集團公司多元化經(jīng)營中的常見財務(wù)風(fēng)險及其防范

張瑩

集團化運營是當下眾多企業(yè)在規(guī)模不管擴大的趨勢上最終要的經(jīng)營管理形式選擇，該種模式能夠很好的適應(yīng)的業(yè)務(wù)多元化發(fā)展，在提升企業(yè)整體運營效率和經(jīng)營效果方面發(fā)揮了重要的作用。但是隨著集團業(yè)務(wù)多元化的持續(xù)深入推進，集團層的財務(wù)管理也面臨著更加復(fù)雜的環(huán)境，對于集團的財務(wù)管理和風(fēng)險控制提出了更高的要求，以期能夠保障集團財務(wù)風(fēng)險的控制和防范。

一、引言

集團化運營是企業(yè)組織形式發(fā)展的重要趨勢之一，特別是對于那些尋求業(yè)務(wù)多元化或者經(jīng)營區(qū)域多元化的企業(yè)，集團化運營在大部分時候都是必要選擇。在集團化運營過程中，由于業(yè)務(wù)的多元化給集團帶來經(jīng)營效益和規(guī)模增長的同時，也給集團企業(yè)的財務(wù)管理帶來更大的挑戰(zhàn)，集團公司也因此而面臨著更加復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險，集團公司如何做好財務(wù)風(fēng)險控制和防范是其管理優(yōu)化和效益提升的重要關(guān)注點。鑒于此，我們將從集團公司當下的財務(wù)風(fēng)險發(fā)生和控制防范現(xiàn)狀及問題著手，結(jié)合相關(guān)理念和實踐經(jīng)驗，有針對性的提出一些措施建議，以期能夠促進集團公司在業(yè)務(wù)多元化的持續(xù)深化下的財務(wù)風(fēng)險控制和防范的優(yōu)化，為集團公司的整體核心競爭力的保持和提升奠定堅實的基礎(chǔ)。

二、集團公司多元化經(jīng)營中財務(wù)風(fēng)險控制和防范的現(xiàn)狀及問題

（一）多元化的業(yè)務(wù)帶來財務(wù)風(fēng)險控制和防范的成本提升

對于集團公司經(jīng)營多元化的理解，即可以是業(yè)務(wù)領(lǐng)域的多元化，也可以是市場區(qū)域的多元化。但是無論是哪一種理解，都將會對集團公司的財務(wù)風(fēng)險控制和防范的實際執(zhí)行過程中的成本發(fā)生帶來較大影響，主要體現(xiàn)在效果成本和效率成本。對于效果成本來說，簡單講就是在多元化經(jīng)營條件下，集團公司的財務(wù)風(fēng)險控制和防范要達到同樣的實際效果，一般來說需要付出更大的成本，既包括費用成本，也包括時間成本。這主要是由于跨行業(yè)或者跨區(qū)域帶來的不同特點的財務(wù)風(fēng)險均歸結(jié)到一套財務(wù)風(fēng)險過程中，對于最終的控制效果也就難以達到預(yù)期。對于時間成本來說，多元化的經(jīng)營會使得其管控的效率可能會有所下降，并且隨著業(yè)務(wù)單元的數(shù)量和縱深不斷提升，這種效率上的不足就會越來越明顯。無論是效果成本還是效率成本，都將導(dǎo)致多元化經(jīng)營中的集團財務(wù)風(fēng)險控制和防范的成本的提升。

（二）集團多元化經(jīng)營對于財務(wù)風(fēng)險控制和防范的技術(shù)能力提出了更高要求

集團的多元化經(jīng)營對于財務(wù)風(fēng)險控制和防范來說，可以說是提出了更高的要求，這種要求主要體現(xiàn)在人員數(shù)量的要求、人員技術(shù)能力的要求、控制方式等等，這些都是直接影響集團公司財務(wù)風(fēng)險控制效果和效率的直接因素。但是就目前的實際情況看，眾多的集團公司隨著自身業(yè)務(wù)多元化拓展的不斷進行，在財務(wù)風(fēng)險控制和防范方面卻沒有進行匹配的修正和完善，而還是僅僅沿用之前的財務(wù)風(fēng)險控制方式，已經(jīng)在很大程度上達不到當下的管控要求和效果了。導(dǎo)致這種滯后的原因不僅僅有重視程度不足，同時在修正和完善能力不足方面的原因也是極其重要的。

（三）對于新興技術(shù)的應(yīng)用不足直接導(dǎo)致了集團公司財務(wù)風(fēng)險控制和防范的效果不佳

隨著諸多新興技術(shù)的發(fā)展，其在企業(yè)管理中的滲透和應(yīng)用是未來的重要趨勢之一。比如在財務(wù)管理中應(yīng)用相應(yīng)的信息化工具，也就誕生了眾多的財務(wù)管理系統(tǒng)。又比如在企業(yè)經(jīng)營分析中運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，也就誕生了眾多的可視化分析工具以及眾多實時分析工具。對于集團公司的財務(wù)風(fēng)險控制和防范來說也是如此，適時的應(yīng)用這些先進工具和技術(shù)，能夠在一定程度上提升管控的效果和效率。但是就目前的實際情況看，集團公司在業(yè)務(wù)多元化的過程中，對于信息技術(shù)的應(yīng)用相對較多，且已經(jīng)取得了較好的效果。但是對于大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)的應(yīng)用，無論是從應(yīng)用的廣度還是深度來說，都存在著一些問題和不足，未來還有較大的提升和優(yōu)化空間。值得一提的是，在集團公司多元化經(jīng)營的過程中，這些新興的技術(shù)往往能夠有針對性的解決一些業(yè)務(wù)多元化帶來的新的問題和挑戰(zhàn)。例如多元化帶來了跨空間的財務(wù)風(fēng)險控制難度，在某些行業(yè)中，風(fēng)險的實時監(jiān)控越來越重要。此時，在信息化的基礎(chǔ)上作用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，便可以利用風(fēng)險監(jiān)控機器人（程序）來自動實施風(fēng)險監(jiān)控和防范。此方面也是集團公司未來需要重點突破應(yīng)用的地方。

（四）集團公司財務(wù)風(fēng)險控制和防范缺乏有效的執(zhí)行監(jiān)督和評價激勵

執(zhí)行監(jiān)督和評價激勵是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)之一，但卻也是很容易被忽略的環(huán)節(jié)之一。對于當下的集團公司財務(wù)風(fēng)險控制和防范來說也是如此，多數(shù)集團公司并沒有在財務(wù)風(fēng)險控制和防范過程中進行執(zhí)行監(jiān)督，也沒有針對結(jié)果進行評價激勵，或者說是這兩個方面的工作無論是普及度還是執(zhí)行深度都有待進一步提升和強化。此方面工作的缺失，可能會帶來兩個方面的不良影響：一是執(zhí)行過程的合規(guī)性欠缺，可能出現(xiàn)單純追求控制目標而突破既有規(guī)則的激進現(xiàn)象。二是由于評價激勵不到位，導(dǎo)致執(zhí)行的積極性調(diào)動不足，也是影響財務(wù)風(fēng)險控制最終效果的重要因素。

三、集團公司在業(yè)務(wù)多元化過程中做好財務(wù)風(fēng)險控制和防范的對策建議

（一）結(jié)合成本決策因素，深刻認識和積極應(yīng)對多元化經(jīng)營下的財務(wù)風(fēng)險控制

在集團公司多元化經(jīng)營的過程中，財務(wù)風(fēng)險控制和防范對于其預(yù)期經(jīng)營效益的實現(xiàn)越來越重要，逐漸成為了關(guān)鍵的影響因素之一。但是，對于集團公司來說，如何做好相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險控制和防范工作，以及在哪些環(huán)節(jié)或者業(yè)務(wù)方面具體做到哪種程度都是需要經(jīng)過精心設(shè)計和安排的，在此過程中，成本因素是一個核心的影響之一。總的來說，并不是每一個集團公司以及其每一個業(yè)務(wù)板塊都需要同樣方式和程度的財務(wù)風(fēng)險和防范舉措。集團公司基于成本因素的決策考量，具體來說可以有如下兩個方面：一是由于業(yè)務(wù)特性導(dǎo)致的其對于時間成本和效果成本不夠敏感，集團公司對比類業(yè)務(wù)進行強有力的財務(wù)風(fēng)險控制和防范的資源不強。比如對于某些具有在細分領(lǐng)域具有寡頭地位的集團公司來說，在此業(yè)務(wù)方面的財務(wù)風(fēng)險由于自身的行業(yè)上下游議價能力極強，其具體的財務(wù)風(fēng)險可以說在一定程度上可以忽略不計。在此情況下，財務(wù)風(fēng)險控制和防范的時間成本以及效果成本不是集團公司關(guān)注的重點，也就沒有必要和意愿去進行強有力的風(fēng)險控制和防范建設(shè)。二是對于預(yù)期經(jīng)營效果與財務(wù)風(fēng)險控制成本的匹配度不是非常吻合的一類業(yè)務(wù)，集團公司進行財務(wù)風(fēng)險控制和防范的資源也不夠強。在此情況下，集團公司寧愿采用低成本的原始風(fēng)險控制方式，以期能夠降低非業(yè)務(wù)、非現(xiàn)金成本，從而在預(yù)期效益本就不高的情況下盡可能的追求相對較好的經(jīng)營效果。綜合來看，成本因素是集團公司進行財務(wù)風(fēng)險控制和防范決定具體要在哪些方面推行、具體要推行到哪些方面的核心因素之一。

（二）結(jié)合技術(shù)能力因素，強力推進和持續(xù)優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險控制能力

集團公司在多元化經(jīng)營的情形下做好自身的財務(wù)風(fēng)險控制和防范工作，一個重要的基礎(chǔ)便是自身的技術(shù)能力。在一定程度上，技術(shù)能力的高低直接決定了集團公司在有意愿進行財務(wù)風(fēng)險控制和防范的基礎(chǔ)上能夠在做到哪種程度。一般來說，集團公司財務(wù)風(fēng)險管控的技術(shù)能力主要體現(xiàn)在兩個方面，一是技術(shù)人才的數(shù)量和質(zhì)量，二是對于管控理念和方式的適應(yīng)性調(diào)整。因此，集團公司做好財務(wù)風(fēng)險控制和防范在技術(shù)能力方面的舉措可以從上述兩個方面著手。在技術(shù)人才的數(shù)量和質(zhì)量方面，通常來說可以有兩個方面的具體措施，一是加強相關(guān)高水平人才的引進，通過適當提升薪酬待遇以及優(yōu)化職業(yè)發(fā)展路徑來提升集團公司自身的人才吸引力，進而促進高水平人才的集聚。高水平人才的引進能夠在短時期迅速提升集團公司的財務(wù)風(fēng)險控制和防范能力，但是也會在一定程度上增加集團公司的人力成本。二是要加強對于集團公司內(nèi)部人員的培養(yǎng)工作，通過加強外派交流培訓(xùn)、內(nèi)部分享培訓(xùn)以及鼓勵在職深造等方式，切實做好集團公司內(nèi)部員工挖潛工作，從而在保持集團公司總體人力成本相對穩(wěn)定的基礎(chǔ)上做好技術(shù)能力提升工作。在管理理念和方式的適應(yīng)性調(diào)整方面，主要體現(xiàn)在集團公司基于自身具體情況有針對性的對通用的傳統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險控制和防范舉措進行的創(chuàng)新調(diào)整，經(jīng)過調(diào)整的風(fēng)險管控舉措，能夠在具體執(zhí)行中發(fā)揮更好的效果，擁有更好的效率。

（三）結(jié)合新興技術(shù)因素，適時推動對于新興技術(shù)和工具的應(yīng)用

新興技術(shù)也是集團公司優(yōu)化和提升財務(wù)風(fēng)險控制和防范工作的重要影響因素，特別是在當下諸如大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)在企業(yè)管理中的不斷滲透和應(yīng)用的大背景下，集團公司在自身的財務(wù)風(fēng)險控制和防范過程中適時應(yīng)用這些新興技術(shù)已經(jīng)非常必要了，也是集團公司財務(wù)風(fēng)險管控效果和效率進一步提升的重要動力。在新興技術(shù)的應(yīng)用過程中，首要的是要對該技術(shù)進行深刻的了解和認識，在此基礎(chǔ)上還要考慮新興技術(shù)的成本和預(yù)期效果之間的權(quán)衡，還要考慮新興技術(shù)的應(yīng)用對于人才結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，這幾點的具體舉措上文已經(jīng)提及，這里不再贅述。

（四）結(jié)合監(jiān)督評價要素，加強對于財務(wù)風(fēng)險控制和防范過程的監(jiān)督和結(jié)果的評價

執(zhí)行監(jiān)督和評價激勵是保障集團公司財務(wù)風(fēng)險控制和防范的執(zhí)行合規(guī)性和積極性的重要舉措，在此方面，集團公司可以從以下兩個方面著手：一是要切實提高對于合規(guī)性和積極性保障的重要，這種重視是由上至下的，才能夠切實的重視執(zhí)行監(jiān)督和評價激勵工作。二是要做好相應(yīng)的監(jiān)督和評價的指標體系建設(shè)，強化對于量化指標的運用，盡可能的減少在執(zhí)行監(jiān)督和評價激勵過程中的主觀因素影響，提升其科學(xué)性、客觀性和公平性，為集團公司財務(wù)風(fēng)險管控的合規(guī)性和積極性保障奠定堅實基礎(chǔ)。

四、結(jié)語

多元化經(jīng)營是當下集團公司進一步發(fā)展的重要趨勢方向之一，能夠為集團公司的資產(chǎn)規(guī)模、營收規(guī)模、利潤規(guī)模等帶來持續(xù)發(fā)展的新動力，是突破微笑曲線的重要舉措。在此過程中，面臨更加復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險，其控制和防范的力度和效果會直接影響到集團公司業(yè)務(wù)多元化經(jīng)營的預(yù)期效果的實現(xiàn)。因此，集團公司做好財務(wù)風(fēng)險控制和防范工作已經(jīng)刻不容緩。我們也希望集團公司能夠在上述舉措中得到啟發(fā)，在實踐中切實運用，促進財務(wù)風(fēng)險控制和防范的優(yōu)化提升。（作者單位：青島飲料集團有限公司）