P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款規(guī)模的影響研究

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/南方科技大學(xué)

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合也更加緊密，從而促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)越來越熱。數(shù)據(jù)顯示，2018年我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模達到17.8萬億元，同比增長31.7%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了較大的沖擊，對資金需求者與資金供給者之間的投融資行為也產(chǎn)生了較大的影響。而互聯(lián)網(wǎng)金融中的其中一個模式——P2P網(wǎng)貸，對傳統(tǒng)金融行業(yè)的貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了非常重要的影響。自2010年我國P2P網(wǎng)貸開始發(fā)展以來，隨后幾年P(guān)2P網(wǎng)貸以指數(shù)型增長。數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2010年我國P2P網(wǎng)貸平臺僅有15家，而到了2017年，這一數(shù)據(jù)達到了4948家。這表明這幾年來，P2P網(wǎng)貸擁有巨大的市場潛力。但是自2018年P(guān)2P網(wǎng)貸“爆雷”以來，我國P2P網(wǎng)貸規(guī)模迅速萎縮。截至2018年年底，我國P2P網(wǎng)貸市場成交規(guī)模萎縮至19366.33億元，同比下降50.28%。P2P網(wǎng)貸的快速發(fā)展，給傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的威脅。對于銀行來說，貸款業(yè)務(wù)是其業(yè)務(wù)發(fā)展的重要組成部分。因此，各大商業(yè)銀行也加快轉(zhuǎn)型步伐，積極搭建銀行P2P平臺等互聯(lián)網(wǎng)便民服務(wù)。

圖1 2013-2019年我國P2P網(wǎng)貸市場交易規(guī)模及增長情況(單位：億元)

在此背景下，為了研究P2P網(wǎng)貸對我國銀行業(yè)貸款規(guī)模的影響，本文在研究了P2P相關(guān)概念、業(yè)務(wù)模式以及相關(guān)理論的基礎(chǔ)上，首先，對我國P2P網(wǎng)貸以及銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)當前的發(fā)展現(xiàn)狀進行了分析；其次，構(gòu)建了P2P網(wǎng)貸發(fā)展對銀行業(yè)貸款規(guī)模影響的多元線性回歸模型，從而更加清楚地看出我國P2P網(wǎng)貸發(fā)展對銀行業(yè)貸款的具體影響；最后，在前文研究的基礎(chǔ)上，本文還對我國銀行業(yè)提高貸款能力提出了相應(yīng)的對策，具有較強的現(xiàn)實意義和研究意義。

一、網(wǎng)貸及銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

(一)P2P網(wǎng)貸發(fā)展現(xiàn)狀

從廣義上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有6大模式，即互聯(lián)網(wǎng)金融門戶、信息化金融機構(gòu)、眾籌、第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融。在互聯(lián)網(wǎng)金融6大模式中，2019年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸的市場份額占比為23%，僅次于第三方支付。這說明，隨著近幾年時間的發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅速，在我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場上占據(jù)了一席之地。

我國最早的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺成立于2006年，在其后的幾年間一直發(fā)展緩慢，直到2013年后才進入蓬勃發(fā)展時期，呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。為了進一步了解P2P網(wǎng)貸的市場發(fā)展規(guī)模及近幾年來的增長情況，下面，本文對P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模及增長率進行了研究，具體研究結(jié)果如表1。

從P2P網(wǎng)貸成交額總量上來看，2013-2019年這6年時間，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸成交量不斷攀升，尤其是2015-2017年這3年時間，成交量翻番。但是2018年相較于2017年，成交額下降明顯，由2017年的38952.35億元下降至2018年的19366.33億元。從增長率上來看，2014-2016年這3年時間里，我國P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模的增長率均維持在100%以上的增長，從2017年開始，我國P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模增長下降至38.87%，到了2018年和2019年，增長率下降為負值。這主要是因為2018年P(guān)2P網(wǎng)貸連續(xù)“爆雷”，導(dǎo)致我國P2P網(wǎng)貸規(guī)模迅速萎縮。

表1 2013-2019年我國P2P網(wǎng)貸市場交易規(guī)模及增長情況

二、P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款規(guī)模影響的實證分析

(一)模型構(gòu)建與指標說明

本文基于2006-2019年的相關(guān)數(shù)據(jù)進行實證分析，數(shù)據(jù)均來自國家統(tǒng)計局、Wind數(shù)據(jù)庫、《中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告》等，保證了研究數(shù)據(jù)的真實性、可靠性。外部因素選取的有：

(1)國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)，銀行各項業(yè)務(wù)的開展受到國家宏觀經(jīng)濟因素的影響，隨著國家經(jīng)濟周期的不同，銀行所處的經(jīng)營環(huán)境也存在著顯著差異。

(2)居民消費價格指數(shù)(CPI)：CPI是核算國民經(jīng)濟水平的重要指標,指數(shù)的高低在一定程度上反映了通貨膨脹或通貨緊縮的程度,能夠?qū)︺y行營業(yè)結(jié)構(gòu)和盈利模式的轉(zhuǎn)變產(chǎn)生推動力。

表2 P2P網(wǎng)貸對銀行貸款規(guī)模影響的變量選取表

從上面的分析中，我們可以看到，本文在研究P2P網(wǎng)貸對銀行貸款規(guī)模的影響時，主要引入了以下幾個變量：一是銀行業(yè)貸款總額Loan(因變量)，二是P2P網(wǎng)貸市場規(guī)模P2P(自變量)，三是銀行總資產(chǎn)Assets、資產(chǎn)收益率ROA(內(nèi)部控制變量)和國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP、居民消費價格指數(shù)CPI(外部控制變量)。因此，本文構(gòu)建的時間序列模型如下：

Loan=β0+β1P2P+β2Assets+β3ROA+β4GDP+β5CPI+μ

在實證分析中，由于時間序列數(shù)據(jù)可能存在異方差及多重共線性，為了盡量避免這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，本文對上式兩邊取對數(shù)加以處理。此時，時間序列回歸模型變?yōu)椋?/p>

LnLoan=β0+β1LnP2P+β2LnAssets+β3LnROA+β4LnGDP+β5LnCPI+μ

本文通過對數(shù)化的方法來處理以上變量，消除了數(shù)據(jù)中可能存在的多重共線性問題，線性化其趨勢，優(yōu)化了實證模型。處理后的各變量分別用LnLoan、LnP2P、LnAssets、LnROA、LnGDP和LnCPI來表示。

Y=2 153.52+35.60X1-55.72X2-64.04X3+70.18X4-71.09X12-88.85X22-121.71X32-99.63X42+86.94X1X4+86.94X2X3

(二)實證過程

2006-2019年這14年時間里，銀行業(yè)貸款總額Loan的最大值為1360000，最小值為230000，平均值為689231，標準差為368973，由此可見，我國銀行業(yè)貸款總額差距較大。P2P網(wǎng)貸成交額的最大值為38952，最小值為90，平均值為8055，標準差為12871，由此可見，我國P2P網(wǎng)貸成交額差距也較大。銀行總資產(chǎn)Assets的最大值為2070000，最小值為370000，平均值為1120769，標準差為68528，由此可見，我國銀行業(yè)總資產(chǎn)的差距較大。國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP的最大值為2700929，最小值為219439，平均值為723702，標準差為627241，由此可見，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值在近14年時間里，變化也較大。

第一，P2P網(wǎng)貸成交額的彈性系數(shù)為-0.035，即說明從長期看，我國P2P網(wǎng)貸規(guī)模對銀行業(yè)貸款規(guī)模Loan具有阻礙作用，在其他條件不變的情況下，P2P網(wǎng)貸每增加1%，引起銀行業(yè)貸款規(guī)模Loan縮減0.035%。朱蓓蓓在其碩士論文中研究了互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行盈利能力的影響研究，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，當?shù)赑2P網(wǎng)貸成交額每增加1%，銀行貸款規(guī)模會下降0.043%。這一結(jié)論與本文的0.035%比較接近。

第二，銀行總資產(chǎn)Assets、資產(chǎn)收益率ROA的彈性系數(shù)分別為0.103和-0.016，即說明從長期來看，銀行總資產(chǎn)Assets對銀行業(yè)貸款規(guī)模Loan具有促進作用，在其他條件不變的情況下，銀行總資產(chǎn)Assets每增加1%，引起銀行業(yè)貸款規(guī)模Loan提高0.103%。資產(chǎn)收益率對銀行業(yè)貸款規(guī)模具有阻礙作用，在其他條件不變的情況下，資產(chǎn)收益率每增加1%，引起銀行業(yè)貸款規(guī)?？s減0.016%。

第三，GDP和CPI的彈性系數(shù)分別為-0.009和0.004，即說明從長期來看，GDP對銀行業(yè)貸款規(guī)模Loan具有阻礙作用，在其他條件不變的情況下，GDP每增加1%，引起銀行業(yè)貸款規(guī)模Loan縮減0.009%。CPI對銀行業(yè)貸款規(guī)模具有促進作用，在其他條件不變的情況下，CPI每增加1%，引起銀行業(yè)貸款規(guī)模提高0.004%。

三、我國銀行業(yè)提高貸款能力的對策

(一)大力發(fā)展電子銀行渠道

在這個互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速更迭發(fā)展的時代，各大銀行都意識到了金融產(chǎn)品對于提高銀行營業(yè)收入和營業(yè)利潤的重要性，因此，各大銀行都在不斷地加強銀行電商平臺的建設(shè)，這從網(wǎng)銀以及手機銀行等電子銀行的發(fā)展中可見一斑。銀行通過這種方式，積極搭建銀行的電子商務(wù)平臺，充分發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在銀行平臺中的運用，從而為銀行客戶提供了更加便捷的服務(wù)，并實現(xiàn)了銀行的快速發(fā)展。從對銀行近幾年的發(fā)展來看，越來越多的銀行擴張了自己的規(guī)模，但是在擴張自己規(guī)模的同時，卻沒有人員的增加，這主要是因為，銀行加大了營業(yè)網(wǎng)點的機器投放。在很多銀行的營業(yè)網(wǎng)點，都具有較多的辦理業(yè)務(wù)機器，但是卻只有一個大堂經(jīng)理，對前來辦理業(yè)務(wù)的人員進行引導(dǎo)和答疑解惑。來銀行辦理業(yè)務(wù)的客戶，可以在機器上自行操作，這樣不僅節(jié)省了顧客排隊等待的時間，還極大地減少了銀行的人工成本，從而在提升顧客服務(wù)質(zhì)量的同時，提高了銀行的營營業(yè)利潤。

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行中占大頭的運營是網(wǎng)點人員，其經(jīng)營成本較高，如果可以大力發(fā)展電子銀行渠道，可以節(jié)約銀行的人力成本，實現(xiàn)輕型銀行的運作，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以大大降低銀行的服務(wù)成本。P2P網(wǎng)貸平臺較銀行網(wǎng)點的成本優(yōu)勢類似于網(wǎng)絡(luò)購物相對于百貨商場。網(wǎng)絡(luò)購物對于百貨商場的沖擊有目共睹，我們經(jīng)?？吹街T如僅雙十一一天網(wǎng)購銷售額或超300億，相當于王府井百貨三個季度銷量兩倍等等文章見諸報端。這絕對不是天方夜譚，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)開始逐步滲透到零售業(yè)、傳媒業(yè)、金融業(yè)等等各個領(lǐng)域，其優(yōu)勢突出，成本低廉。我們都知道銀行的網(wǎng)點經(jīng)營模式，其租金、水電、人員開支是很大一塊費用，如果銀行可以大力發(fā)展電子銀行渠道，客戶就可以足不出戶在家里自行完成一部分業(yè)務(wù)，既節(jié)省了銀行的運營成本也節(jié)省了客戶的時間。

未來對于資本的約束繼續(xù)加強，對于銀行這種需要實體網(wǎng)點來維繼的經(jīng)營模式的高資本消耗的規(guī)模擴張將變得艱難，由此傳統(tǒng)盈利模式面臨巨大挑戰(zhàn)。金融業(yè)態(tài)必需早轉(zhuǎn)型才能獲得主動權(quán)，對于這種由重到輕的大趨勢，商業(yè)銀行必需在其中變革思維，抓緊行動，只有更少、更集約、更靈巧的經(jīng)營模式才能在激烈的競爭中立于不敗之地，找到一條同質(zhì)化經(jīng)營的差異化之路。

(二)與優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展戰(zhàn)略合作

在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺背景下，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是不僅存在相互競爭的關(guān)系，也存在相互合作的關(guān)系。商業(yè)銀行要想在激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺競爭中獲得勝利，不能將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)單單作為競爭對手，更應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立起互利互惠的長合作關(guān)系，充分發(fā)揮各自的競爭優(yōu)勢，聯(lián)合雙方的技術(shù)和優(yōu)勢，合理開發(fā)、推廣符合消費者使用習(xí)慣的新型金融產(chǎn)品，開創(chuàng)基于互聯(lián)網(wǎng)的更加便捷的支付工具，在世界金融市場的競爭中獲得共贏，提升我國整個金融行業(yè)的國際知名度和競爭力，而不是惡意競爭或僅求自身發(fā)展，不顧整體水平的提升。

首先要實現(xiàn)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)的客戶資源信息共享。商業(yè)銀行的發(fā)展時間較長，積累了較為豐富的客戶交易和資產(chǎn)信息；互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的發(fā)展時間雖然較短，但是借助網(wǎng)絡(luò)購物、互聯(lián)網(wǎng)金融等網(wǎng)絡(luò)平臺，也獲得了大量的客戶相關(guān)信息資源。因此，兩者應(yīng)該加強在客戶信息資源方面的交流與共享，實現(xiàn)優(yōu)勢互補，共同發(fā)展。

其次要齊心打造中小企業(yè)在線融資平臺。對于商業(yè)銀行來說，中小企業(yè)往往存在融資困難，這是因為一方面商業(yè)銀行對中小企業(yè)的審核難度較大，信息不對稱使得商業(yè)銀行無法有效把握中小企業(yè)實際發(fā)展狀況，另一方面是中小企業(yè)的違約風(fēng)險較大，沒有健全的信用體系能夠約束其違約行為。而這兩個方面正好能夠被互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)較好地解決：利用互聯(lián)網(wǎng)審核平臺，所有的中小企業(yè)都可以借助互聯(lián)網(wǎng)審核平臺進行統(tǒng)一審核，節(jié)約成本和時間，提高了審核效率；運用電商平臺建立的信用體系，不僅能夠較好地把握中小企業(yè)的信用狀況，而且能夠在長期內(nèi)約束企業(yè)行為，增加企業(yè)的違約成本。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該加強與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的合作程度，共同建立高效、有序的中小企業(yè)融資平臺，使得雙方獲得共同發(fā)展與提升。

(三)提供以客戶為中心的服務(wù)

為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行就必須向互聯(lián)網(wǎng)金融學(xué)習(xí)，在提升客戶體驗上下功夫。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融注重長尾市場的理念也非常值得商業(yè)銀行學(xué)習(xí)，因此商業(yè)銀行要改變其偏向大客戶的傳統(tǒng)經(jīng)營思維，更加注重長尾市場。傳統(tǒng)銀行可以從以下兩個方面入手：

第一，優(yōu)化業(yè)務(wù)操作流程。首先，優(yōu)化柜面業(yè)務(wù)的操作流程。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，柜面業(yè)務(wù)仍然是商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，柜面業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺也是相輔相成的，隨著對柜面業(yè)務(wù)的優(yōu)化，給客戶帶來更好的體驗，才能進一步吸引客戶使用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，為此，傳統(tǒng)銀行必須有針對性地對系統(tǒng)進行升級優(yōu)化，有效精簡辦理各項業(yè)務(wù)的流程，以節(jié)約客戶時間。其次，優(yōu)化平臺業(yè)務(wù)操作流程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺便捷的操作給用戶帶來了很好的體驗，例如，簡便的注冊，便捷的支付等等。對此，傳統(tǒng)銀行應(yīng)該進行相關(guān)的優(yōu)化，例如用戶能用手機號作為手機銀行和網(wǎng)上銀行的用戶名，而不用注冊各個應(yīng)用的單獨用戶名，密碼也可以簡化為登錄密碼和支付密碼，這就能為用戶帶來很多方便。最后，進行相關(guān)功能的整合。支付寶在這方面就做得很好，用戶可以在支付寶平臺直接辦理支付結(jié)算、投資理財?shù)榷喾N業(yè)務(wù)，其功能整合度極高。將手機銀行的轉(zhuǎn)賬功能直接鑲嵌到平臺中，用戶通過平臺轉(zhuǎn)賬時即直接鏈接到手機銀行轉(zhuǎn)賬的界面，從而直接進行轉(zhuǎn)賬操作，這樣就可以提升用戶體驗，為用戶省去麻煩的同時也能更好地留住客戶。

第二，提升用戶體驗。良好的用戶體驗是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的核心競爭力。無論是前端體驗還是后端體驗，傳統(tǒng)銀行網(wǎng)銀都與支付寶、京東等平臺有較大差距，為此應(yīng)有針對性地進行改進，例如，在頁面設(shè)計方面，可以和專業(yè)的網(wǎng)頁設(shè)計公司合作，以支付寶、京東等平臺為學(xué)習(xí)模仿對象，設(shè)計出符合用戶審美、同時也能體現(xiàn)傳統(tǒng)銀行特色的界面；在版本更新方面，應(yīng)加大人力物力的投入，跟上手機操作系統(tǒng)的更新步伐；在物流方面，由于一時還難以建立自己的物流體系，所以要加強與第三方物流的合作，選擇優(yōu)質(zhì)的物流公司進行產(chǎn)品配送；在產(chǎn)品質(zhì)量把控方面，一方面可以提高商戶準入門檻，另一方面可以通過收取商戶保證金的方式，來督促其提供品質(zhì)優(yōu)良的產(chǎn)品；在售后方面，要建立專門的售后部門，專門負責(zé)售后問題，為用戶在線辦理業(yè)務(wù)和購買產(chǎn)品解決后顧之憂。

四、結(jié)語

本文通過對我國P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款規(guī)模的影響研究，在研究了我國P2P網(wǎng)貸當前發(fā)展規(guī)模的基礎(chǔ)上，構(gòu)建實證模型，實證分析我國P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款規(guī)模的影響。通過一系列的分析與研究，本文可以得出如下幾點結(jié)論：

第一，我國P2P網(wǎng)貸經(jīng)過前幾年的無序發(fā)展后，近幾年發(fā)展更加規(guī)范，因而市場規(guī)模呈現(xiàn)出較為明顯的萎縮狀態(tài)。與2017年相比，2019年我國P2P網(wǎng)貸規(guī)?？s小至16289.01億元，同比下降了15.89%。

第二，受到P2P網(wǎng)貸以及其他互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸平臺的影響，我國銀行業(yè)貸款能力有所下降，這從銀行業(yè)的貸款規(guī)模與銀行總資產(chǎn)之間的差額可以明顯看出。我國銀行業(yè)總資產(chǎn)和銀行業(yè)貸款總額之間的差距逐漸加大，這說明我國銀行業(yè)金融機構(gòu)吸收存款和放貸款的協(xié)調(diào)力下降。

第三，通過構(gòu)建P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款業(yè)務(wù)影響的實證模型，我們可以看出，P2P網(wǎng)貸成交額的彈性系數(shù)為-0.035，即說明我國P2P網(wǎng)貸規(guī)模對銀行業(yè)貸款規(guī)模具有阻礙作用。在其他條件不變的情況下，P2P網(wǎng)貸每增加1%，引起銀行業(yè)貸款規(guī)?？s減3.5%。

本文在研究我國P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款規(guī)模的影響時，力求通過更加客觀的數(shù)據(jù)以及選取更加標準的變量來刻畫我國P2P網(wǎng)貸對銀行業(yè)貸款規(guī)模的影響，但是因為本人學(xué)識和時間精力均有限，因此在本文的研究中還存在著一定的不足。在今后的學(xué)習(xí)中，本人將更加深入研究這一主題。