加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理

歐陽(yáng)英

國(guó)內(nèi)部分中小型公司內(nèi)部的資金管理制度不健全，缺乏必要的資金內(nèi)控機(jī)制.在現(xiàn)金流的管理方面，會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金管理收支比較混亂，應(yīng)收賬款占了公司運(yùn)營(yíng)的大部分資金，而造成公司的資金鏈出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。公司要在運(yùn)營(yíng)中，去對(duì)于未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行充分的預(yù)估預(yù)測(cè)，然后加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金的管控力度，提高公司內(nèi)部現(xiàn)金收支的控制水平。監(jiān)督各部門(mén)資金支出狀況，以確保公司內(nèi)部的資金可以合規(guī)合法的使用。

一、現(xiàn)金流管理的概述

在企業(yè)一定的經(jīng)營(yíng)時(shí)期內(nèi)，會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金的流入和流出。當(dāng)企業(yè)銷(xiāo)售產(chǎn)品和提供服務(wù)，以及轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)時(shí)，都會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金資源的流入。然而在產(chǎn)品的生產(chǎn)期間，公司要購(gòu)置原材料、購(gòu)置廠房設(shè)備、開(kāi)展投資以及支付職工的工資，這些都會(huì)形成現(xiàn)金的流出。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，其資金現(xiàn)金流的管理目的更多地是為了實(shí)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化，實(shí)現(xiàn)單位內(nèi)部資金的穩(wěn)定運(yùn)行，增強(qiáng)企業(yè)的造血功能，以及維持單位內(nèi)部的資金平衡。

二、企業(yè)現(xiàn)金流管理的問(wèn)題分析

（一）缺少資金的內(nèi)控機(jī)制

資金內(nèi)控機(jī)制是公司運(yùn)營(yíng)的一個(gè)重要管理制度，但是有些單位，尤其是一些中小型的公司，單位內(nèi)部的資金管理制度有較大的漏洞。在資金使用期間，公司未能夠制定各崗位之間的相互監(jiān)督、制約的管理機(jī)制，而造成一些資金被違規(guī)使用、違規(guī)挪用。有些單位在內(nèi)部并沒(méi)有建立一個(gè)比較完善的資金內(nèi)控管理流程，而造成在管理現(xiàn)金當(dāng)中存在較大的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。有些公司的運(yùn)營(yíng)人員對(duì)現(xiàn)金的使用流轉(zhuǎn)、監(jiān)督不嚴(yán)格。

（二）現(xiàn)金收支比較混亂

國(guó)內(nèi)部分公司由于內(nèi)部的內(nèi)控機(jī)制缺陷，而造成資金現(xiàn)金使用比較混亂。工作人員未能夠按照公司制定的現(xiàn)金管理制度來(lái)執(zhí)行，有些公司為了方便業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)，而未能夠直接將應(yīng)收賬款存入到開(kāi)戶(hù)行內(nèi)部。也有一些公司有一定的坐支問(wèn)題，從公司的現(xiàn)金收入賬戶(hù)中直接地將資金轉(zhuǎn)給企業(yè)內(nèi)部的供應(yīng)商或其他中介機(jī)構(gòu)。在部分公司內(nèi)，也存在著資金的管理賬戶(hù)比較混亂的不良問(wèn)題。

（三）應(yīng)收賬款擠占了大量的運(yùn)營(yíng)資金

在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，應(yīng)收賬款是財(cái)務(wù)人員重點(diǎn)的管理對(duì)象，并且隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)增，應(yīng)收賬款數(shù)額也在逐步擴(kuò)大。有些公司為了擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)，增加公司的經(jīng)營(yíng)收入，就會(huì)應(yīng)用賒銷(xiāo)的策略，來(lái)給客戶(hù)賒銷(xiāo)產(chǎn)品，這會(huì)使公司內(nèi)部壞賬增多。有些公司的應(yīng)收賬款率會(huì)達(dá)到70%，這樣就會(huì)嚴(yán)重地?cái)D壓公司正常的現(xiàn)金資源，會(huì)造成公司出現(xiàn)資金鏈斷裂，給公司運(yùn)營(yíng)帶來(lái)極大的資金管理風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橘~款賬期延長(zhǎng)，會(huì)增加賬款催收的風(fēng)險(xiǎn)，有可能會(huì)造成壞賬產(chǎn)生。長(zhǎng)此以往，公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款率就會(huì)大幅度上升，而影響到公司的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。

三、企業(yè)現(xiàn)金流管理的策略研究

公司內(nèi)部的現(xiàn)金流控制是一個(gè)比較專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)的工作，它會(huì)涉及到公司各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的方方面面，牽扯到產(chǎn)品的銷(xiāo)售、生產(chǎn)環(huán)節(jié)、投融資活動(dòng)。

（一）提升公司的現(xiàn)金收支控制能力

在中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，經(jīng)常會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流管理問(wèn)題，會(huì)造成公司內(nèi)部的應(yīng)收賬款占用了大量公司的運(yùn)營(yíng)管理資金，也會(huì)給公司的運(yùn)行帶來(lái)較大的還本付息壓力。有些公司因?yàn)楝F(xiàn)金短缺，而造成業(yè)務(wù)中斷，公司破產(chǎn)的問(wèn)題層出不窮。公司要增強(qiáng)內(nèi)部的現(xiàn)金控制能力，加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金資源收支的控制。此時(shí)，財(cái)務(wù)人員應(yīng)該增強(qiáng)公司的應(yīng)收賬款管控，提高收款能力。在公司內(nèi)部，應(yīng)收賬款是現(xiàn)金資源流入的一個(gè)主要渠道，這樣就要極大提高經(jīng)濟(jì)控制水平。然后，加強(qiáng)公司內(nèi)部應(yīng)收賬款催收力度，來(lái)提高中小企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)效率，進(jìn)而增強(qiáng)公司現(xiàn)金流的控制力度，來(lái)合理利用資金。公司在銷(xiāo)售產(chǎn)品前期，要對(duì)客戶(hù)進(jìn)行系統(tǒng)的分析、調(diào)查。應(yīng)用5C的方法，來(lái)對(duì)銷(xiāo)售客戶(hù)的信用等級(jí)進(jìn)行評(píng)析，然后客觀地去評(píng)估客戶(hù)的還款能力。根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，來(lái)制定生效的管理政策，并制定客戶(hù)的賒銷(xiāo)信用額度，這樣就會(huì)實(shí)現(xiàn)控制應(yīng)收賬款率激增的目的。在運(yùn)營(yíng)中，也要去增強(qiáng)財(cái)務(wù)核算，然后對(duì)公司客戶(hù)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)行一定的監(jiān)控監(jiān)督，并分析公司內(nèi)部各賬款賬齡，制定不同的催收策略，以保證應(yīng)收賬款資金可以流入到企業(yè)內(nèi)部。

財(cái)務(wù)人員也要控制好公司內(nèi)部資金到賬的具體時(shí)間，然后增強(qiáng)現(xiàn)金流量，增強(qiáng)公司開(kāi)出支票付款匯入到相應(yīng)的指定賬戶(hù)中的過(guò)程時(shí)間管理。并且，財(cái)務(wù)人員盡量地去推遲賬款支付時(shí)間，在不影響企業(yè)信用的狀況下，延遲付款時(shí)間，以及充分利用產(chǎn)品供應(yīng)商的信用信息，去使用貨到付款，或者分析付款的方式去來(lái)提高公司內(nèi)部資金的運(yùn)作效率。

（二）推動(dòng)全面預(yù)算

預(yù)算人員要應(yīng)用全面預(yù)算模式，對(duì)公司內(nèi)部的現(xiàn)金收入和支出進(jìn)行預(yù)測(cè)。之后，再編制現(xiàn)金的預(yù)算方案，公司要持有內(nèi)部最優(yōu)的現(xiàn)金持有量作為預(yù)算控制的一大重要目標(biāo)。在確保公司內(nèi)部產(chǎn)品生產(chǎn)投資的前提下，降低資金的使用成本，然后將現(xiàn)金的控制理念滲透到公司的各產(chǎn)品生產(chǎn)制造、研發(fā)、銷(xiāo)售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中。在公司的運(yùn)營(yíng)中，會(huì)形成現(xiàn)金流的預(yù)算，以及在產(chǎn)品的研發(fā)投資期間、融資活動(dòng)中，都會(huì)形成相應(yīng)的現(xiàn)金預(yù)算?，F(xiàn)金預(yù)算通常包括產(chǎn)品銷(xiāo)售、提供服務(wù)所產(chǎn)生的新資源流入，也包含了購(gòu)置產(chǎn)品原材料、支付員工工資、廣告的宣傳等相關(guān)的現(xiàn)金資金流出。財(cái)務(wù)人員通常會(huì)以公司的年度收入作為起點(diǎn)，去編制現(xiàn)金預(yù)算方案，將公司的全面預(yù)算細(xì)分為各業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的收入和業(yè)務(wù)支出，而年度收入能夠綜合地反映出企業(yè)的資金規(guī)模。

公司的高層領(lǐng)導(dǎo)人員在投資期間也會(huì)形成一定的現(xiàn)金預(yù)算，制定該預(yù)算的目的主要是為了保證投資資金所獲的經(jīng)濟(jì)效益較高，為公司未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展而奠定基礎(chǔ)。投資活動(dòng)通常會(huì)根據(jù)投資項(xiàng)目時(shí)間分為短期投資和長(zhǎng)期投資，有些公司也會(huì)根據(jù)未來(lái)公司的長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，而去購(gòu)買(mǎi)一些固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)。在長(zhǎng)期投資中，會(huì)增加投資的風(fēng)險(xiǎn)，有些中小公司會(huì)制定未來(lái)的現(xiàn)金投資預(yù)算方案。然后在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作的開(kāi)發(fā)期間、項(xiàng)目建設(shè)中和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中，都會(huì)使用相應(yīng)的預(yù)算方法，來(lái)編制新的預(yù)算方案。當(dāng)公司的現(xiàn)金流不足時(shí)，財(cái)務(wù)人員就要及時(shí)地為投資項(xiàng)目去補(bǔ)充一定的現(xiàn)金資金;當(dāng)公司內(nèi)部的現(xiàn)金比較充實(shí)，這樣就要經(jīng)營(yíng)人員去在外部的市場(chǎng)中，尋找相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)。短期的投資比較注重資金的短期流動(dòng)性，公司在開(kāi)始長(zhǎng)期的投資中，需要選擇那些投資風(fēng)險(xiǎn)較低、收益較高的項(xiàng)目，來(lái)增強(qiáng)投資資金的運(yùn)營(yíng)效率。

（三）建立現(xiàn)金流的內(nèi)控機(jī)制

公司以保證內(nèi)部的現(xiàn)金安全作為基礎(chǔ)，來(lái)構(gòu)建現(xiàn)金流的內(nèi)控機(jī)制，首先，公司的財(cái)務(wù)人員要建立公司的資金授權(quán)審批機(jī)制，財(cái)務(wù)部門(mén)的負(fù)責(zé)人給內(nèi)部制定相關(guān)的現(xiàn)金管理崗位，然后確保該崗位與其他財(cái)務(wù)人員的工作相分離。然后在公司內(nèi)部建立輪崗管理機(jī)制，尤其是要針對(duì)現(xiàn)金流管理崗位，要實(shí)行半年輪崗制。之后，要制定現(xiàn)金流的收支管理機(jī)制，對(duì)資金的收取支出制定不同的管理程序。財(cái)務(wù)人員也要去制定備付金的支付制度和結(jié)算機(jī)制，并構(gòu)建現(xiàn)金的盤(pán)點(diǎn)制度，以增強(qiáng)單位內(nèi)部稽核審查機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)資金使用流轉(zhuǎn)過(guò)程的監(jiān)督控制。

（四）選擇合適的現(xiàn)金管理模式

首先，增強(qiáng)單位內(nèi)部的現(xiàn)金管控力度，就要根據(jù)單位的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，來(lái)選取合適的現(xiàn)金管理模式。民營(yíng)公司控制現(xiàn)金流，更多的是為了獲得更高經(jīng)濟(jì)效益以及維持公司的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。然而在實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，外界各類(lèi)各類(lèi)因素都會(huì)造成對(duì)資金控制活動(dòng)的影響，民營(yíng)公司根據(jù)各業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)方式，來(lái)制定控制機(jī)制。將單位內(nèi)部的資金進(jìn)行集中，來(lái)建立資金的集中控制模式，并根據(jù)民營(yíng)公司的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，來(lái)應(yīng)用內(nèi)部銀行的管理方式?，F(xiàn)金控制的管理模式比較多，而且適用的范圍相對(duì)比較廣，公司要根據(jù)實(shí)際的運(yùn)用方式，來(lái)選擇恰當(dāng)模式。依據(jù)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模，經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，來(lái)合理利用控制方式，以最大化地實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)公司的經(jīng)濟(jì)效益提升。

（五）對(duì)現(xiàn)金存量進(jìn)行管控

1.計(jì)算出現(xiàn)金流量最優(yōu)值。公司進(jìn)行資金控制，更多的是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)的流動(dòng)，獲得更高的盈利回報(bào)。然后，擴(kuò)大公司經(jīng)濟(jì)效益，公司的運(yùn)營(yíng)人員就要在業(yè)務(wù)發(fā)展和資金控制方面。尋找一個(gè)平衡點(diǎn)。確定追加的現(xiàn)金持有量?，F(xiàn)金大量的持有會(huì)造成現(xiàn)金資源的閑置，而浪費(fèi)公司的資金機(jī)會(huì)成本。然而資金投入出去，資金量較少，會(huì)影響各個(gè)業(yè)務(wù)的運(yùn)轉(zhuǎn)。公司在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)期間，要以不影響公司的日常運(yùn)營(yíng)，做計(jì)算出最佳的現(xiàn)金持有量。通常情況下，企業(yè)可以對(duì)上年度的公司運(yùn)營(yíng)狀況，來(lái)做出相應(yīng)的總結(jié)，來(lái)預(yù)估未來(lái)公司的發(fā)展趨勢(shì)，以確定單位內(nèi)部實(shí)際資金的需求數(shù)量?，F(xiàn)金資源的保有量要根據(jù)當(dāng)年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃發(fā)展需求、執(zhí)行狀況來(lái)制定，也需要給公司內(nèi)部預(yù)留一定的資金，去應(yīng)對(duì)外界給公司帶來(lái)的不良影響，應(yīng)對(duì)公司運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中所產(chǎn)生的突發(fā)事件，避免由于資金短缺，而造成公司造成較大的損失。

2.制定現(xiàn)金預(yù)算方案。在公司拓展業(yè)務(wù)期間，制定現(xiàn)金的預(yù)算對(duì)于現(xiàn)金流的管控影響比較關(guān)鍵。在編制現(xiàn)金預(yù)算方案中，要根據(jù)公司的實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況，來(lái)預(yù)估未來(lái)的資金流動(dòng)數(shù)據(jù)，并編制各部門(mén)的現(xiàn)金預(yù)算目標(biāo)，對(duì)現(xiàn)有的現(xiàn)金存量進(jìn)行一定的評(píng)價(jià)，以便能夠靈活地去調(diào)整現(xiàn)金存量的優(yōu)化機(jī)制，以使現(xiàn)金的控制制度符合公司經(jīng)營(yíng)。結(jié)合內(nèi)部的運(yùn)營(yíng)狀況，將預(yù)算的方案執(zhí)行下去，并且高層人員要充分考慮閑置資金量，然后利用這些資金，去開(kāi)展項(xiàng)目的投資，進(jìn)而擴(kuò)大公司利潤(rùn)空間，實(shí)現(xiàn)公司資金合理使用，提高公司的經(jīng)營(yíng)效益。對(duì)于單位內(nèi)部現(xiàn)金業(yè)務(wù)不足的情況，公司就要開(kāi)展相應(yīng)的融資，來(lái)維持公司的經(jīng)營(yíng)，并編制現(xiàn)金的預(yù)算方案，對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流量進(jìn)行全面的預(yù)測(cè)，也為公司的經(jīng)營(yíng)提供相應(yīng)的指導(dǎo)，并增強(qiáng)公司的風(fēng)險(xiǎn)的防控能力。

四、結(jié)語(yǔ)

公司只有增強(qiáng)內(nèi)部現(xiàn)金流控制，才能夠避免在開(kāi)展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)中，公司的現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。公司的經(jīng)營(yíng)人員要提高內(nèi)部業(yè)務(wù)人員、財(cái)務(wù)人員對(duì)于現(xiàn)金流控制的重視度。然后編制財(cái)務(wù)現(xiàn)金等管理機(jī)制，并給各部門(mén)制定現(xiàn)金的考核指標(biāo)，制定資金的預(yù)算制度和現(xiàn)金資金的監(jiān)督機(jī)制，優(yōu)化完善單位內(nèi)部的現(xiàn)金內(nèi)控體系，來(lái)增強(qiáng)公司的現(xiàn)金管控能力。公司建立現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型，結(jié)合公司上年度業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中所形成的資金數(shù)額來(lái)編制現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表，并應(yīng)用預(yù)測(cè)方法預(yù)估下年度公司的現(xiàn)金資金流量，編制現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)表需要與公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、戰(zhàn)略規(guī)劃方案相銜接，才能夠推動(dòng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，增強(qiáng)公司現(xiàn)金的管控能力。

（作者單位：宿遷中玻電子玻璃有限公司）