2020年下半年中國(guó)電子信息制造業(yè)走勢(shì)分析與判斷

今年上半年，我國(guó)電子信息制造業(yè)發(fā)展企穩(wěn)回升，呈現(xiàn)向好態(tài)勢(shì)。在全球新冠肺炎疫情沖擊下，一季度產(chǎn)業(yè)發(fā)展出現(xiàn)罕見(jiàn)的負(fù)增長(zhǎng)，隨著全球重點(diǎn)地區(qū)供應(yīng)鏈企穩(wěn)以及國(guó)內(nèi)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，1—5月產(chǎn)業(yè)主要指標(biāo)均轉(zhuǎn)負(fù)為正。若無(wú)重大不確定因素，預(yù)計(jì)下半年產(chǎn)業(yè)將呈現(xiàn)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。下半年，應(yīng)密切關(guān)注智能終端海外市場(chǎng)萎縮、全球供應(yīng)鏈局部中斷和美國(guó)出口管制升級(jí)三大風(fēng)險(xiǎn)，緊抓“新基建”建設(shè)和消費(fèi)電子升級(jí)換代兩大機(jī)遇。

上半年情況綜述

（一） 產(chǎn)業(yè)增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，二季度以來(lái)實(shí)現(xiàn)迅速企穩(wěn)。一是行業(yè)增加值增速實(shí)現(xiàn)快速企穩(wěn)增長(zhǎng)。1—5月，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.7%，增速較去年同期（9.4%）回落5.7個(gè)百分點(diǎn)，較一季度提高6.5個(gè)百分點(diǎn)，但低于同期全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值增速（6.0%）2.3個(gè)百分點(diǎn)。5月產(chǎn)業(yè)增速達(dá)到10.8%，高于全國(guó)工業(yè)增速5.8個(gè)百分點(diǎn)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)后的產(chǎn)量快速攀升帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)企穩(wěn)加速。二是營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正。1—5月規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.02萬(wàn)億元，與去年同期（4.06萬(wàn)億元）基本持平;同比增速達(dá)1.3%，較去年同期（6.4%）下降5.1個(gè)百分點(diǎn)，但成功扭轉(zhuǎn)了前四個(gè)月的持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)（﹣1.6%）態(tài)勢(shì)，引領(lǐng)了后續(xù)正增長(zhǎng)勢(shì)頭。三是利潤(rùn)額在去年較低基數(shù)上實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。1—5月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1709億元，同比增長(zhǎng)高達(dá)34.7%，較去年同期（﹣13%）迅速提升47.7個(gè)百分點(diǎn)。

（二）出口方面以集成電路為代表，年初的負(fù)增長(zhǎng)局面開(kāi)始出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。一是出口局面向好，5月以來(lái)出現(xiàn)正增長(zhǎng)。1—5月，電子信息制造業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)出口交貨值19949.8億元，同比增長(zhǎng)1.5%，逆轉(zhuǎn)了4月之前的負(fù)增長(zhǎng)局面，較同期工業(yè)出口負(fù)增長(zhǎng)（﹣6.2%）相比凸顯向好態(tài)勢(shì);3—5月單月增速均高于10%，體現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)勢(shì)頭。二是產(chǎn)品出口形勢(shì)分化，集成電路出口一枝獨(dú)秀。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1—4月，我國(guó)集成電路出口額324億美元，同比增長(zhǎng)8.8%，增速同比回落11.7個(gè)百分點(diǎn);液晶顯示板出口額56億美元，同比下降19.5%，降幅比去年同期擴(kuò)大10.1個(gè)百分點(diǎn);手機(jī)出口額308億美元，同比下降10.5%;筆記本電腦出口額214億美元，同比下降1.2%。

（三）固定資產(chǎn)投資由負(fù)轉(zhuǎn)正，5月增長(zhǎng)形勢(shì)喜人。一是信息產(chǎn)業(yè)助力高技術(shù)制造業(yè)投資快速增長(zhǎng)。1—5月，規(guī)模以上電子信息制造業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比增長(zhǎng)6.9%，較1—4月提升5.8個(gè)百分點(diǎn)，反超去年同期（6.2%）0.7個(gè)百分點(diǎn)，增長(zhǎng)形勢(shì)喜人。高技術(shù)制造業(yè)投資同比增長(zhǎng)2.7%，較1—4月（﹣3.6%）提升6.3個(gè)百分點(diǎn)，其中，計(jì)算機(jī)及辦公設(shè)備制造業(yè)投資增長(zhǎng)12%，成為高技術(shù)制造業(yè)投資增長(zhǎng)的重要力量。二是重大項(xiàng)目復(fù)工成為投資的重要推動(dòng)力。在復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作組的積極推進(jìn)下，長(zhǎng)江存儲(chǔ)、合肥長(zhǎng)鑫、華星光電、京東方等集成電路、新型顯示領(lǐng)域的重大項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。

（四）重點(diǎn)產(chǎn)品生產(chǎn)分化，集成電路產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。一是計(jì)算機(jī)產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。1—5月，微型計(jì)算機(jī)設(shè)備累計(jì)生產(chǎn)1.2億臺(tái)，同比增長(zhǎng)2%，其中，5月生產(chǎn)3264萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)22.3%。二是手機(jī)產(chǎn)量受需求不足制約仍然是負(fù)增長(zhǎng)。移動(dòng)通信手持機(jī)累計(jì)生產(chǎn)4.63億臺(tái)，同比下降16.5%，降幅相比2019年同期擴(kuò)大8.5個(gè)百分點(diǎn)，但相比于1—4月減小1.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，智能手機(jī)設(shè)備累計(jì)生產(chǎn)3.56億臺(tái)，同比下降8.6%，但5月產(chǎn)量達(dá)到9054萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)8.4%。三是集成電路產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。1—5月，我國(guó)集成電路產(chǎn)量935億塊，同比上升13.3%，增幅相比2019年同期提升14.5個(gè)百分點(diǎn)，其中，5月生產(chǎn)215億塊，同比增長(zhǎng)3.4%。

（五）國(guó)內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)提前完成，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展迎來(lái)窗口期。從產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)看，電子信息制造業(yè)不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)和不同細(xì)分行業(yè)受疫情影響程度不一，研發(fā)設(shè)計(jì)等智力密集環(huán)節(jié)、集成電路等作業(yè)潔凈度較高行業(yè)的復(fù)產(chǎn)復(fù)工速度較快。從主要地區(qū)看，廣東、江蘇、上海、四川等重點(diǎn)省市2月中旬便已實(shí)現(xiàn)大規(guī)模復(fù)工。整體來(lái)看，由于電子信息制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，重點(diǎn)企業(yè)能有效帶動(dòng)上下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)，加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)速度。目前電子信息行業(yè)平均復(fù)崗已基本完成，為進(jìn)一步提升產(chǎn)量和恢復(fù)正常研發(fā)制造奠定了良好基礎(chǔ)。在當(dāng)前全球疫情持續(xù)蔓延的背景下，我國(guó)的有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)，并維護(hù)好與日、韓等疫情防控相對(duì)穩(wěn)定國(guó)家的產(chǎn)能和市場(chǎng)合作，將有利于把握疫情下產(chǎn)業(yè)格局調(diào)整的窗口期。

下半年走勢(shì)判斷

2020年下半年，在全球疫情蔓延對(duì)供應(yīng)鏈分工體系不造成根本性影響、國(guó)內(nèi)疫情不出現(xiàn)大規(guī)模二次爆發(fā)的情形下，年內(nèi)電子信息制造業(yè)發(fā)展將轉(zhuǎn)向積極預(yù)期，在較為穩(wěn)定的生產(chǎn)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，重點(diǎn)城市在消費(fèi)券等刺激推動(dòng)下有望迎來(lái)數(shù)波反彈勢(shì)頭。根據(jù)1—5月的數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)上半年行業(yè)增加值增速將保持在5%左右，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)轉(zhuǎn)負(fù)為正，利潤(rùn)將保持10%以上的高速增長(zhǎng)。展望全年，行業(yè)增加值增速預(yù)計(jì)為6%～10%，營(yíng)業(yè)收入增速為5%左右，利潤(rùn)增速保持10%左右。在這樣的大背景下，我國(guó)必須防范兩大風(fēng)險(xiǎn)，緊抓兩大機(jī)遇。

電子信息制造業(yè)發(fā)展的兩大風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)之一：智能終端產(chǎn)品海外市場(chǎng)或加速萎縮。新冠肺炎疫情給全球計(jì)算機(jī)（PC）、智能手機(jī)、彩電等智能終端產(chǎn)品銷售帶來(lái)了較強(qiáng)沖擊，三大整機(jī)產(chǎn)品出貨量均出現(xiàn)不同程度的下滑。市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，一季度，智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量同比下降11.7%，為過(guò)去15年來(lái)季度最大降幅;彩電市場(chǎng)對(duì)疫情反應(yīng)最敏感，出貨量環(huán)比下降32.3%，遠(yuǎn)超PC和手機(jī)。

電子整機(jī)市場(chǎng)目前有兩個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注：一是PC和智能手機(jī)進(jìn)一步向品牌廠商集中，中小品牌競(jìng)爭(zhēng)壓力加大。聯(lián)想、惠普、戴爾三家PC品牌廠商一季度占據(jù)了65.6%的市場(chǎng)份額，相比2019年同期提升5.1個(gè)百分點(diǎn);三星、華為、蘋果、小米、vivo五家手機(jī)品牌廠商占據(jù)71.9%的市場(chǎng)份額，同比提升1.8個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)中小品牌銷售形成全面擠壓。二是智能手機(jī)、彩電的出口數(shù)量和金額變動(dòng)走勢(shì)出現(xiàn)分離。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1—5月，我國(guó)智能手機(jī)出口大幅下降17%，明顯高出手機(jī)出貨量降幅，可能面臨產(chǎn)業(yè)鏈外遷風(fēng)險(xiǎn);彩電出口額下降15%，出口量降幅7.8個(gè)百分點(diǎn)，可能出現(xiàn)面向海外市場(chǎng)降價(jià)出售的價(jià)格戰(zhàn)風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)下半年，智能終端將持續(xù)受到供需端的雙向擠壓，類似巴塞羅那通信展等重大行業(yè)內(nèi)展會(huì)將無(wú)法如期進(jìn)行，勢(shì)必影響5G手機(jī)等新品發(fā)布時(shí)效和市場(chǎng)反應(yīng)，疫情持續(xù)蔓延在全球范圍內(nèi)敲響了供應(yīng)鏈中斷警鐘。必須做好智能終端市場(chǎng)加速下滑的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案，加速國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈對(duì)接和內(nèi)需市場(chǎng)開(kāi)拓。

風(fēng)險(xiǎn)之二：全球疫情蔓延對(duì)供應(yīng)鏈局部影響依然存在。今年以來(lái)，疫情在不同時(shí)間段給電子信息產(chǎn)品供應(yīng)鏈帶來(lái)了不同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：2月份以前主要是人員、物流限制帶來(lái)的產(chǎn)能供給不足，3月份是日韓疫情帶來(lái)的材料、元器件大規(guī)模斷供風(fēng)險(xiǎn)，4月以來(lái)歐美及全球疫情大爆發(fā)造成主要市場(chǎng)需求不足，并加大了產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)的海外“斷供”風(fēng)險(xiǎn)。以手機(jī)為例，我國(guó)手機(jī)芯片、存儲(chǔ)器、面板等配套供應(yīng)鏈生產(chǎn)端，除中國(guó)大陸外，大多集中于日、韓等國(guó)以及中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)。由于相關(guān)國(guó)家和地區(qū)疫情控制平穩(wěn)，主要終端生產(chǎn)企業(yè)備料充足，短期內(nèi)產(chǎn)線停工風(fēng)險(xiǎn)較小，但仍要謹(jǐn)防疫情蔓延帶來(lái)更大范圍、更長(zhǎng)時(shí)間的影響。為此，必須持續(xù)跟蹤重點(diǎn)廠商海外生產(chǎn)基地、重點(diǎn)環(huán)節(jié)和物料的生產(chǎn)情況，做好與相關(guān)廠商對(duì)接和重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案。

電子信息制造業(yè)發(fā)展的兩大機(jī)遇

機(jī)遇之一：“新基建”帶來(lái)信息基礎(chǔ)建設(shè)新機(jī)遇。新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)（簡(jiǎn)稱“新基建”）自3月份被明確提出、5月被寫(xiě)入2020年《政府工作報(bào)告》以來(lái)，各省市紛紛響應(yīng)，目前已有數(shù)十個(gè)省市和重點(diǎn)城市出臺(tái)政策支持新基建。與傳統(tǒng)基建相比，“新基建”以產(chǎn)業(yè)作為賦能對(duì)象，更突出支撐產(chǎn)業(yè)升級(jí)和鼓勵(lì)應(yīng)用先試，促進(jìn)區(qū)域生產(chǎn)要素整合和協(xié)調(diào)發(fā)展，加快構(gòu)建政府、企業(yè)和社會(huì)組織的多主體協(xié)同治理模式，創(chuàng)新多元化資金籌措和紅利分享機(jī)制，為電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新機(jī)遇。預(yù)計(jì)下半年，國(guó)家將進(jìn)一步出臺(tái)推動(dòng)新型基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的有關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)，各省市相關(guān)政策和項(xiàng)目也將加速落地，進(jìn)一步拉動(dòng)5G、數(shù)據(jù)中心、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)及上下游產(chǎn)業(yè)發(fā)展，成為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新發(fā)展的重要引擎。

機(jī)遇之二：超高清視頻應(yīng)用和5G手機(jī)換機(jī)有望釋放消費(fèi)電子市場(chǎng)新需求。一是超高清視頻產(chǎn)業(yè)鏈加速完善，融合新模式拓展應(yīng)用空間。5月以來(lái)，工業(yè)和信息化部、國(guó)家廣播電視總局聯(lián)合印發(fā)《超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2020版）》和《部（局）省市共同推動(dòng)超高清視頻產(chǎn)業(yè)發(fā)展工作方案》，建立了超高清視頻標(biāo)準(zhǔn)體系，明確年內(nèi)各省市超高清視頻發(fā)展重點(diǎn)任務(wù)。預(yù)計(jì)下半年超高清視頻全產(chǎn)業(yè)鏈將進(jìn)一步推動(dòng)完善，有望開(kāi)啟“超高清+5G+AI”等融合應(yīng)用新模式、新空間。二是5G基站部署加速，5G手機(jī)換機(jī)需求快速開(kāi)啟。當(dāng)前，全國(guó)5G基站規(guī)模部署已超過(guò)25萬(wàn)座，年內(nèi)將建設(shè)完成55萬(wàn)座，覆蓋全國(guó)所有地級(jí)市。隨著5G新基建的持續(xù)推進(jìn)和完善，我國(guó)5G手機(jī)出貨量也呈現(xiàn)不斷上升趨勢(shì)，1—5月，發(fā)布5G手機(jī)機(jī)型81款，超過(guò)智能手機(jī)上市機(jī)型的50%。

預(yù)計(jì)下半年，我國(guó)5G手機(jī)出貨量將進(jìn)一步加大，低端5G機(jī)型價(jià)格有望降至1500元，5G基站的加速部署和價(jià)格下降有望推動(dòng)出現(xiàn)5G“換機(jī)潮”，進(jìn)一步釋放智能手機(jī)新一輪市場(chǎng)需求。