我國城市商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展研究

甄浩瀚

【摘要】近年來，我國城市商業(yè)銀行通過存貸款業(yè)務實現(xiàn)了持續(xù)的利潤增長。但隨著我國逐步加快金融深化改革和利率市場化的推進，我國城市商業(yè)銀行利潤增長面臨較大的壓力。在此背景下，作為新興領域的同業(yè)業(yè)務，正成為我國城市商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長的重要內(nèi)容。

【關鍵詞】城市商業(yè)銀行;同業(yè)業(yè)務

同業(yè)業(yè)務的發(fā)展是我國城市商業(yè)銀行在存貸利差收窄等諸多因素影響下尋求發(fā)展所做出的決策。從宏觀角度來看，同業(yè)業(yè)務有效的推進了金融體系進行利率市場化改革，促進了金融同業(yè)合作、優(yōu)勢互補以及資源共享，有效的提高了社會資源的配置效率和貨幣創(chuàng)造效率;從微觀角度來看，同業(yè)業(yè)務也造就了我國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)多元化的新局面。同業(yè)業(yè)務可以回籠其它非銀行金融機構(gòu)分流的一般存款，提高了銀行利潤增長。

但是，同業(yè)業(yè)務也存在一定的問題和風險隱患。第一，同業(yè)業(yè)務會增強城市商業(yè)銀行對同業(yè)市場變化的敏感性和對市場資金的依賴性;第二，由于同業(yè)業(yè)務涉及多個金融領域，因此風險鏈條更長，傳導也更快;第三，不規(guī)范的同業(yè)業(yè)務可能會躲避信貸的相關監(jiān)管，造成諸多宏觀調(diào)控效果受到影響。基于上述原因，近年來同業(yè)業(yè)務的發(fā)展引發(fā)了社會各界越來越多的關注和重視。

一、我國城市商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的發(fā)展階段

我國城市商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務起步較晚。截止到目前，我國城市商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務的發(fā)展主要經(jīng)歷了初始期、增長期和規(guī)范期三個階段。

初始期（1984-2008）。1984年10月，中央銀行統(tǒng)一我國商業(yè)銀行間相互拆借資金。1994年銀行間交易市場正式成立。1996年銀行間同業(yè)拆借市場建立。1997年銀行間債券市場成立。

增長期（2008-2014）。在2008年全球金融危機的背景下，我國推出“四萬億”經(jīng)濟刺激計劃，但在2009年底至2010年初貨幣政策又快速收緊，商業(yè)銀行已經(jīng)投放的信貸難以控制。

規(guī)范轉(zhuǎn)型期（2014-至今）。2013年6月“錢荒事件”發(fā)生以后，監(jiān)管層全面加強了我國同業(yè)業(yè)務的規(guī)范化治理，出臺了包括《關于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務的通知》和《關于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務治理的通知》等多個規(guī)范同業(yè)業(yè)務發(fā)展的文件，要求商業(yè)銀行強化同業(yè)業(yè)務風險管控。2015年后，同業(yè)間“抽屜協(xié)議”曝光、同業(yè)業(yè)務風險頻發(fā)。在此背景下，各商業(yè)銀行也對其同業(yè)業(yè)務治理體進行變革。同業(yè)市場進入規(guī)范調(diào)整的轉(zhuǎn)型期。

二、我國城市商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展的效益分析

（一）宏觀角度

同業(yè)業(yè)務的發(fā)展能對金融資源的配置效率產(chǎn)生積極影響。各類金融機構(gòu)可以根據(jù)資源特點，基于比較優(yōu)勢實現(xiàn)異化業(yè)務發(fā)展，進一步可以加強同業(yè)合作以及優(yōu)勢互補。商業(yè)銀行通過同業(yè)業(yè)務獲取銀行利潤，也提高了金融資源的配置效率。

（二）微觀角度

同業(yè)業(yè)務的發(fā)展也是我國城市商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和提高自身經(jīng)營利潤的必然選擇。在宏觀經(jīng)濟疲軟和利率市場化等景下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的法定利差盈利模式難以為繼，尋找新的利潤增長點、向資本集約化發(fā)展模式轉(zhuǎn)型顯得尤為迫切。相比傳統(tǒng)的信貸業(yè)務，同業(yè)業(yè)務具有資本占用低、客戶信用風險小、不受監(jiān)管指標限制和靈活度高等諸多優(yōu)勢，成為城市銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。

三、我國城市商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務發(fā)展的策略建議

（一）成立獨立的同業(yè)業(yè)務管理部門

同業(yè)業(yè)務部門需要在經(jīng)營管理中發(fā)揮以下功能：首先是創(chuàng)造利潤。可以依托同業(yè)資金池開展自主經(jīng)營業(yè)務，通過增加收入、控制成本及費用來提高同業(yè)業(yè)務對整體利潤的貢獻。第二，開拓流動性管理渠道。根據(jù)流動性管理需要，通過同業(yè)業(yè)務渠道，借助價格杠桿引導，配合銀行司庫靈活吸收和運用資金。第三，建立同業(yè)客戶服務平臺。通過整合銀行內(nèi)的資源、利用線下、線上和理財?shù)榷喾N手段，全面鋪開合作領域。第四，建立綜合金融服務平臺。豐富產(chǎn)品鏈，共同面向第三方客戶提供綜合金融服務，為實體經(jīng)濟提供多種形式的資金支持。

（二）發(fā)展同業(yè)負債

隨著我國直接融資渠道的不斷拓寬，我國城市商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資金來源相對萎縮并持續(xù)減少，大量的市場資金脫離銀行體系，通過非銀行金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個渠道來追求金融資產(chǎn)的多樣性。我國金融市場近年來發(fā)展較快，財富效應推動著一般性存款向同業(yè)存款發(fā)生轉(zhuǎn)化。我國城市商業(yè)銀行要適應這一市場發(fā)展趨勢，就必須調(diào)整負債結(jié)構(gòu)，拓寬資金來源?；趯Y金負債成本的綜合把握，結(jié)合自身經(jīng)營需要，城市商業(yè)銀行通過吸收非銀行金融機構(gòu)的同業(yè)負債，使體系外資金重新回流到銀行體系。

（三）發(fā)展同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務

首先，要明確風險偏好導向，引導同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務可持續(xù)發(fā)展。同業(yè)業(yè)務的超額利潤，在帶來盈利機會的同時，也蘊藏了一些風險。整體上來看，城市商業(yè)銀行可采取相對積極的風險偏好，但也要防止錯配過度引發(fā)流動性問題。第二，要創(chuàng)新同業(yè)資金池運作模式。同業(yè)資金池的創(chuàng)建是我國城市商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務實現(xiàn)自由運作的主要手段和標志。第三，要優(yōu)化同業(yè)資金管理模式，研究并建立負債和資產(chǎn)聯(lián)動機制。第四，要把握同業(yè)“藍海領域”，加快發(fā)展同業(yè)投資業(yè)務。同業(yè)投資是商業(yè)銀行同業(yè)資產(chǎn)配置的“藍?！鳖I域，操作模式靈活，前景十分廣闊。

（四）同業(yè)業(yè)務的信用風險管控策略

首先，建立金融同業(yè)客戶評價模型。根據(jù)不同類型的客戶，以資產(chǎn)負債規(guī)模、資本充足率等為主要指標，制訂相應的評價模型，且定期對模型數(shù)據(jù)進行更新，重點關注模型得分大幅下降的客戶，列入重點關注名單，對業(yè)務經(jīng)營數(shù)據(jù)急劇惡化的客戶，適時暫停資產(chǎn)業(yè)務合作。第二，交易對手準入實行名單制管理。城市商業(yè)銀行需要制定交易對手的準入資格和要求并確定交易對手名單。在準入名單的交易對手出現(xiàn)重大變化時，根據(jù)實際情況實行動態(tài)調(diào)整。第三，采取授信管理。銀行的同業(yè)客戶管理部門負責交易對手授信業(yè)務的調(diào)查，所有同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務均需納入全機構(gòu)授信管控體系。

參考文獻：

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