關(guān)于加強(qiáng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核的思考

黃楚君

【摘 要】 轉(zhuǎn)口貿(mào)易“三流分離”，資金流、貨物流、訂單流相互獨立，追查難度大，導(dǎo)致不法之徒利用此特點虛構(gòu)交易，擾亂正常金融秩序。監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺規(guī)范轉(zhuǎn)口貿(mào)易發(fā)展的舉措和政策，同時發(fā)布銀行展業(yè)規(guī)范，目的打擊虛假貿(mào)易，促進(jìn)資金脫虛向?qū)崱１疚脑诒嫖鲛D(zhuǎn)口貿(mào)易基本概念的基礎(chǔ)上，對國內(nèi)轉(zhuǎn)口貿(mào)易套利模式、監(jiān)管要求等進(jìn)行了梳理和介紹，從銀行實務(wù)角度出發(fā)提出加強(qiáng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核的建議。

【關(guān)鍵詞】 轉(zhuǎn)口貿(mào)易 展業(yè)原則 銀行實務(wù) 真實性審核

近年來，我國轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易額不斷攀升，市場上出現(xiàn)了大量虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易，加劇國際收支失衡，擾亂正常金融秩序。為了適應(yīng)貿(mào)易結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺規(guī)范轉(zhuǎn)口貿(mào)易發(fā)展的舉措和政策，目的為了支持實體經(jīng)濟(jì)，防范金融風(fēng)險，促進(jìn)資金脫虛向?qū)?。銀行在相關(guān)政策和展業(yè)原則的框架下，加強(qiáng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核，有利于打擊虛假貿(mào)易，促進(jìn)轉(zhuǎn)口貿(mào)易去偽存真。

一、轉(zhuǎn)口貿(mào)易的定義

轉(zhuǎn)口貿(mào)易作為一種中間商貿(mào)易方式，是在信息不對等，貨物所有者為了賺取價差而不是對貨物的實物實際占有時形成的一種國際交易方式。轉(zhuǎn)口貿(mào)易指“一國或地區(qū)的居民從非居民那里購買貨物，然后將貨物銷售給另一非居民，但貨物并沒有進(jìn)入或離開該居民所在的國家與地區(qū)”。這一定義強(qiáng)調(diào)了貨物不進(jìn)入居民所在國，直接由生產(chǎn)國運輸至消費國，這是傳統(tǒng)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易模式，體現(xiàn)在國際收支申報上為“122010離岸轉(zhuǎn)手買賣”。另外一種模式是以第三國為中轉(zhuǎn)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。中間商先將貨物從生產(chǎn)國運抵第三國，擇機(jī)再將貨物從第三國出口至消費國。就后一種形式而言，隨著貿(mào)易市場的發(fā)展和不斷完善，“第三國”已演變?yōu)楸６惐O(jiān)管區(qū)域或保稅倉庫等海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域，這種形式通常被稱為“轉(zhuǎn)賣”，體現(xiàn)在國際收支申報上為“121030海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域及保稅監(jiān)管場所進(jìn)出境物流貨物”。

轉(zhuǎn)口貿(mào)易本質(zhì)上是一種套利行為，其目的是為了獲得商品買賣的價差。套利本身是一種中性行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵和支持基于真實貿(mào)易背景的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，但虛假的、構(gòu)造貿(mào)易背景的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)重點整治的對象。轉(zhuǎn)口貿(mào)易“三流分離”，資金流、貨物流、訂單流相互獨立，追查難度大，導(dǎo)致不法之徒利用此特點虛構(gòu)交易，大肆向銀行申請敘做轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)。為了節(jié)省時間成本，使利益最大化，虛假的轉(zhuǎn)口貿(mào)易的金額一般較大，銀行受業(yè)績考核驅(qū)動，往往愿意承接該類業(yè)務(wù)，因該類業(yè)務(wù)能夠快速提升結(jié)算量，節(jié)省人力成本。銀行利用組合產(chǎn)品，還能做大存貸款規(guī)模和取得可觀的中間收益。

二、轉(zhuǎn)口貿(mào)易套利模式分析

套取境內(nèi)外的利差、匯差是構(gòu)造虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易的直接原因。匯率套利、利率套利以及匯利率組合套利是常見的套利方式。套利類型的轉(zhuǎn)口貿(mào)易主要具有以下特征：一是融資期限長，與結(jié)算周期不匹配，大多開立180天以上的信用證。二是轉(zhuǎn)賣標(biāo)的物價值高、易儲存。黃金、銅、鎳、石油及其衍生品等金屬類或化工類大宗商品是轉(zhuǎn)口貿(mào)易套利的主要載體。三是交易頻繁，往往幾天內(nèi)就可以完成一個循環(huán)操作。四是跨幣種交易，持續(xù)套取境內(nèi)外匯差。五是境內(nèi)外交易地區(qū)和交易對方相對固定且集中度高，大多是關(guān)聯(lián)企業(yè);六是大量新設(shè)企業(yè)開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易，或業(yè)務(wù)操作采取異地模式。

轉(zhuǎn)口貿(mào)易融資違規(guī)操作手段概括起來，有以下形式：一是提供無效單據(jù)進(jìn)行融資;二是重復(fù)提供單據(jù)進(jìn)行重復(fù)融資;三是提供變造單據(jù)進(jìn)行多頭融資;四是提供偽造單據(jù)進(jìn)行騙取融資;五是構(gòu)造交易，采用特殊貿(mào)易方式（如離岸轉(zhuǎn)手買賣、倉單專賣等）進(jìn)行異化融資;六是假借第三方信用辦理融資（實際上并無發(fā)生業(yè)務(wù)需求）。

2013年4月，外匯局啟動打擊虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易的專項行動，對13個省市大額轉(zhuǎn)口貿(mào)易進(jìn)行專項檢查;2014年，又進(jìn)一步將檢查地域范圍擴(kuò)大到全國24個省市，并對經(jīng)辦轉(zhuǎn)口貿(mào)易的銀行進(jìn)行檢查，采取雙管齊下的措施來遏制虛假轉(zhuǎn)口貿(mào)易。隨著管理和打擊力度的加大，轉(zhuǎn)口貿(mào)易違規(guī)行為已大幅收斂，但同時又衍生出了一些新特點：一是套利模式改變，由套取不同幣種的匯差、利差模式，演變?yōu)橐蕴兹【硟?nèi)外利差甚至同一幣種利差為主。如通過采用“大額存單質(zhì)押+90天以上美元信用證/海外代付+境外貼現(xiàn)融資匯入”模式，套取境內(nèi)大額外幣存單利率與境外信用證貼現(xiàn)/海外代付利率之差，3-5天為一周期，循環(huán)操作，不斷放大套利資金規(guī)模。二是套利載體改變。經(jīng)過專項行動打擊，“假單證、假業(yè)務(wù)”的情況大幅減少，但“真單證、假業(yè)務(wù)”甚至是“真單證、真業(yè)務(wù)、真套利”的模式增多。這類轉(zhuǎn)口貿(mào)易所用單證，是由與境內(nèi)不法企業(yè)相互勾結(jié)的境外大宗商品平臺交易商提供的貨權(quán)憑證，信息真實，可代辦信用證貼現(xiàn)。由于單證表面信息真實，銀行的一般性審核無法判斷、識別其交易的真假。

國家外匯管理局檢查司司長徐衛(wèi)剛指出，轉(zhuǎn)口貿(mào)易快速增長背后潛藏著風(fēng)險，一是資金脫實向虛，擠占實體經(jīng)濟(jì)金融資源，銀行為迎合企業(yè)需求，設(shè)計高息攬儲的組合型融資產(chǎn)品，人為放大存貸規(guī)模，形成信貸資金“空轉(zhuǎn)”，擠占信貸資源，抑制實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。二是加劇跨境資金異常流動，企業(yè)大量辦理異地轉(zhuǎn)口貿(mào)易，且單據(jù)貨值高、收支總量大，容易對跨境資金流動產(chǎn)生較大干擾。此外，轉(zhuǎn)口貿(mào)易多采取單向貿(mào)易融資模式，融資期限長，與結(jié)算周期不匹配，收付時間有的長達(dá)1年，也容易增大跨境資金流動風(fēng)險。

三、監(jiān)管要求和展業(yè)原則

轉(zhuǎn)口貿(mào)易的快速發(fā)展引起了監(jiān)管機(jī)構(gòu)的注意，如何規(guī)范轉(zhuǎn)口貿(mào)易的發(fā)展一直是監(jiān)管的難點。監(jiān)管機(jī)構(gòu)陸續(xù)出臺了一系列外匯管理政策，有效整頓市場秩序，遏制了轉(zhuǎn)口貿(mào)易的野蠻生長。2012年，《國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)貨物貿(mào)易外匯管理法規(guī)有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2012〕38號）對轉(zhuǎn)口貿(mào)易實施分類管理： A類企業(yè)可辦理;B類企業(yè)限制辦理;C類企業(yè)不可辦理。

2013年，《國家外匯管理局關(guān)于完善銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)〔2013〕44號），要求銀行對“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”、“轉(zhuǎn)賣”（海關(guān)特監(jiān)管區(qū)域貨物進(jìn)口并轉(zhuǎn)售出口）加大審查力度;如果對業(yè)務(wù)真實性、合規(guī)性存有疑問，應(yīng)當(dāng)要求企業(yè)提供交易相關(guān)合同與正本貨權(quán)憑證，以有效甄別虛構(gòu)貿(mào)易背景的融資行為。

2016年，《國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易投資便利化完善真實性審核的通知》（匯發(fā)〔2016〕7號）進(jìn)一步規(guī)范了貨物貿(mào)易離岸轉(zhuǎn)手買賣的外匯收支管理，包括：銀行為企業(yè)辦理離岸轉(zhuǎn)手買賣收支業(yè)務(wù)時，應(yīng)逐筆審核合同、發(fā)票、真實有效的運輸單據(jù)、提單倉單等貨權(quán)憑證，確保交易的真實性、合規(guī)性和合理性;同一筆離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)應(yīng)在同一家銀行網(wǎng)點采用同一幣種（外幣或人民幣）辦理收支結(jié)算;B類企業(yè)暫停辦理離岸轉(zhuǎn)手買賣外匯收支業(yè)務(wù)。

2017年全國外匯市場自律機(jī)制第四次工作會議發(fā)布《貨物貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)展業(yè)規(guī)范》，對轉(zhuǎn)口貿(mào)易具體業(yè)務(wù)審核規(guī)范作了較為系統(tǒng)的闡述。

外匯局對轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)監(jiān)管的重點是加強(qiáng)對交易真實性的審核，包括交易背景、交易合理性、交易憑證真實性、交易證明審查，以及收付匯資金使用與來源的合理、合法性的審查等。開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易的企業(yè)應(yīng)具有真實合法的交易基礎(chǔ)，并在提供證明交易的有效憑證后方能在銀行辦理資金收付和融資。

展業(yè)原則規(guī)定銀行開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易前，應(yīng)對客戶進(jìn)行盡職調(diào)查，首先應(yīng)進(jìn)行客戶識別和分類。識別客戶基本信息和經(jīng)營狀況，判斷國際結(jié)算規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模是否匹配;根據(jù)客戶的資質(zhì)，將客戶歸入“可信客戶” 和“關(guān)注客戶”，對“關(guān)注客戶”謹(jǐn)慎開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)。

四、銀行如何加強(qiáng)轉(zhuǎn)口貿(mào)易真實性審核

（一） 實行轉(zhuǎn)口貿(mào)易客戶準(zhǔn)入管理。這是第一道也是最重要的一道防線。銀行對轉(zhuǎn)口貿(mào)易客戶進(jìn)行嚴(yán)格盡職審查，準(zhǔn)入客戶從可信客戶白名單中產(chǎn)生，準(zhǔn)入程序一是企業(yè)基本狀況和外匯收支名錄分類等級調(diào)查，主要查實是否具有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)，是否可辦理貿(mào)易融資業(yè)務(wù)。二是登錄國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，查看是否有違規(guī)不良記錄，是否存在故意規(guī)避監(jiān)管行為;三是借助天眼查、企查查網(wǎng)絡(luò)平臺，查看企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)、外部評級、信用記錄、財務(wù)指標(biāo)、關(guān)聯(lián)企業(yè)信息、資金來源和用途以識別交易意圖與邏輯。四是查詢征信記錄，查看是否存在不良貸款信息。新設(shè)企業(yè)、異地企業(yè)、頻繁辦理大額和中長期貿(mào)易融資的轉(zhuǎn)口貿(mào)易要嚴(yán)格審核，并要求銀行密切關(guān)注轉(zhuǎn)口貿(mào)易融資期限與賬期的匹配情況，將轉(zhuǎn)口貿(mào)易融資期限限定在合理的范圍內(nèi)。

（二）調(diào)查客戶日常生產(chǎn)經(jīng)營活動、貿(mào)易對手合作情況。包括：客戶及關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營狀況，資金回款情況，搜集客戶經(jīng)審計的財務(wù)報表、上下游交易合同發(fā)票、銀行流水等資料，查詢監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注名單（如是否屬于出口重點監(jiān)管企業(yè)、外匯檢查處罰企業(yè)），核實客戶生產(chǎn)經(jīng)營和結(jié)算規(guī)模是否相匹配，有無重大融資債務(wù)糾紛事件，有無不良納稅、結(jié)算記錄，有無對外履約記錄，有無偽造貿(mào)易背景騙貸等。

對于境外交易對手，可通過境外網(wǎng)站查詢其資質(zhì)實力，對于規(guī)模較小的交易對手，可要求提供成立證照、經(jīng)審計的財務(wù)報表等資料進(jìn)行核實。審慎辦理關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

（三）進(jìn)行反洗錢合規(guī)調(diào)查。交易對手所在國家（地區(qū)）、政治和經(jīng)濟(jì)形勢要穩(wěn)定，交易雙方不涉及洗錢、恐怖融資、逃稅等敏感交易。

（四）采取多種方式核實運輸單據(jù)。在銀行實務(wù)中，轉(zhuǎn)口貿(mào)易較常見的轉(zhuǎn)賣模式是提單轉(zhuǎn)賣和倉單轉(zhuǎn)賣。因轉(zhuǎn)口收支必須在同一銀行同一網(wǎng)點辦理，銀行掌握轉(zhuǎn)口貿(mào)易資金流;展業(yè)原則要求企業(yè)提供上下游的買賣合同，銀行也可掌握轉(zhuǎn)口貿(mào)易訂單流。審核貿(mào)易真實性的關(guān)鍵在于核實貨物流。轉(zhuǎn)口貿(mào)易兩頭在外，貨物不經(jīng)過我國國境，銀行無法通過核驗報關(guān)單證實貨物流，只能憑借運輸單據(jù)判斷是否真正存在貨權(quán)轉(zhuǎn)移。運輸單據(jù)成為銀行審核轉(zhuǎn)口貿(mào)易背景真實性的重點和難點。銀行可通過以下方式對運輸單據(jù)進(jìn)行進(jìn)行審查：

1、通過第三方網(wǎng)站核實船舶航行軌跡：船訊網(wǎng)、船達(dá)通、路透網(wǎng)等是常用的查詢航行軌跡的網(wǎng)站，輸入船名/IMO編號，可以查詢途經(jīng)地點和旗幟、航行歷史、既往名稱、船舶實際所有人及船公司，裝貨港、卸貨港等詳情，業(yè)務(wù)人員可與提單表載信息進(jìn)行核對。

2、向ICC國際海事局（International Maritime Bureau）核實提單真實性：申請成為ICC國際商會會員，發(fā)送郵件至指定郵箱，附上提單掃描件和提供提單詳細(xì)信息，國際海事局可通過其衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)核實提單情況。

3、向船公司核實提單真實性：登錄船公司網(wǎng)站，輸入提單號、集裝箱號等信息可核實提單及裝船信息真實性。如無船公司網(wǎng)站，可通過電子郵件、電話等方式聯(lián)系船公司或承運人/代理人進(jìn)行核查。

4、向倉儲公司核實倉單真實性：對于倉單轉(zhuǎn)賣，銀行無法查詢航行軌跡，因此銀行應(yīng)建立可信倉儲公司白名單，僅接受白名單內(nèi)的倉儲公司簽發(fā)的倉單。同時向倉儲公司官方郵箱發(fā)送郵件核實倉單信息。

銀行應(yīng)要求客戶提供正本提單/倉單，且提單/倉單應(yīng)有連續(xù)背書，核查完畢應(yīng)在正本上進(jìn)行簽注，以防重復(fù)使用。國際石油轉(zhuǎn)口貿(mào)易一般提供LOI+提單副本。LOI（Lette of Indemnity 損害賠償保函）是轉(zhuǎn)口貿(mào)易交易上家向下家出具的自我證明其有貨權(quán)并將其轉(zhuǎn)讓給下家的保函，其本質(zhì)非貨權(quán)憑證，這給銀行的盡職調(diào)查帶來很大困難，銀行不僅無法核實提單表面真實性，也無核實是否重復(fù)使用。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于LOI+提單副本的業(yè)務(wù)模式持保留態(tài)度。銀行遇到此類業(yè)務(wù)，客戶準(zhǔn)入非常關(guān)鍵，銀行應(yīng)從客戶資質(zhì)和過往交易判斷是否為其開展轉(zhuǎn)口貿(mào)易業(yè)務(wù)。

中國銀行上海市分行貿(mào)易金融部副總經(jīng)理馬云嵐對于防范轉(zhuǎn)口貿(mào)易風(fēng)險總結(jié)出了十六字箴言：“選對企業(yè)、講清邏輯、拿出材料、控住金額”。銀行應(yīng)在遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的前提下，不斷完善內(nèi)部盡職審查的內(nèi)容。

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