中國要素價(jià)格扭曲的成因、測度與經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

[摘 要] 改革開放以來，中國商品市場已經(jīng)形成了較為完善的市場化價(jià)格機(jī)制，而要素市場的價(jià)格機(jī)制改革則相對(duì)滯后。要素價(jià)格扭曲通過阻礙市場對(duì)生產(chǎn)要素的配置效率，進(jìn)而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響。研究要素價(jià)格扭曲問題是市場化改革研究的主要方向，文章對(duì)中國要素價(jià)格扭曲的相關(guān)研究進(jìn)行了四方面綜述：歸納中國要素價(jià)格扭曲的成因，并對(duì)資本和勞動(dòng)力價(jià)格扭曲的成因進(jìn)行了進(jìn)一步總結(jié);對(duì)要素價(jià)格扭曲的測度方法和測度結(jié)果進(jìn)行了比較分析;梳理要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，從全要素生產(chǎn)率、總產(chǎn)出、投資、消費(fèi)、就業(yè)等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的視角切入;對(duì)要素價(jià)格扭曲的研究方法及研究內(nèi)容進(jìn)行了展望。

[關(guān)鍵詞] 要素價(jià)格扭曲;生產(chǎn)函數(shù)法;宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng);一般均衡模型

[中圖分類號(hào)] F124 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A ?[文章編號(hào)]1673-0461（2020）07-0001-08

一、引 言

隨著市場化改革的不斷深入，中國經(jīng)濟(jì)增長潛力得以釋放。市場化改革包含一系列改革，其中價(jià)格機(jī)制改革尤為重要，因?yàn)閮r(jià)格機(jī)制是調(diào)節(jié)企業(yè)生產(chǎn)銷售行為和家庭收入支出行為的關(guān)鍵機(jī)制。從價(jià)格機(jī)制市場化改革的程度來看，2016年中國價(jià)格機(jī)制市場化程度已達(dá)97.01%，分產(chǎn)業(yè)來看，第一產(chǎn)業(yè)已經(jīng)達(dá)到了100%，第二產(chǎn)業(yè)為97.37%，第三產(chǎn)業(yè)為95.90%①。以上測算結(jié)果主要針對(duì)的是商品市場，反觀中國生產(chǎn)要素市場，其價(jià)格機(jī)制市場化改革則相對(duì)滯后。當(dāng)不存在價(jià)格扭曲時(shí)，價(jià)格機(jī)制正常發(fā)揮作用，市場需求端和供給端能夠在相互協(xié)調(diào)下實(shí)現(xiàn)資源的有效配置;而當(dāng)存在價(jià)格扭曲時(shí)，價(jià)格機(jī)制無法正常發(fā)揮作用，導(dǎo)致資源錯(cuò)配。要素價(jià)格扭曲一般分為兩大類：即外生扭曲和內(nèi)生扭曲，前者主要由政府政策干預(yù)導(dǎo)致，后者主要由市場不完美導(dǎo)致。[1]要素價(jià)格扭曲通過影響市場供給端和市場需求端對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響。從市場供給端來看，要素價(jià)格扭曲的存在導(dǎo)致生產(chǎn)要素?zé)o法自由流動(dòng)，生產(chǎn)率低的企業(yè)卻可能獲得過多的資本和勞動(dòng)力，而生產(chǎn)率較高的企業(yè)卻無法獲得足夠的資本和勞動(dòng)力。由于生產(chǎn)要素?zé)o法根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)效率進(jìn)行配置，就會(huì)對(duì)生產(chǎn)要素的生產(chǎn)率產(chǎn)生負(fù)面影響，企業(yè)無法趨近于其潛在的生產(chǎn)能力水平，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的產(chǎn)出能力、資本積累、勞動(dòng)力需求等方面產(chǎn)生影響。從市場需求端來看，當(dāng)存在價(jià)格扭曲時(shí)，會(huì)有一部分收入“消失”，無法流到生產(chǎn)要素的供給者手中。由于家庭部門作為生產(chǎn)要素的供給者無法得到充足的報(bào)酬，就會(huì)減少消費(fèi)支出、投資支出和勞動(dòng)力供給。

從改革實(shí)踐層面看，隨著中國市場化改革的進(jìn)一步推進(jìn)，生產(chǎn)要素市場將成為下一步市場化改革的重點(diǎn)：從理論研究層面看，對(duì)要素價(jià)格扭曲進(jìn)行系統(tǒng)研究則是下一步市場化改革相關(guān)研究的重點(diǎn)，因此，有必要對(duì)相關(guān)研究進(jìn)行梳理和綜述。本文重點(diǎn)從以下幾個(gè)維度對(duì)中國要素價(jià)格扭曲的相關(guān)研究進(jìn)行歸納：第一，對(duì)中國勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲的成因分別進(jìn)行歸納;第二，對(duì)要素價(jià)格扭曲的測度方法進(jìn)行歸納，比較各種方法的優(yōu)劣，并對(duì)測度結(jié)果進(jìn)行整理;第三，對(duì)中國要素價(jià)格扭曲的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行歸納，重點(diǎn)從總產(chǎn)出、就業(yè)、消費(fèi)、投資和全要素生產(chǎn)率等幾個(gè)方面切入，并對(duì)分析方法進(jìn)行評(píng)價(jià);最后，對(duì)未來相關(guān)研究的拓展方向進(jìn)行展望。

二、要素價(jià)格扭曲的成因

相較于發(fā)達(dá)國家，發(fā)展中國家的要素價(jià)格扭曲現(xiàn)象更加普遍，這與政府采取的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略密切相關(guān)。發(fā)展中國家政府基于追求經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的愿望，通常實(shí)施趕超型發(fā)展戰(zhàn)略，而這就需要政府對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行不同程度的干預(yù)，使產(chǎn)品價(jià)格或生產(chǎn)要素價(jià)格信號(hào)扭曲。轉(zhuǎn)軌時(shí)期的中國，國家的發(fā)展戰(zhàn)略是優(yōu)先發(fā)展制造業(yè)和保持出口行業(yè)的競爭優(yōu)勢以保持強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢頭，這些大多屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)，與中國的要素稟賦相背離，國家只能人為地降低發(fā)展制造業(yè)的成本，即通過低利率政策，低匯率政策，低工資政策和能源、原材料低價(jià)等政策以適應(yīng)宏觀政策取向，所以中國生產(chǎn)要素市場改革一直比較滯后。

林毅夫等（1994）的早期研究表明，由于新中國成立后的特殊歷史背景，中國選擇了優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略。為了降低重工業(yè)的發(fā)展成本，中央政府做出了一系列的制度安排，實(shí)施全面扭曲產(chǎn)品和生產(chǎn)要素價(jià)格的宏觀政策。這種宏觀經(jīng)濟(jì)政策的核心包括低利率、低匯率和低工資等。由于中國經(jīng)濟(jì)處于計(jì)劃向市場的轉(zhuǎn)型過程中，政府依舊掌握著大量的經(jīng)濟(jì)資源，因此，國內(nèi)生產(chǎn)要素市場中存在的扭曲現(xiàn)象絕大部分與政府行為有關(guān)。加之行政分權(quán)和財(cái)稅體制改革為地方政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)提供了動(dòng)力，其結(jié)果是導(dǎo)致地方政府盡可能地扭曲勞動(dòng)力和資本價(jià)格，鼓勵(lì)地方企業(yè)加大投資，以提高本地 GDP 和財(cái)政收入。[2]陶然等（2009）指出，轉(zhuǎn)軌時(shí)期，中國各級(jí)地方政府都用很強(qiáng)的激勵(lì)政策去促進(jìn)本地經(jīng)濟(jì)增長。正是由于這種激勵(lì)，各級(jí)政府競相采用各種方式壓低要素價(jià)格以追求經(jīng)濟(jì)增長。[3]譚洪波（2015）指出由于新中國在改革開放之前采取的是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，戰(zhàn)略上優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)，各種要素價(jià)格被人為地壓低來支持重工業(yè)的發(fā)展，形成了要素市場和產(chǎn)品市場的扭曲。改革開放以來，雖然優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的戰(zhàn)略有所調(diào)整，但要素市場仍然持續(xù)存在著扭曲。20世紀(jì)90年代以來，隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)制度目標(biāo)的明確和市場化改革的深入，中國的財(cái)政分權(quán)制度進(jìn)一步深化并且地方GDP錦標(biāo)賽和政府官員晉升體系逐步確立。另外，大部分工業(yè)特別是其中的制造業(yè)本身具有產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移較快的特點(diǎn)，能夠較快地從一個(gè)地區(qū)轉(zhuǎn)移到另外一個(gè)地區(qū)，而且能夠較快地形成生產(chǎn)能力，這兩方面為工業(yè)偏向型的要素價(jià)格扭曲提供了存在的動(dòng)機(jī)和條件。[4]由此可見中國要素價(jià)格扭曲的成因與政府干預(yù)密切相關(guān)，而這也是發(fā)展中國家市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)過程中常見的問題。圖1將要素價(jià)格扭曲成因及其牽涉對(duì)象進(jìn)行了匯總。

（一）資本價(jià)格扭曲的成因

引發(fā)資本價(jià)格扭曲的成因可以歸納如下：①金融摩擦。在中國利率市場化進(jìn)程剛剛起步的情況下，金融部門信貸決策往往會(huì)受到地方政府的外在干預(yù)。根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)相關(guān)內(nèi)容，市場這只“看不見的手”可能存在失靈的情形，因而需要政府這只“看得見的手”進(jìn)行適當(dāng)?shù)母深A(yù)，但政府干預(yù)常常會(huì)導(dǎo)致市場扭曲，使得生產(chǎn)要素價(jià)格偏離其真實(shí)的價(jià)格水平，不能反映其稀缺程度。在財(cái)政分權(quán)和“晉升錦標(biāo)賽”的背景下，地方政府往往通過干預(yù)金融部門的信貸決策為快速實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益，為風(fēng)險(xiǎn)較低的生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目籌集資金，這種干預(yù)行為可能會(huì)使得金融部門的資金無法按照市場機(jī)制進(jìn)行合理配置，從而產(chǎn)生資本市場的扭曲。以上情況普遍存在于發(fā)展中國家，Kornai（1986）就認(rèn)為在社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)中普遍存在著“預(yù)算軟約束”現(xiàn)象，比如為了支持國有企業(yè)發(fā)展或解救處于虧損狀態(tài)的國有企業(yè)，政府往往實(shí)施財(cái)政扶持、貸款支持等措施，而這些措施多數(shù)以資本價(jià)格扭曲和低下的經(jīng)濟(jì)效率為代價(jià)。[5] ②政府政策錯(cuò)配。為了增強(qiáng)企業(yè)自主創(chuàng)新能力，政府接連創(chuàng)建了諸多資助平臺(tái)，不斷加大對(duì)創(chuàng)新生產(chǎn)活動(dòng)的資金支持力度。雖然政府的資金補(bǔ)貼可以在一定程度上增加創(chuàng)新生產(chǎn)的資金規(guī)模，但也可能由于信息的不對(duì)稱以及虛假信號(hào)干擾等原因，導(dǎo)致政府資助了不該或不需要資助的企業(yè)，從而造成了資本市場的供求失衡與扭曲。[6] ③政企關(guān)聯(lián)。在中國資本市場內(nèi)部，由于國有企業(yè)與政府關(guān)聯(lián)度較高，使其在獲取資本、土地等生產(chǎn)要素方面明顯優(yōu)于民營企業(yè)，導(dǎo)致不同所有制企業(yè)在獲取資源的能力存在極大的差別。[7]國有企業(yè)之所以需要進(jìn)行補(bǔ)貼，主要原因在于國有企業(yè)在經(jīng)營過程中承擔(dān)了就業(yè)、社保等非生產(chǎn)性任務(wù)，因此，為了維持國有企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，常常需要對(duì)其所面臨的資本價(jià)格進(jìn)行一定的補(bǔ)貼。中國行政性分權(quán)改革使地方政府具有很強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)支配自主權(quán)，為了提高政績以獲得政治資本，地方政府熱衷于將資本、土地等關(guān)鍵性要素分配給大型企業(yè)，尤其是國有性質(zhì)的大型企業(yè)，二者形成了一個(gè)利益共同體，進(jìn)而使得國有企業(yè)不需要通過“關(guān)系尋租”即可獲得成本低廉的要素。即使相對(duì)于民營企業(yè)，國有企業(yè)的生產(chǎn)率較低，地方政府依然會(huì)通過干預(yù)銀行的信貸決策給國有企業(yè)提供貸款支持。[8-9]

（二）勞動(dòng)力價(jià)格扭曲的成因

引發(fā)勞動(dòng)力價(jià)格扭曲的成因可以歸納如下：①市場分割。早期對(duì)勞動(dòng)力市場分割進(jìn)行研究的學(xué)者認(rèn)為在存在勞動(dòng)力市場分割的情況下，工資的決定并不遵循新古典的邊際法則。以Dickens和Lang （1985）為代表的學(xué)者認(rèn)為市場分割是造成勞動(dòng)力價(jià)格扭曲的重要原因，他們通過實(shí)證分析證明，主要?jiǎng)趧?dòng)力市場和次要?jiǎng)趧?dòng)力市場的區(qū)分是存在的，而且還存在著阻礙勞動(dòng)力從次要市場向主要市場流動(dòng)的非經(jīng)濟(jì)壁壘。[10]蔡昉等（2001）認(rèn)為阻礙中國農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的制度性根源是戶籍制度所引起的城鄉(xiāng)勞動(dòng)力市場分割。[11]謝嗣勝和姚先國（2005）認(rèn)為中國勞動(dòng)力市場存在嚴(yán)重市場分割的事實(shí)限制了勞動(dòng)力在不同城市、不同行業(yè)、不同所有制等環(huán)境下的自由流動(dòng)，達(dá)不到勞動(dòng)力能力與薪資的最合理配置。[12] ②勞資力量失衡。工人利益遇到侵害時(shí)難以獲得工會(huì)的支持，工人在勞資糾紛中普遍處于弱勢。由于中國目前正處于漸進(jìn)式改革過程中，制度建設(shè)的滯后性強(qiáng)化了企業(yè)在勞動(dòng)力市場中的強(qiáng)勢地位，此時(shí)工人的工資并不能真實(shí)反映其自身的生產(chǎn)效率，因此，中國勞動(dòng)力的工資水平往往低于市場化應(yīng)有的水平。李文溥和李靜（2011）就認(rèn)為，在傳統(tǒng)的正規(guī)勞動(dòng)力市場上，政府部門、國有事業(yè)、國有企業(yè)的正規(guī)就業(yè)者基本上是不可退出的，這就形成了綁架機(jī)制，導(dǎo)致了過高的勞動(dòng)力成本。而在非正規(guī)勞動(dòng)力市場上，個(gè)別勞工與資方之間的力量懸殊，勞動(dòng)力價(jià)格必然低于真正勞資力量均衡下的勞動(dòng)力價(jià)格。[13]

三、要素市場扭曲的測度

（一）要素價(jià)格扭曲的測度方法

關(guān)于要素價(jià)格扭曲的測度方法，現(xiàn)有研究大多采用生產(chǎn)函數(shù)法、非參數(shù)分析法和市場化進(jìn)程指數(shù)法三種方法（見表1）。生產(chǎn)函數(shù)法很早就被應(yīng)用于要素價(jià)格扭曲的測度，Rader（1976）運(yùn)用生產(chǎn)函數(shù)方法對(duì)印度、美國農(nóng)業(yè)中的要素價(jià)格扭曲程度進(jìn)行了估計(jì)。[14]現(xiàn)有研究大多采用CD生產(chǎn)函數(shù)[15]和超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)[6]，且假設(shè)生產(chǎn)要素對(duì)應(yīng)的邊際產(chǎn)出即為不存在扭曲時(shí)的要素價(jià)格。非參數(shù)分析法具體包括隨機(jī)前沿分析法和數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法。Skoorka（2000）最早利用隨機(jī)前沿分析法測度了生產(chǎn)要素市場扭曲，他通過比較最優(yōu)生產(chǎn)可能性曲線與實(shí)際生產(chǎn)可能性之間的差距來衡量扭曲程度。[16]趙自芳和史晉川（2006）利用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法分析了中國制造業(yè)因資源錯(cuò)配導(dǎo)致的要素非效率配置問題等。[17]張杰等（2011）使用樊綱等（2010）編制的市場化進(jìn)程指數(shù)，采用“（產(chǎn)品市場化指數(shù)-要素市場的市場化指數(shù)）/產(chǎn)品市場化指數(shù)”作為生產(chǎn)要素市場扭曲程度的測度指標(biāo)。市場化進(jìn)程指數(shù)法在國內(nèi)相關(guān)研究中使用較多，但該方法的主要不足之處在于無法反映生產(chǎn)要素市場扭曲內(nèi)部不同要素的扭曲程度。[18-19]林伯強(qiáng)和杜克銳（2013）選擇基于標(biāo)桿法的相對(duì)差距指數(shù)衡量地區(qū)的生產(chǎn)要素市場扭曲程度，采用“（max要素市場發(fā)育程度指數(shù)-要素市場發(fā)育程度指數(shù)）/max要素市場發(fā)育程度指數(shù)”作為生產(chǎn)要素市場扭曲程度的測度指標(biāo)。[20]

（二）要素價(jià)格扭曲的測度結(jié)果

從測度結(jié)果來看，要素價(jià)格扭曲存在正向扭曲和負(fù)向扭曲兩種結(jié)果，前者指要素實(shí)際價(jià)格高于要素的邊際產(chǎn)出價(jià)值，后者指要素實(shí)際價(jià)格低于要素的邊際產(chǎn)出價(jià)值。中國現(xiàn)有的要素價(jià)格扭曲測度結(jié)果存在較大差異，但結(jié)果都顯示存在要素價(jià)格負(fù)向扭曲。

盛仕斌和徐海（1999）較早對(duì)中國要素價(jià)格扭曲進(jìn)行了測度，發(fā)現(xiàn)勞動(dòng)力價(jià)格扭曲程度高于資本價(jià)格扭曲。就不同經(jīng)濟(jì)類型的比較來看，資本的邊際產(chǎn)出和資本價(jià)格之間的偏離程度比較接近，但是勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出與勞動(dòng)價(jià)格之間的偏離程度相差很大。[21]夏曉華和李進(jìn)一（2012）的測度結(jié)果表明，勞動(dòng)力價(jià)格扭曲現(xiàn)象在整個(gè)考察期可以分為四個(gè)階段：第一階段為1985年以前，這個(gè)階段勞動(dòng)力價(jià)格被低估;第二個(gè)階段為1985—2000 年，這15年間勞動(dòng)力價(jià)格扭曲程度均小于1，存在被高估的現(xiàn)象;第三個(gè)階段為2001—2006年，勞動(dòng)力價(jià)格在邊際報(bào)酬水平上下波動(dòng);第四階段為2006年以后，勞動(dòng)力價(jià)格的正向扭曲程度不斷增大，說明勞動(dòng)價(jià)格被不斷的低估。資本價(jià)格扭曲現(xiàn)象可以劃分為兩個(gè)階段：第一階段為1994年以前，這一階段資本的邊際產(chǎn)出基本等于其價(jià)格;第二階段為1994年以后，這一階段資本價(jià)格呈負(fù)向扭曲，且扭曲程度不斷擴(kuò)大。[22]李言和樊學(xué)瑞（2020）的測度結(jié)果表明，改革開放以來，中國勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲主要呈現(xiàn)負(fù)向扭曲，但變動(dòng)趨勢有差異。就勞動(dòng)力價(jià)格扭曲而言，中國多數(shù)省份勞動(dòng)力價(jià)格扭曲有所惡化，且時(shí)間層面的波動(dòng)性加劇，只有東部地區(qū)的勞動(dòng)力價(jià)格扭曲有所改善，而且空間層面的波動(dòng)性有所降低。就資本價(jià)格扭曲而言，中國多數(shù)省份資本價(jià)格扭曲實(shí)現(xiàn)了改善，但扭曲時(shí)間層面的波動(dòng)性卻是先減弱后加劇，依然是只有東部地區(qū)的資本價(jià)格扭曲有所改善，而且空間層面的波動(dòng)性有所降低。[23]

四、要素價(jià)格扭曲的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及分析方法

縱觀已有研究，大多將要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)集中在生產(chǎn)率層面，尤其關(guān)注要素價(jià)格扭曲對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響，且多數(shù)研究主要采用局部均衡分析范式，即具體分析要素價(jià)格扭曲對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)某一方面的影響。

（一）要素價(jià)格扭曲的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

1.要素價(jià)格扭曲對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響

關(guān)于要素價(jià)格扭曲對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響，現(xiàn)有研究已從企業(yè)、地區(qū)或行業(yè)等不同層面進(jìn)行了系統(tǒng)研究。從企業(yè)層面看，由于多數(shù)研究資源錯(cuò)配對(duì)全要素生產(chǎn)率影響的研究都在建模過程中引入了要素價(jià)格扭曲，所以資源錯(cuò)配對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響也可以看作是要素價(jià)格扭曲導(dǎo)致資源錯(cuò)配進(jìn)而對(duì)全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。Hsieh和Klenow（2009）分別利用中國、印度和美國企業(yè)層面的數(shù)據(jù)研究要素價(jià)格扭曲對(duì)全要素生產(chǎn)率損失的影響，研究結(jié)果表明，若中國的資源配置效率能夠達(dá)到美國的水平，制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率將提高30%—50%;若完全消除要素市場扭曲制造業(yè)的全要素生產(chǎn)率可以提高86.6%—115%。[15]邵宜航等（2013）在Hsieh和Klenow（2009）分析框架下，進(jìn)一步測度了企業(yè)規(guī)模、金融因素和交通等基礎(chǔ)設(shè)施因素對(duì)制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。[24]蓋慶恩等（2017）利用全國農(nóng)村固定跟蹤觀察點(diǎn)數(shù)據(jù)分析了土地資源錯(cuò)配對(duì)農(nóng)業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響。研究結(jié)果表明，若土地能夠有效配置，農(nóng)業(yè)部門的全要素生產(chǎn)率將提高1.36倍，農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力占比將下降16.42%，加總的勞動(dòng)生產(chǎn)率將提高1.88倍。[25]

2.要素價(jià)格扭曲對(duì)總產(chǎn)出的影響

陳永偉和胡偉民（2011）的研究結(jié)果表明，從2001年到2007年，制造業(yè)實(shí)際產(chǎn)出與潛在產(chǎn)出之間的缺口呈擴(kuò)大態(tài)勢，消除生產(chǎn)要素市場扭曲后，制造業(yè)的實(shí)際產(chǎn)出最大能夠增加15%，最小能夠增加9%。[26]曹玉書和樓東瑋（2012）研究了要素錯(cuò)配、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷和經(jīng)濟(jì)增長間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)如果能采取措施去除要素錯(cuò)配對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的影響，可以使中國經(jīng)濟(jì)增長提高0.9%。[27]羅德明等（2012）通過構(gòu)建一個(gè)微觀企業(yè)層面的動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型，分析了生產(chǎn)要素市場政策扭曲對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響，他們構(gòu)建的理論模型引入了壟斷競爭的中間產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)與內(nèi)生化的進(jìn)入退出選擇，研究結(jié)果表明，去掉扭曲后，人均產(chǎn)出將增長115.61%。[28]Zheng （Michael） Song和Guiying Laura Wu利用廣義平均收益產(chǎn)品分散程度法對(duì)中國制造業(yè)存在的生產(chǎn)要素市場扭曲進(jìn)行了測度，并進(jìn)一步分析了消除扭曲后對(duì)制造業(yè)產(chǎn)出的影響。研究結(jié)果表明，糾正資本市場扭曲能夠幫助中國制造業(yè)提高20%的產(chǎn)出，而控制行業(yè)效應(yīng)之后的估計(jì)結(jié)果則是提高 35%的產(chǎn)出。相比之下，糾正勞動(dòng)力市場扭曲僅能使中國制造業(yè)的產(chǎn)出增加不足5%。[29]張興龍和沈坤榮（2016）重點(diǎn)研究資本市場扭曲對(duì)總產(chǎn)出的影響。研究結(jié)果表明，若能夠改善資本配置狀況、提升配置效率，那么在保持現(xiàn)有資本存量和勞動(dòng)投入的情況下，可以提升經(jīng)濟(jì)總產(chǎn)出水平達(dá)15%—20%左右。[30]

3.要素價(jià)格扭曲對(duì)投資與消費(fèi)的影響

張杰等（2011）考察了生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)企業(yè)R&D投入的影響。研究結(jié)果表明，在生產(chǎn)要素市場扭曲程度越深的地區(qū)，生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)企業(yè)R&D投入的抑制效應(yīng)就越大;生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)外資企業(yè)R&D投入也產(chǎn)生了抑制效應(yīng)。冼國明和石慶芳（2013）考察了生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)中國投資行為的影響。研究結(jié)果表明，生產(chǎn)要素市場扭曲與中國投資之間呈“倒U型”關(guān)系，生產(chǎn)要素市場扭曲過高或過低都不利于地方投資。另外，生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)中國投資的影響存在明顯的區(qū)域差異性，對(duì)東部地區(qū)而言，生產(chǎn)要素市場扭曲增加會(huì)促進(jìn)當(dāng)?shù)赝顿Y;對(duì)中部地區(qū)，生產(chǎn)要素市場扭曲需要降低，方有利于投資的增加;對(duì)西部地區(qū)而言，生產(chǎn)要素市場扭曲同投資之間呈“倒U型”關(guān)系。[31]闞大學(xué)和呂連菊（2016）研究了生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)企業(yè)對(duì)外直接投資的影響。研究結(jié)果表明，生產(chǎn)要素市場扭曲程度越高，企業(yè)對(duì)外直接投資傾向及其強(qiáng)度越高。[32]

丁建勛（2015）在研究資本深化與中國消費(fèi)率的關(guān)系時(shí)，發(fā)現(xiàn)要素價(jià)格扭曲使各經(jīng)濟(jì)部門偏向選擇資本密集型技術(shù)是導(dǎo)致中國資本深化進(jìn)而降低消費(fèi)率的一個(gè)顯著因素。具體影響機(jī)制為“要素價(jià)格扭曲（人為壓低資本價(jià)格）→資本偏向型技術(shù)進(jìn)步→資本深化→降低勞動(dòng)力報(bào)酬收入份額→降低消費(fèi)率”。由此可見，初次分配中資本收入份額不斷上升而勞動(dòng)力報(bào)酬收入份額持續(xù)下降，是降低消費(fèi)率的重要因素，而要素價(jià)格扭曲正是影響初次分配的關(guān)鍵因素。[33]李文溥和李靜（2011）在回顧了改革開放以來要素比價(jià)扭曲、過度資本深化和勞動(dòng)力報(bào)酬比重之間的關(guān)系后認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特定階段，資本深化導(dǎo)致勞動(dòng)力報(bào)酬比重在一定程度上下降雖然是不可避免的，但生產(chǎn)要素市場價(jià)格扭曲、技術(shù)進(jìn)步偏向以及金融過度深化導(dǎo)致的資源加速資本深化，從而帶來的中國勞動(dòng)力報(bào)酬比重過快下降則是需要矯正的。

另外，相關(guān)研究還進(jìn)一步分析了要素價(jià)格扭曲對(duì)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響。王希（2012）研究了要素價(jià)格扭曲與宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)濟(jì)失衡之間的關(guān)系，研究結(jié)果表明，勞動(dòng)力、資本、能源三種要素價(jià)格的絕對(duì)和相對(duì)扭曲程度上升，會(huì)對(duì)企業(yè)投資、居民消費(fèi)需求和總供給造成不同方向的沖擊，并導(dǎo)致宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過度投資、消費(fèi)需求不足、總供給過剩的失衡現(xiàn)象。[34]王寧和史晉川（2015）通過拓展包含家庭部門、生產(chǎn)部門和政府部門的RamseyCassKoopmans模型，分析了要素價(jià)格扭曲對(duì)中國投資消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響，研究結(jié)果表明資本和勞動(dòng)價(jià)格的負(fù)向扭曲均會(huì)刺激投資、減少消費(fèi)，但是勞動(dòng)價(jià)格扭曲的作用力更大;若勞動(dòng)比資本的價(jià)格扭曲嚴(yán)重，則更加不利于投資消費(fèi)結(jié)構(gòu)的改善。[35]

4.要素價(jià)格扭曲對(duì)就業(yè)的影響

盛仕斌和徐海（1999）較早研究了不同類型企業(yè)所面臨的要素價(jià)格扭曲對(duì)就業(yè)市場的影響，研究結(jié)果表明，非國有和非集體經(jīng)濟(jì)類型的工業(yè)企業(yè)比國有經(jīng)濟(jì)、集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)有更強(qiáng)的對(duì)于勞動(dòng)力的吸納能力。進(jìn)一步考慮資本價(jià)格的變化，非國有經(jīng)濟(jì)的資本價(jià)格下降，則其勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出水平還將進(jìn)一步上升，其勞動(dòng)雇傭量可以進(jìn)一步增加。雷鵬（2009）使用生產(chǎn)要素比較密集度作為生產(chǎn)要素市場扭曲程度的度量，研究結(jié)果表明，生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)就業(yè)彈性，即就業(yè)增長率比經(jīng)濟(jì)增長率，具有顯著的負(fù)面影響，所以生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)就業(yè)具有顯著的負(fù)面影響。[36]康志勇（2012）研究了趕超行為和生產(chǎn)要素市場扭曲對(duì)就業(yè)市場的影響，研究結(jié)果表明，趕超行為和生產(chǎn)要素市場扭曲都會(huì)對(duì)就業(yè)總量和就業(yè)增長率產(chǎn)生顯著的負(fù)面影響，同時(shí)，趕超行為和生產(chǎn)要素市場扭曲還將分別通過對(duì)企業(yè)產(chǎn)生有偏的技術(shù)進(jìn)步抑制了就業(yè)總量和就業(yè)增長率的增加。[37]

（二）要素價(jià)格扭曲的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析方法

從現(xiàn)有研究來看，學(xué)者們對(duì)生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行了不同層面不同視角的探討，但多數(shù)研究采用局部均衡分析范式，這種研究現(xiàn)狀將會(huì)隨著研究方法和研究視角的不斷豐富而被打破。隨著對(duì)生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲認(rèn)識(shí)的不斷推進(jìn)，已經(jīng)開始有學(xué)者著手通過構(gòu)建一般均衡模型考察生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)，此種分析范式能夠?qū)⑸a(chǎn)要素價(jià)格扭曲納入到一個(gè)更加完整的模型體系中考察，從而有助于對(duì)生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的整體理解。蓋慶恩等（2013）將勞動(dòng)力價(jià)格扭曲以不同部門間勞動(dòng)力工資差異的方式引入一般均衡模型，研究勞動(dòng)力市場扭曲對(duì)中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷和生產(chǎn)效率的影響。[38]王寧和史晉川（2015）通過拓展包含家庭部門、生產(chǎn)部門和政府部門的RamseyCassKoopmans模型，將勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲引入生產(chǎn)部門利潤函數(shù)中，分析了要素價(jià)格扭曲對(duì)中國投資消費(fèi)結(jié)構(gòu)的影響。[35]

利用動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡（dynamic stochastic general equilibrium，簡稱DSGE）模型分析要素價(jià)格扭曲的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)也是未來值得關(guān)注的重點(diǎn)。DSGE模型是一般均衡模型的最新發(fā)展成果，其具有三大特征，即動(dòng)態(tài)性、隨機(jī)性和一般均衡特征。“動(dòng)態(tài)性”是指經(jīng)濟(jì)主體考慮的是跨期最優(yōu)選擇;“隨機(jī)性”是指宏觀經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)會(huì)受到各種外生隨機(jī)沖擊的影響;“一般均衡”是指所有經(jīng)濟(jì)主體的最優(yōu)策略滿足市場出清條件。[39]在DSGE模型中引入要素價(jià)格扭曲的模型框架如圖2所示。在基準(zhǔn)模型情形下，構(gòu)建包含家庭部門、生產(chǎn)部門和政府部門的三部門DSEG模型，然后借鑒生產(chǎn)函數(shù)法，將要素價(jià)格扭曲通過生產(chǎn)部門利潤函數(shù)的形式引入。通過對(duì)家庭部門和生產(chǎn)部門的異質(zhì)化處理，還可以進(jìn)一步引入要素價(jià)格異質(zhì)性扭曲，比如將生產(chǎn)部門細(xì)分為國有和民營生產(chǎn)部門，并將國有生產(chǎn)部門的勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲設(shè)定為正向扭曲，而將民營生產(chǎn)部門的勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲設(shè)定為負(fù)向扭曲，就可以研究由所有制歧視所導(dǎo)致的要素價(jià)格扭曲對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。

國內(nèi)相關(guān)研究已開始利用DSGE模型分析要素價(jià)格扭曲問題。羅德明等（2012）通過構(gòu)建一個(gè)微觀企業(yè)層面的DSGE模型，將勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲引入企業(yè)利潤函數(shù)，分析了生產(chǎn)要素市場政策扭曲對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響。假設(shè)經(jīng)濟(jì)體由家庭部門、最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門和中間產(chǎn)品生產(chǎn)部門構(gòu)成。中間產(chǎn)品生產(chǎn)部門存在兩類不同所有制的企業(yè)：國有企業(yè)和私有企業(yè)。不同所有制企業(yè)的差異，在于他們遵循不同的全要素生產(chǎn)率增長路徑。中間產(chǎn)品生產(chǎn)者的異質(zhì)性體現(xiàn)在所有制、企業(yè)年齡和當(dāng)前全要素生產(chǎn)率這三個(gè)維度上。另外，模型還進(jìn)一步引入了企業(yè)內(nèi)生化的進(jìn)入退出選擇。這是國內(nèi)較早利用一般均衡分析范式研究生產(chǎn)要素市場扭曲經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究。[28]俞劍等（2018）通過構(gòu)建一個(gè)同時(shí)含有需求方因素、供給方因素和要素價(jià)格扭曲的兩部門動(dòng)態(tài)一般均衡模型，將勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲以不同部門間勞動(dòng)力工資和資本收益率差異的方式引入，分析消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)、要素價(jià)格扭曲等因素對(duì)中國農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移的影響。[40]

五、研究展望

隨著中國市場化改革的不斷深入，消除或減輕要素價(jià)格扭曲成為下一步改革的重點(diǎn)。價(jià)格機(jī)制不僅僅是調(diào)節(jié)市場供求的信號(hào)，更是把不同經(jīng)濟(jì)主體的行動(dòng)與才能“鉸合”在一起的機(jī)制，沒有價(jià)格機(jī)制或者價(jià)格機(jī)制失靈，不同經(jīng)濟(jì)主體之間就不能協(xié)調(diào)他們彼此獨(dú)立的行動(dòng)。因此，要素價(jià)格扭曲阻礙了要素的配置效率，進(jìn)而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的方方面面產(chǎn)生不同程度的影響。從現(xiàn)有研究來看，學(xué)者們對(duì)要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行了不同層面、不同視角的探討，但多數(shù)研究采用局部均衡分析范式，這種研究現(xiàn)狀將會(huì)隨著研究方法和研究視角的不斷豐富而被打破。本文認(rèn)為未來研究要素價(jià)格扭曲可以從以下幾個(gè)方面展開：

第一，進(jìn)一步考察更多類型的生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲。我們主要考察了勞動(dòng)力和資本價(jià)格扭曲，并同時(shí)兼顧分析了勞動(dòng)力價(jià)格異質(zhì)性扭曲和資本價(jià)格異質(zhì)性扭曲，但在實(shí)際生產(chǎn)活動(dòng)中，還存在其他生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲，比如土地價(jià)格扭曲和能源價(jià)格扭曲，而這兩類價(jià)格扭曲在中國經(jīng)濟(jì)體系中普遍存在。由于土地財(cái)政構(gòu)成了中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要特點(diǎn)，而土地財(cái)政與地方政府扭曲工業(yè)用地和居民用地價(jià)格密切相關(guān)，所以研究土地價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)具有重要意義。就能源價(jià)格而言，政府對(duì)相關(guān)資源定價(jià)的管制也是普遍存在，地方政府常常通過扭曲能源價(jià)格招商引資，從而造成能源浪費(fèi)和低效率使用，并對(duì)環(huán)境產(chǎn)生了不可逆的負(fù)面影響。隨著對(duì)綠色發(fā)展的關(guān)注，能源價(jià)格扭曲受到越來越多的關(guān)注，所以研究能源價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)也具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

第二，進(jìn)一步豐富DSGE模型構(gòu)建。作為當(dāng)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)主要使用的分析工具，DSGE模型雖然存在諸多不足，但正是因?yàn)檫@些不足推動(dòng)著對(duì)模型的不斷完善。結(jié)合目前已有的DSGE模型分析框架以及未來該模型的發(fā)展，未來利用DSGE模型研究生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲可以從以下幾個(gè)方面拓展：首先，構(gòu)建更加具有微觀機(jī)制的內(nèi)生化創(chuàng)新行為的DSGE模型，更好地研究生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新行為的影響機(jī)制。其次，構(gòu)建開放DSGE模型，研究國家層面的生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，同時(shí)，利用開放DSGE模型還可以研究生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲對(duì)進(jìn)出口、匯率等宏觀經(jīng)濟(jì)變量的影響。

第三，進(jìn)一步綜合使用計(jì)量分析與模擬分析。利用計(jì)量分析與模擬分析進(jìn)行相互驗(yàn)證，一方面豐富了實(shí)證分析的模型基礎(chǔ)，另一方面也為模擬分析提供了檢驗(yàn)機(jī)制。就生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲而言，測度更加細(xì)分的生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲，比如測度高技能勞動(dòng)力和低技能勞動(dòng)力價(jià)格扭曲，國有資本和非國有資本價(jià)格扭曲，然后利用這些數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量分析，就可以為模擬分析生產(chǎn)要素價(jià)格扭曲的宏觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)提供更好的檢驗(yàn)機(jī)制，從而增加模擬分析所得結(jié)論的真實(shí)性，使得分析結(jié)論更加具有信服力。

[注 釋]

①https：//www.ndrc.gov.cn/xwdt/xwfb/201707/t20170726_954595.html。

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Abstract： Since the reform and opening，China s commodity market has formed a relatively complete marketbased price mechanism，while the price mechanism reform of the factor market has lagged behind.The distortion of factor prices affects the macroeconomic operation by hindering the market s allocation of production factors.This article reviews four aspects of China s factor price distortion research：Summarize the causes of factor price distortion，and further summarize the causes of capital and labor price distortion;The measurement methods and measurement results of factor price distortion are introduced;Summarize the macroeconomic effects of factor price distortions，and focus on relevant research on factor price distortions affecting macroeconomic variables such as productivity，total output，investment and consumption，and employment;Forecast the future research methods and directions of the factor price distortion.

Key words： factor price distortion;production function method;macroeconomic effect;general equilibrium model

（責(zé)任編輯：張積慧）