住房反向抵押養(yǎng)老保險參與意愿的實證分析

胡思宇

摘 ? 要：隨著家庭結構的改變與傳統(tǒng)家庭觀念的逐步轉變，家庭決策主導權一定程度上發(fā)生了變化，老年人的家庭決策權有所降低，而子代的意見往往發(fā)揮著更為重要的影響。本文以代際關系為切入點，調查與分析高校在校生對父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的態(tài)度及其影響因素。研究結果表明，專業(yè)、家鄉(xiāng)地區(qū)、家庭住房面積、商業(yè)養(yǎng)老保險參與度、父母意愿和了解程度對高校在校生支持父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險具有顯著影響。最后本文建議加強代際溝通，轉變傳統(tǒng)思想，強化政府監(jiān)督管理職能，加大宣傳和信息普及力度，推動住房反向抵押養(yǎng)老保險發(fā)展進程，豐富養(yǎng)老保障體系。

關鍵詞：代際關系;住房反向抵押養(yǎng)老保險;投保意愿

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.06.008

中圖分類號：F840.67 ? ? ? 文獻標識碼：A ? ? ? ? ?文章編號：1003-9031（2020）06-0045-10

一、引言及文獻綜述

根據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2018年末，中國60歲及以上人口近2.5億人，占總人口的17.9%，比2017年末增長0.6個百分點，全社會用于老年人養(yǎng)老、照護、醫(yī)療等方面的支出將持續(xù)增加，現(xiàn)有社會養(yǎng)老保險制度難以應對日益嚴峻的養(yǎng)老保障。考慮到我國房屋自有率高、空巢老人多的現(xiàn)狀，我國從2014年開始試點住房反向抵押養(yǎng)老保險，參與該保險的老人將房產抵押給保險機構，每月領取一筆養(yǎng)老金，并享有該房產的居住權直至身故。經過幾年的試點和推廣，住房反向抵押養(yǎng)老保險市場上僅 “幸福房來寶”和 “安居樂”兩款產品在售，發(fā)展較為緩慢，截至2019年4月“幸福房來寶”承保僅194單（133戶）①。住房反向抵押養(yǎng)老保險作為一種創(chuàng)新型的養(yǎng)老選擇，是我國多層次養(yǎng)老保障體系的重要補充，了解影響其發(fā)展的因素，對于推動養(yǎng)老模式多樣化、優(yōu)化社會資產配置具有一定的現(xiàn)實意義。

國內學者對住房反向抵押養(yǎng)老保險的研究主要聚集于國際經驗借鑒、可行性、參與意愿和風險控制等角度。從國際經驗借鑒和可行性角度，陳友華等（2016）認為在中國推廣以房養(yǎng)老可能背離其改善老年人生活水平的初衷，并加劇代際矛盾，這種模式不能成為主流。袁莉等（2017）介紹了新加坡政府創(chuàng)辦的CPF制度，強調政府發(fā)揮作用是制度實施的關鍵。從參與意愿及影響因素角度，張浩等（2014）研究發(fā)現(xiàn)子女埋怨風險和信用風險是住房反向抵押養(yǎng)老保險難以推廣的重要原因。蔡俊亞等（2016）發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)繼承觀念、收入足夠養(yǎng)老和不愿輕易出售房產是不參與以房養(yǎng)老的主要原因。張秀等（2020）研究發(fā)現(xiàn)了解程度、無子女或只有女兒、文化程度、家中同堂代數(shù)、是否獨立擁有房產、是否愿意與父母或子女同住、年齡、家中小孩個數(shù)、退休收入、月收入范圍對以房養(yǎng)老意愿有顯著影響。從風險控制與保險市場角度，方永恒等（2018）量化業(yè)務面臨的風險，構建了可拓評價模型，為金融機構開展相關業(yè)務的風險綜合評價提供了新方法。董沛武等（2019）從政府、機構與老年人三個視角構建了住房反向抵押養(yǎng)老保險市場主體博弈模型，分析了供需雙方的動態(tài)策略選擇。

此外，代際關系對家庭決策的影響研究主要從現(xiàn)代化與代際之間決策權利變化的角度展開。Nelson Chow等（2011）發(fā)現(xiàn)老年人的家庭地位隨著現(xiàn)代化的發(fā)展下降，現(xiàn)代化程度更高的地區(qū)老年人的地位更低。張新輝等（2019）認為老年人對于家庭經濟決策的權利并非隨現(xiàn)代化程度不斷削減，老人自身的物質資源會影響老人的家庭經濟權利。呂守軍等（2019）發(fā)現(xiàn)子女的經濟支持會提高農村老人土地轉出的意愿，而生活照料顯著降低老人的意愿。

現(xiàn)有文獻中對住房反向抵押養(yǎng)老保險參保意愿和影響因素的研究，主要以中老年人為研究對象，發(fā)現(xiàn)老人對住房反向抵押養(yǎng)老保險的參與意愿考慮到子女態(tài)度的因素，但子女對父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的態(tài)度及其影響因素的相關研究有所缺失。受中國傳統(tǒng)觀念的影響，子女對父母養(yǎng)老方式的態(tài)度在很大程度上影響著父母的決策?？紤]到高校在校生數(shù)量眾多，是年輕人中比較有代表性的群體，且其父母即將成為住房反向抵押養(yǎng)老保險的潛在客戶群體，本文以高校在校生群體為研究對象，嘗試以代際關系為切入點，研究其對父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的態(tài)度及影響因素，并在此基礎上提出相關政策建議。

二、代際關系視角下開展住房反向抵押養(yǎng)老保險的理論分析

（一）生命周期理論

20世紀60年代初，布倫伯格等人提出生命周期理論，把人生分為三個階段，在每一個階段收入和消費會呈現(xiàn)出一定的不平衡，但理性的人期望實現(xiàn)整個生命周期的收入和消費的最有效配置。生命周期理論是住房反向抵押養(yǎng)老保險最基本的理論依據(jù)，它鼓勵老年人將壯年時期積累的重要財富——住房予以變現(xiàn)，作為老年時可支配的資源，以改善退休后收入不足或長壽帶來的經濟壓力。

（二）家庭代際財富傳遞理論

考德威爾于20世紀60年代提出的家庭代際財富傳遞理論，主要研究家庭財富親子之間的流動模式以及這種流動模式對家庭資源配置和人際關系的影響。該理論認為父母向子女傳遞遺產時的動機主要分為利他遺產動機、策略性遺產動機和偶然遺產動機。住房反向抵押養(yǎng)老保險主張老年人將自己的住房價值轉化為現(xiàn)金流，而非將其作為遺產交由子女繼承，切斷了父母與子女之間代際財富的傳遞，這種方式挑戰(zhàn)了遺產繼承的傳統(tǒng)思想觀念，對家庭關系造成一定的影響，這也是該養(yǎng)老方式在我國推行效果不佳的重要原因之一。

（三）代際反饋與代際交換理論

費孝通于20世紀80年代提出代際反饋理論，他認為與西方國家的“接力模式”不同，中國親子間是一種“反饋模式”，他提出“嗣續(xù)的實質是保證老年的贍養(yǎng)”，老人年輕時為子女提供支持以期盼在年邁時能得到子女的照料。郭于華在此基礎上提出代際交換理論，認為親子之間不是簡單的“撫養(yǎng)-贍養(yǎng)”模式，而是同時存在著經濟資源和情感的交換關系。在代際交換理論下，親代不再以房產資源作為換取子代贍養(yǎng)的保障，而在家庭集體決策的基礎上有了更加多元化的養(yǎng)老選擇。

三、高校在校生對父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險意愿的實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源和變量選擇

本文所用數(shù)據(jù)來自于2019年11—12月的問卷調查，調查主題為高校在校生對于父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的看法，主要內容涉及被調查者的個人基本情況、家庭結構、收入情況、父母養(yǎng)老安排和了解程度等方面，問卷通過問卷星平臺隨機邀請目標群體填寫。共發(fā)放和回收問卷1233份，其中有效問卷1109份，占回收問卷的89.94%。

本文以高校在校生是否支持父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險作為因變量，從個人基本情況、家庭收入情況及父母養(yǎng)老安排、個人了解程度和態(tài)度3個方面選擇自變量，具體變量及賦值見表1。首先通過描述性統(tǒng)計分析，了解目前高校在校生對于父母參保的態(tài)度的基本情況;其次通過交叉列聯(lián)表反映不同因素影響下的選擇差異;最后剔除選擇“無所謂”的樣本①，重點對高校在校生“支持”和“反對”兩種不同態(tài)度的主要影響因素進行二元logistic回歸分析。

（二）描述性統(tǒng)計和交叉分析

調研結果顯示，支持父母“以房養(yǎng)老”的在校生有471人，無所謂態(tài)度413人，反對態(tài)度225人，分別占樣本總量的42.47%、37.24%、20.29%。從數(shù)據(jù)可以看出，高校在校生對于父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的總體態(tài)度是理解和支持的，選擇無所謂的高校生一部分是由于對該模式了解不多，還有一部分表示完全尊重父母意見。

由表2可知，個人基本情況中性別、高校省份、專業(yè)、家鄉(xiāng)省份對高校生態(tài)度有顯著影響，而年級、城鄉(xiāng)、子女數(shù)量沒有顯著影響。在支持與反對的樣本中，男性比例均高于女性。男性更傾向于支持父母參保的主要原因是以房養(yǎng)老可緩解其贍養(yǎng)父母的經濟壓力，而反對父母參保的主要原因往往出于其責任意識或不愿放棄房產繼承權。從高校地區(qū)和家鄉(xiāng)地區(qū)來看，華東、華北、華南等相對發(fā)達地區(qū)對這種養(yǎng)老方式接受程度較高，西北、西南地區(qū)持反對態(tài)度的比重較大。被調查對象當中，專業(yè)為理工類、經管類、農學和醫(yī)學的學生對父母參保的支持率較高。

由表3可知，家庭收入情況和父母養(yǎng)老安排中，住房面積、父母居住方式、是否參與社保、是否購買商業(yè)保險、父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險意愿對高校生的態(tài)度有顯著影響，收入是否足夠支出、住房數(shù)、未來是否愿與父母共同居住對高校生的態(tài)度沒有顯著影響。而從住房面積來看，家庭平均住房面積在70-100平方米的在校生對父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的接受程度最高，達46.14%。父母雙方均有社保的家庭占樣本總量57.8%，其子女持支持態(tài)度的比例明顯低于父母至少一方沒有社保的情況，說明家庭養(yǎng)老負擔是子女考慮的重要原因之一。從父母居住方式來看，父母與已成家子女居住的組別中支持父母參保比例最高。購買了商業(yè)養(yǎng)老保險的家庭，子女更傾向于支持父母購買住房反向抵押養(yǎng)老保險。父母有意愿參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的家庭，子女支持的比重高達63.44%，可以看出大多數(shù)的在校生對父母的意愿非常重視。

由表4可知，隨著在校生了解程度的加深，支持父母參保的比重不斷加大，表示“非常了解”的被調查者支持父母參保的比例高達83.33%，但“完全不了解”和“不太了解”的人數(shù)占樣本量將近七成，說明加強宣傳對于推行住房反向抵押養(yǎng)老保險非常必要。從高校在校生了解住房反向抵押養(yǎng)老保險的信息渠道來看，超過60%的人表示主要通過互聯(lián)網了解。養(yǎng)老觀念沒有顯示出對高校生的態(tài)度有明顯的影響，不過可以看到66.73%的子女認為父母養(yǎng)老主要是子女的責任，一方面說明孝敬父母的美德得以傳承，另一方面也說明傳統(tǒng)的養(yǎng)老觀念在年輕一代中仍然是主流的思想，住房反向養(yǎng)老保險的推廣還需要長期的宣傳。

（三）二元logistic回歸結果

本文選用logistic模型分析高校在校生對父母參保不同態(tài)度的影響因素，其形式如下：

本文刪除對父母參保態(tài)度為“無所謂”的413個樣本，以通過交叉分析有統(tǒng)計學意義的因素作為因變量進行二元logistic回歸分析，回歸結果如表5所示?？梢钥闯鰧I(yè)、家鄉(xiāng)地區(qū)、住房面積、商業(yè)養(yǎng)老保險參與度、父母意愿和了解程度對高校生是否支持父母參保具有顯著影響。

所學專業(yè)對高校在校生態(tài)度的影響主要體現(xiàn)在不同專業(yè)的學生對住房反向抵押養(yǎng)老保險的了解程度不同，對父母的養(yǎng)老方式也有不同的理解和思考，從數(shù)據(jù)可以看出，經管類和醫(yī)學類的學生相比文史哲類的學生更愿意支持父母參保。對住房反向抵押養(yǎng)老保險的了解程度越高，支持父母參保的比例越高，對于一個比較新的產品，人們往往持懷疑和觀望態(tài)度，隨著了解變多，人們能更全面的了解到這個產品，對產品的接受程度更高。家鄉(xiāng)地區(qū)也是一個重要的影響因素，相比于華東地區(qū)，西南地區(qū)的高校生對父母參保的支持率較低，可以看出經濟較為發(fā)達、保險市場較為成熟的地區(qū)，人們受傳統(tǒng)觀念的影響較小，對住房反向抵押養(yǎng)老保險的接受程度較高。住房面積從一定程度上體現(xiàn)出家庭收入、生活水平和生活習慣，根據(jù)分析結果，在校生對父母參保的支持程度隨住房面積的增大總體呈倒U型分布，這是因為住房面積在100m2以上的家庭收入水平也相對較高，在父母養(yǎng)老安排上不需要更多的經濟支持，而住房面積較小的家庭能從住房反向抵押養(yǎng)老保險中獲得的收益較低。父母是否參與商業(yè)養(yǎng)老保險對子女態(tài)度有反向影響，其原因可能是因為商業(yè)養(yǎng)老保險可以為父母養(yǎng)老帶來一定的保障，減輕了子女養(yǎng)老的經濟壓力，降低了對住房反向抵押養(yǎng)老保險的需要。父母自身的參與意愿對子女態(tài)度的影響顯著，許多受訪者都表示自己非常尊重父母的意見，如果父母想要通過“以房養(yǎng)老”提升自身的生活水平，作為子女非常支持他們。

通過對反對父母參保的主要原因進行進一步調查發(fā)現(xiàn)，44.04%的人認為房產作為家庭重要財產，要慎重處置，29.36%的人表示“不信任商業(yè)保險公司，希望政府更多參與”，25.69%的人認為如果父母要靠抵押房產養(yǎng)老，是子女的失職，而“不愿失去財產繼承權”僅排在第五位，由此可以看出，對于高校在校生群體而言，主要是由于傳統(tǒng)觀念、政府參與不足及社會輿論導致了他們的反對態(tài)度，而結合很多老人顧慮子女由于失去房產繼承權而埋怨自己來看，父母和子女之間缺乏溝通也是住房反向抵押養(yǎng)老保險推行緩慢的關鍵因素之一。

通過對支持父母參保的主要原因進一步調查發(fā)現(xiàn)，“提升父母的生活質量”、“讓父母獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金保障”、“減輕子女為父母養(yǎng)老的經濟壓力”三個原因幾乎有差不多的影響，分別占67.58%、65.03%和61.89%，而認為“住房反向抵押養(yǎng)老保險最符合家庭實際情況”的人數(shù)僅20.83%，說明構建多元化的養(yǎng)老保障體系十分必要，住房反向抵押養(yǎng)老保險是其中一種不可或缺的補充養(yǎng)老方式。

四、結論與政策建議

（一）結論

專業(yè)、家鄉(xiāng)地區(qū)、住房面積、商業(yè)養(yǎng)老保險參與度、父母意愿和了解程度對高校在校生支持父母參與住房反向抵押養(yǎng)老保險的態(tài)度具有顯著影響，根深蒂固的傳統(tǒng)觀念、政府責任的缺失和宣傳力度不夠是影響住房反向抵押養(yǎng)老保險推廣的主要阻力。

（二）政策建議

為推動住房反向抵押養(yǎng)老保險的發(fā)展，本文提出以下幾點政策建議：一是加強代際溝通，潛移默化地轉變傳統(tǒng)思想，一方面倡導年輕一輩自立自強，不依賴于父母的經濟幫助，另一方面讓老年人意識到這種方式不僅能夠改善晚年的生活質量，同時還能減輕家庭養(yǎng)老負擔;二是加強政府對住房反向抵押養(yǎng)老保險的各方參與主體的監(jiān)督管理，并對對金融機構的額外風險進行擔保，這樣不僅可以提升金融機構的參與積極性，也可以增加公眾的信任度，為政策的順利實施提供重要保障;三是成立專門的部門或機構，負責宣傳推廣和信息咨詢工作，向參與者普及相關的金融知識，介紹具體的參與流程和操作，同時對參與者進行必要的教育，告知其應履行的義務和注意事項，降低金融機構面臨的道德風險。

（責任編輯：夏凡）

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