中小化工企業(yè)融資策略

陳春玖

摘要：近年來(lái)，利率市場(chǎng)化進(jìn)一步提高，融資渠道增多，政府已經(jīng)在政策方面進(jìn)行對(duì)于融資方面的改良，對(duì)于融資供需不平衡、信息不對(duì)稱的多種問(wèn)題進(jìn)行了改善，但是對(duì)于企業(yè)自身來(lái)說(shuō)，如何合理運(yùn)用這些資源，結(jié)合自身情況選擇合適的融資渠道和方式，仍然是一個(gè)問(wèn)題。對(duì)于化工企業(yè)來(lái)說(shuō)，化工行業(yè)的特殊性讓其要考慮環(huán)境保護(hù)的問(wèn)題，以及生產(chǎn)產(chǎn)品的時(shí)效性這些問(wèn)題，而其中中小化工企業(yè)受到大型化工企業(yè)的擠壓，還面臨生產(chǎn)成本變高、生產(chǎn)工序不合標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：中小化工企業(yè);融資;策略

引言

中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要參與者，在促進(jìn)就業(yè)、增加國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值和活躍金融市場(chǎng)等方面有著重要的作用，所以必須克服中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題。而因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱和資本市場(chǎng)的逐利本質(zhì)，這些問(wèn)題很難依靠市場(chǎng)機(jī)制解決，所以需要政府這雙“有形之手”的有效調(diào)節(jié)，同時(shí)解決政策調(diào)節(jié)過(guò)程中存在的問(wèn)題。

1中小化工企業(yè)融資問(wèn)題

1.1企業(yè)本身內(nèi)部原因

多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模有限、資金較少，這是中小企業(yè)的先天局限性，同時(shí)也導(dǎo)致企業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較差。銀行在貸款時(shí)也不可能隨意貸款，會(huì)考慮企業(yè)這方面的能力，小心謹(jǐn)慎寧可不貸也不愿意冒風(fēng)險(xiǎn)。而企業(yè)的基礎(chǔ)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素是企業(yè)的制度、技術(shù)、信息等，但是很多中小企業(yè)都缺乏這些要素，內(nèi)部存在的各種問(wèn)題，使得企業(yè)的融資能力受到極大的影響。

1.2財(cái)務(wù)制度不健全

很多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理都不夠嚴(yán)格、不夠規(guī)范，對(duì)于資金的記錄也不夠詳細(xì)和明確，甚至有一些企業(yè)將個(gè)人的資金和企業(yè)的資金進(jìn)行混用，這樣就會(huì)導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)記錄不準(zhǔn)確、出現(xiàn)缺漏的情況，在向銀行進(jìn)行貸款的時(shí)候會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)審查方面的問(wèn)題，不利于企業(yè)進(jìn)行融資。

1.3融資渠道狹窄，資金來(lái)源有限

中小企業(yè)的資金來(lái)源主要分為內(nèi)源融資和外源融資。內(nèi)源融資中，占比較大的原始資本投入和留存收益都比較有限，難以滿足中小企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、擴(kuò)大規(guī)模的資金需求。而外源融資中，金融機(jī)構(gòu)考慮到信用調(diào)查成本和貸款風(fēng)險(xiǎn)后，金融資源更容易流向國(guó)企和大型企業(yè)，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款難度較大、資金成本高。早期中小企業(yè)的外源融資中，民間借貸較為常見。近年來(lái)，中小企業(yè)貸款可得性提高，但是貸款總額依然很難滿足其發(fā)展需求。

2中小化工企業(yè)融資策略

2.1健全化工企業(yè)融資制度，提高融資能力

在解決融資問(wèn)題上還需通過(guò)有效途徑來(lái)提高自身的素質(zhì)和能力，具備良好的抵抗力，能夠抵御風(fēng)險(xiǎn)化解困難。對(duì)國(guó)家相關(guān)政策進(jìn)行及時(shí)有效的收集和整理，將所有者權(quán)益和經(jīng)營(yíng)者權(quán)益相分離，從而實(shí)現(xiàn)目標(biāo)達(dá)到目的。加強(qiáng)董事會(huì)制度的有效管理，加快股份制體制的完善與改革，才能很好地進(jìn)行融資管理和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，當(dāng)中小化工企業(yè)達(dá)到了規(guī)定所特有的規(guī)模，可以將股份制改革優(yōu)化到既定水準(zhǔn)來(lái)最大限度地進(jìn)行融資管理，并加強(qiáng)自身的發(fā)展和能力的提高。

2.2創(chuàng)新融資模式

2.2.1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

“PeertoPeer”，顧名思義是一種個(gè)人與個(gè)人之間的借款融資方式。這種方式最早起源于英國(guó)，其典型的模式為：借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布借款信息，由平臺(tái)審核通過(guò)后將信息公布在平臺(tái)上，而貸款方則通過(guò)平臺(tái)獲取信息，遇到感興趣的項(xiàng)目則直接與借款人建立聯(lián)系，借貸雙方自由競(jìng)價(jià)，撮合成交，網(wǎng)絡(luò)信貸公司僅提供平臺(tái)并收取服務(wù)費(fèi)。同傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)一樣，貸款方獲得利息借款人還本付息，唯一的不同就是突破了時(shí)間空間的限制，減去了各種煩瑣流程，使傳統(tǒng)銀行難以覆蓋的中小企業(yè)借款人在虛擬世界里能充分享受貸款的高效與便捷。

2.2.2電商小貸模式

電商小貸模式，是利用大數(shù)據(jù)為電子商務(wù)中的賣家提供貸款的一種模式，涵蓋了更廣泛的信用評(píng)估方式。目前，我國(guó)有“平臺(tái)模式”和“供應(yīng)鏈金融模式”這兩種電子商務(wù)小額信貸模式。電商小貸平臺(tái)將大數(shù)據(jù)與云計(jì)算結(jié)合，利用高效便捷的網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)、方案審批流程、批量貸款等功能，縮短貸款時(shí)間。電商小貸平臺(tái)利用當(dāng)前大數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，使其更為真實(shí)可靠，同時(shí)也實(shí)現(xiàn)了審批流程的自動(dòng)化;在貸款中并未涉及金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)投資者，貸款方僅涉及小貸平臺(tái)，電商小貸平臺(tái)對(duì)貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行事前審核和事后監(jiān)督，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。

2.2.3眾籌

眾籌由“Crowdfunding”一詞翻譯而來(lái)，最早是國(guó)外藝術(shù)家為藝術(shù)創(chuàng)作而組織起來(lái)的集資活動(dòng)，現(xiàn)在已經(jīng)成為眾多中小企業(yè)主獲取資金的重要渠道，是指需要資金的眾籌發(fā)起人通過(guò)網(wǎng)絡(luò)眾籌平臺(tái)發(fā)布信息，并承諾以實(shí)際產(chǎn)品或者服務(wù)、股權(quán)等方式予以回報(bào)。而任何對(duì)該項(xiàng)目有興趣的人都可以投入一筆資金，哪怕只是很小的一部分。眾籌融資的一大特點(diǎn)就是自由度較高，資金籌集時(shí)間、金額都是由發(fā)起人自主設(shè)定，如果規(guī)定時(shí)間內(nèi)籌資金額沒(méi)有達(dá)到目標(biāo)，已經(jīng)獲得的資金也要全部退回。另一特點(diǎn)就是籌資人不再只面對(duì)一個(gè)投資人，而是無(wú)數(shù)投資人，普通網(wǎng)民看到感興趣的項(xiàng)目也可以投上一筆資金，聚少成多，往往在很短的時(shí)間內(nèi)就能滿足借款人的投資需求。眾籌確實(shí)給中小企業(yè)主帶來(lái)許多便利，同時(shí)也存在各種問(wèn)題。許多平臺(tái)對(duì)眾籌發(fā)起人的審核過(guò)于簡(jiǎn)單，給了不懷好意的人可乘之機(jī)。他們用虛假信息發(fā)起眾籌，騙取融資，隨后消失;還有一些平臺(tái)本身就存在許多問(wèn)題，它的網(wǎng)站可能在某一天突然無(wú)法訪問(wèn)，使得借款人和投資人雙方都受到損失。眾籌平臺(tái)發(fā)展到2019年，經(jīng)歷了“萌芽→急劇擴(kuò)張→回落”的過(guò)程，已經(jīng)進(jìn)入了洗牌期。截至2018年，我國(guó)總共上線過(guò)近800家眾籌平臺(tái)，而到2019年底，僅有67家正常運(yùn)營(yíng)，其余的或轉(zhuǎn)型，或經(jīng)營(yíng)不善走向了沒(méi)落。因此，有關(guān)部門要加緊制定完善相關(guān)制度，確保眾籌行業(yè)健康發(fā)展。

2.3大力發(fā)展保險(xiǎn)與擔(dān)保機(jī)制

首先，需要由政府出臺(tái)政策，鼓勵(lì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)開發(fā)針對(duì)性的防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)專門產(chǎn)品，鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)開發(fā)融資信用擔(dān)保等相關(guān)產(chǎn)品，有效提高中小企業(yè)的償債能力，降低金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)。其次，政府需要進(jìn)一步完善保險(xiǎn)、擔(dān)保相關(guān)政策，加大財(cái)政支持力度，一方面保證保險(xiǎn)公司與擔(dān)保公司支持中小企業(yè)發(fā)展的業(yè)務(wù)量，提高中小企業(yè)信用等級(jí);另一方面也引導(dǎo)相關(guān)業(yè)務(wù)的合規(guī)、合理與合法。最后，還可以建立以民間資本為主、財(cái)政資金為輔的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)基金，基金可聯(lián)合行業(yè)、協(xié)會(huì)力量，對(duì)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)、貿(mào)易和貸款等提供資金支持。

2.4政府有關(guān)部門為中小化工企業(yè)融資開創(chuàng)有利環(huán)境

針對(duì)所出現(xiàn)的問(wèn)題，找到政府與中小化工企業(yè)的平衡點(diǎn)，制定并出臺(tái)相關(guān)的信貸支持政策，對(duì)中小化工企業(yè)起到指引、激勵(lì)的作用。使中小化工企業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)，并且能在化工行業(yè)內(nèi)找到前進(jìn)的方向。此外，要充分發(fā)掘中小化工企業(yè)的自身潛力和政策引導(dǎo)的作用力，使中小化工企業(yè)的信貸能夠得以投放。還可以組織相關(guān)人員研究并出臺(tái)貸款貼息政策，一方面可以引導(dǎo)化工企業(yè)的相關(guān)投入;另一方面還可以增加商業(yè)銀行的貸款數(shù)額，形成兩方面作用效力。而且，還要健全融資擔(dān)保體系，使體系更加完整。加快速度建立再次擔(dān)保公司進(jìn)行擔(dān)保，為部分實(shí)力較弱、體系較不完整的中小化工企業(yè)保駕護(hù)航。做好對(duì)信用評(píng)級(jí)公司的評(píng)價(jià)工作，使其將作用發(fā)揮到最大，進(jìn)而開創(chuàng)一個(gè)對(duì)中小化工企業(yè)融資有力的環(huán)境。

結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)與其得到的金融資源支持極度不符，要有效緩解這一問(wèn)題，可以借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加大政策支持力度，全力改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

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（作者身份證號(hào)碼：130323198202160245）