表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行收益的影響研究

一、表外業(yè)務(wù)概述

（一）表外業(yè)務(wù)定義。表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債，但影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。由于該類業(yè)務(wù)無(wú)法直接從資產(chǎn)負(fù)債表中反應(yīng)出來(lái)，所以稱為表外業(yè)務(wù)。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀

1.縱向發(fā)展

由《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告》整理出表外業(yè)務(wù)余額變化，得出2014年-2017年持續(xù)增長(zhǎng)，2018年表外業(yè)務(wù)規(guī)模增速回落。2018年底，我國(guó)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)總余額338.42萬(wàn)億元，雖然增速同上年比較下降了7.15個(gè)百分點(diǎn)，但仍同比增長(zhǎng)12.02%?？梢?jiàn)，我國(guó)銀行表外業(yè)務(wù)仍具有發(fā)展空間。

2.橫向發(fā)展。通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，手動(dòng)整理得出16家上市銀行相關(guān)數(shù)據(jù)，又將這16家銀行分為國(guó)有商業(yè)銀行(中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)交通銀行)和非國(guó)有上市銀行(北京銀行、光大銀行、華夏銀行、民生銀行、南京銀行、寧波銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行、招商銀行、中信銀行)，用非利息收入近似替代表外業(yè)務(wù)收入。

（1）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模緩慢變化。由圖可知，國(guó)有商業(yè)銀行除了2017年短暫下降，表外業(yè)務(wù)收入規(guī)模逐年擴(kuò)張，而非國(guó)有商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入規(guī)模逐年增加，國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模明顯大于非國(guó)有銀行的表外業(yè)務(wù)規(guī)模。

（2）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)占比變化較平緩。由圖可知，國(guó)有銀行的表外業(yè)務(wù)占比除了2017年下降，其余均有緩慢增長(zhǎng)的趨勢(shì)，說(shuō)明我國(guó)國(guó)有商行較為注重表外業(yè)務(wù)發(fā)展；2015年—2019年，非國(guó)有商行的表外業(yè)務(wù)占比逐年緩慢增加，表明非國(guó)有商行將表外業(yè)務(wù)作為了新的發(fā)展工具；從整體來(lái)看，非國(guó)有商行的非利息收入占比均高于國(guó)有銀行。

（3）不同種類銀行的表外業(yè)務(wù)發(fā)展情況不同。從表外業(yè)務(wù)總規(guī)模來(lái)看，國(guó)有銀行的總規(guī)模高于非國(guó)有銀行，符合國(guó)有銀行總規(guī)模大于非國(guó)有銀行的現(xiàn)狀；從表外業(yè)務(wù)占比來(lái)看，非國(guó)有銀行的表外業(yè)務(wù)占比均高于國(guó)有銀行的占比，可以看出近年來(lái)非國(guó)有銀行在大力發(fā)展非利息收入的中間業(yè)務(wù)，這符合非國(guó)有銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中追求中間業(yè)務(wù)收入的現(xiàn)狀。

二、表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行收益的影響

（一）數(shù)據(jù)收集與模型選擇

數(shù)據(jù)收集最終選取了16家商業(yè)銀行的2010年—2019年的面板數(shù)據(jù)，其中分為5家國(guó)有商業(yè)銀行、11家非國(guó)有商業(yè)銀行。

研究表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行收益的影響，要建立多元回歸模型

ROE=α+β1OBSit+β2LTAit+β3FTAit+β4STAit+β5SIZEit+β6LDTAit+εit，進(jìn)行面板數(shù)據(jù)分析，其中：

ROE為股權(quán)收益率

OBSit代表第i家銀行t時(shí)期的表外業(yè)務(wù)收入占比

LTAit代表第i家銀行t時(shí)期的貸款總額/總資產(chǎn)

FTAit代表第i家銀行t時(shí)期的固定資產(chǎn)總額/總資產(chǎn)

STAit代表第i家銀行t時(shí)期的股東權(quán)益/總資產(chǎn)

SIZEit代表第i家銀行t時(shí)期的總資產(chǎn)對(duì)數(shù)

LDTAit代表第i家銀行t時(shí)期的貸款損失準(zhǔn)備金/總資產(chǎn)

（二）描述性統(tǒng)計(jì)分析

國(guó)有商業(yè)銀行

非國(guó)有商業(yè)銀行

綜合以上來(lái)看，雖然二者的股權(quán)收益率均值與表外業(yè)務(wù)收入占比均值差距較小，但非國(guó)有商行的數(shù)值均高于國(guó)有商行的相應(yīng)數(shù)值。

5家國(guó)有銀行ROE平均值為0.166，11家非國(guó)有銀行ROE平均值為0.168，雖然兩均值差異較小，但非國(guó)有銀行的ROE仍高于國(guó)有銀行ROE，可見(jiàn)國(guó)有商業(yè)銀行與非國(guó)有商行的發(fā)展目標(biāo)有較大差異。

5家國(guó)有銀行OBS均值為0.216，波動(dòng)不大；1家非國(guó)有商業(yè)銀行OBS均值為0.235，波動(dòng)較大，由此可得11家非國(guó)有商業(yè)銀行之間發(fā)展差異較大。同時(shí)非國(guó)有商行OBS均值高于國(guó)有商行數(shù)值，可見(jiàn)表外業(yè)務(wù)已成為非國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的新工具。

（三）相關(guān)性分析

通過(guò)ststa的相關(guān)性分析可初步判斷，國(guó)有商業(yè)銀行的ROE和OBS的相關(guān)系數(shù)為0.3270（正數(shù)），則說(shuō)明表外業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)有商行的收益有積極作用，非國(guó)有商業(yè)銀行的ROE和OBS的相關(guān)系數(shù)為-0.5505（負(fù)數(shù)），則說(shuō)明表外業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的收益有消極作用，而表外業(yè)務(wù)具體對(duì)銀行收益影響的大小，需要回歸分析來(lái)證明研究。

（四）回歸分析

1.豪斯曼檢驗(yàn)。通過(guò)ADF的平穩(wěn)性檢驗(yàn)，國(guó)有商業(yè)銀行和非國(guó)有商業(yè)銀行的樣本序列都存在不平穩(wěn)現(xiàn)象，因此要進(jìn)行一階差分，通過(guò)差分均為平穩(wěn)序列。

通過(guò)豪斯曼檢驗(yàn)，得出隨機(jī)效應(yīng)回歸模型適用于11家非國(guó)有商業(yè)銀行，固定效應(yīng)回歸模型適用于5家國(guó)有商業(yè)銀行。

2.回歸結(jié)果。通過(guò)各自效應(yīng)回歸，可以得到5家國(guó)有商業(yè)銀行的ROE與OBS的系數(shù)估計(jì)量為0.04060834，表示當(dāng)OBS增加1%，國(guó)有商行的ROE增加0.04%，則國(guó)有商行的股權(quán)收益率與表外業(yè)務(wù)收入占比成正比，說(shuō)明國(guó)有商業(yè)銀行可以通過(guò)增加表外業(yè)務(wù)提高收益；11家非國(guó)有商業(yè)銀行的有關(guān)系數(shù)估計(jì)量為-1.487275，表示當(dāng)OBS增加1%，非國(guó)有商行的ROE減少1.49%，則非國(guó)有商業(yè)銀行的股權(quán)收益率與表外業(yè)務(wù)收入占比成反比，說(shuō)明非國(guó)有商行通過(guò)增加表外業(yè)務(wù)并不能提高收益。

可見(jiàn)，增加表外業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的收益增加具有促進(jìn)作用，但是效果不明顯；增加表外業(yè)務(wù)會(huì)降低非國(guó)有商業(yè)銀行的收益，并且影響較為顯著。

三、表外業(yè)務(wù)管理的建議

（一）樹(shù)立正確的管理經(jīng)營(yíng)理念。通過(guò)前文的實(shí)證分析，可以得到表外業(yè)務(wù)并不能單純地增加銀行收益。表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行和企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種雙贏工具；對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展能夠增加銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)企業(yè)而言，表外業(yè)務(wù)的信用功能促進(jìn)了個(gè)體企業(yè)資金的流通。因此更應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確的銀行管理經(jīng)營(yíng)理念，切忌一味追求合作雙贏，一味追求高收益而忽視了表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行收益的消極作用。

（二）采取特色化的經(jīng)營(yíng)管理措施。從目前來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行并不能一味地通過(guò)發(fā)展表外業(yè)務(wù)來(lái)增加收益，因?yàn)殡S著表外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，國(guó)有商行的收益會(huì)隨之上升，而非國(guó)有商行的收益會(huì)有較小程度的下跌。因此，我國(guó)不同類型的商業(yè)銀行不能盲目跟風(fēng)，切忌一味追求高收益而照搬他行的管理措施，應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際情況來(lái)選擇表外業(yè)務(wù)的管理措施。

根據(jù)目前的發(fā)展?fàn)顩r，我國(guó)國(guó)有商行的發(fā)展目標(biāo)是穩(wěn)中求進(jìn)，更注重銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性，因此根據(jù)表外業(yè)務(wù)對(duì)國(guó)有商行收益的影響，國(guó)有商業(yè)銀行可以通過(guò)增加表外業(yè)務(wù)，提高非利息收入規(guī)模與占比，進(jìn)而改善其收入結(jié)構(gòu)來(lái)使收益增加。對(duì)于我國(guó)非國(guó)有商行來(lái)說(shuō)，其表外業(yè)務(wù)的發(fā)展力度較大，考慮到表外業(yè)務(wù)對(duì)非國(guó)有商行的消極作用，其可以適當(dāng)降低對(duì)表外業(yè)務(wù)的依賴性，可以結(jié)合自身情況發(fā)展創(chuàng)新其他業(yè)務(wù)。

（三）大力引進(jìn)人才，加強(qiáng)員工培訓(xùn)。商業(yè)銀行應(yīng)大力引進(jìn)相關(guān)表外業(yè)務(wù)管理人才，提高銀行內(nèi)部穩(wěn)定性，減少可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，還可以加強(qiáng)員工培訓(xùn)，增強(qiáng)員工對(duì)表外業(yè)務(wù)的敏感性，不斷提高前、中、后臺(tái)操作和管理人員風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和化解能力。