孫萌
Analysis of the Problems of Internal Control Information Disclosure of Growth Enterprise Market Listed Companies
SUN Meng
【摘? 要】論文對創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀進行分析,歸納總結(jié)創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題,如信息披露不及時,披露的信息缺乏可靠性、可比性等,進而探究這些問題產(chǎn)生的原因及解決措施。
【Abstract】This paper analyzes the current situation of internal control information disclosure of growth enterprise market listed companies, summarizes and concludes the problems existing in internal control information disclosure of growth enterprise market listed companies, such as the untimely information disclosure, the lack of reliability and comparability of the disclosed information and so on, and then explores the causes and solutions of these problems.
【關(guān)鍵詞】創(chuàng)業(yè)板上市公司;內(nèi)部控制信息披露;問題
【Keywords】growth enterprise market listed companies; internal control information disclosure; problems
【中圖分類號】F275? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069(2020)05-0114-02
1 引言
近年來,創(chuàng)業(yè)板市場在不斷發(fā)展的同時也促進了我國的經(jīng)濟發(fā)展,但是由于創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展時間還較短,相關(guān)制度還不夠完善,導(dǎo)致許多創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露存在問題,對投資者及其他利益相關(guān)者造成了損失。
2 創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露的現(xiàn)狀
由于我國在2009年才設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場,發(fā)展時間較短,所以存在許多問題。首先,內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量不高,會出現(xiàn)虛假或模糊性的內(nèi)部控制信息,干擾投資者的正確決策;其次,由于家族性企業(yè)的紐帶關(guān)系導(dǎo)致內(nèi)部控制信息披露制度出現(xiàn)執(zhí)行力度不夠的問題,使創(chuàng)業(yè)板上市公司出現(xiàn)權(quán)力無法制衡上級領(lǐng)導(dǎo)控制公司、沒有公平的獎懲制度等不利局面;最后,創(chuàng)業(yè)板上市公司缺乏相關(guān)人才和經(jīng)驗,導(dǎo)致內(nèi)部控制信息披露出現(xiàn)缺乏具體可操作的規(guī)范指引、缺少培訓(xùn)指導(dǎo)以及相關(guān)責任人職責不明確的問題,不能最大限度地阻止信息披露問題的發(fā)生。
3 創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露存在的問題
3.1 內(nèi)部控制信息披露不及時
根據(jù)證券法的要求,“發(fā)生可能對上市公司股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件,投資者尚未得知時,上市公司應(yīng)當立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院、證券監(jiān)督管理機構(gòu)和證券交易所報送臨時報告,并予公告,說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果”。這說明創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制信息需要及時披露,以維護投資者的合法權(quán)益。但有的創(chuàng)業(yè)板上市公司僅抓住了“可能”這個詞,延遲內(nèi)部控制信息披露的時間,損害了投資人的相關(guān)權(quán)益。例如,部分公司在進行融資、投資和解散等重大事項時,為了私利推遲內(nèi)部控制信息披露時間,對投資者和外界社會的有效決策產(chǎn)生影響。
3.2 內(nèi)部控制信息披露缺乏可靠性
內(nèi)部控制信息披露需要具有可靠性,可靠性強調(diào)真實,只有這樣投資者才能作出準確的投資決策。但是部分創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層為了公司或自身的經(jīng)濟利益,利用各種手段虛構(gòu)、隱瞞或篡改財務(wù)數(shù)據(jù),財務(wù)報表造假,使得所披露的內(nèi)部控制信息不夠真實、缺乏可靠性,影響投資人和大眾的判斷,進而造成利益相關(guān)人巨大的經(jīng)濟損失。
3.3 內(nèi)部控制信息披露缺乏可比性
為了有利于投資者的比較,幫助其作出正確的決策,避免因為信息不對稱帶來的負面影響,促進創(chuàng)業(yè)板上市公司國際化發(fā)展,創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制信息披露需要具有可比性。但是創(chuàng)業(yè)板上市公司并沒有統(tǒng)一規(guī)范的內(nèi)部控制信息披露制度和一致的處理原則,并且不同的創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露的內(nèi)容和側(cè)重點不一樣,其都會選擇最有利于自己的內(nèi)部控制信息披露的處理原則,進而導(dǎo)致其內(nèi)部控制信息披露缺乏可比性。
3.4 內(nèi)部控制信息披露不全面
在創(chuàng)業(yè)板上市公司中內(nèi)部控制信息需要全面披露。但是有的創(chuàng)業(yè)板上市公司在進行重大事件的信息披露時,傾向于披露對公司有利的因素。如在資本市場上,許多創(chuàng)業(yè)板上市公司往往趨利避害,只披露有利因素,而選擇性地忽略不利于公司發(fā)展的因素。同時,非自愿披露的內(nèi)部控制信息其實也非常重要,但是大多創(chuàng)業(yè)板公司并不愿意披露或者披露的信息并不全面,導(dǎo)致內(nèi)部控制信息披露缺乏全面性。
4 創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露問題的原因分析
4.1 公司內(nèi)部控制信息披露制度不健全
許多的創(chuàng)業(yè)板上市公司中,內(nèi)部控制信息披露制度的不健全會導(dǎo)致內(nèi)部控制信息披露的問題加重。內(nèi)部控制信息披露制度不健全表現(xiàn)在:首先,許多創(chuàng)業(yè)板上市公司的所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離程度過低,獨立董事、監(jiān)事會、內(nèi)部審計等監(jiān)督部門發(fā)揮作用十分有限,不能根據(jù)企業(yè)情況確定健全的內(nèi)部控制信息披露制度;其次,許多創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部控制信息披露缺乏具體的披露內(nèi)容以及詳細的約束條件。
4.2 公司內(nèi)部控制信息披露制度的執(zhí)行不到位
基于相應(yīng)的公司制度,只有公司的實際執(zhí)行與公司制度保持一致,公司內(nèi)部控制信息披露制度才能夠得到有效的執(zhí)行。但部分創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部審計部門、獨立董事等不能保持較好的獨立性,因此,在內(nèi)部控制信息披露制度的執(zhí)行中不能發(fā)揮積極作用。同時,一些創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務(wù)負責人兼任其他公司的高管,當公司規(guī)模較大時,就會力不從心,不能有效地執(zhí)行公司的內(nèi)部控制信息披露制度。
4.3 管理層對內(nèi)部控制信息披露制度的認識不充分
只有公司管理層充分認識到內(nèi)部控制信息披露制度的重要性,內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量才會提高。首先,大部分創(chuàng)業(yè)板上市公司管理層容易對內(nèi)部控制信息披露制度的認識產(chǎn)生偏差,認為內(nèi)部控制信息披露制度并不重要;其次,管理層大多比較重視企業(yè)的利益,對公司的制度缺乏關(guān)注,這些都導(dǎo)致信息披露的質(zhì)量不高。
4.4 政府監(jiān)管存在缺陷
目前,我國創(chuàng)業(yè)板上市公司外部的主要監(jiān)管機構(gòu)有兩個:證監(jiān)會和深交所。其在創(chuàng)業(yè)板上市公司的內(nèi)部信息披露治理方面出現(xiàn)了一些問題,出現(xiàn)的問題包括監(jiān)管部門的職能重合、相關(guān)的監(jiān)督制度不完善等。同時,監(jiān)管機構(gòu)的懲罰措施單一且并不嚴格,相比較于披露虛假的內(nèi)部控制信息所帶來的巨大經(jīng)濟利益來說,簡直是九牛一毛。這種并不完善且懲罰力度不足的監(jiān)管措施,不僅給了不法分子鉆法律空子的機會,并且還會助長其違法亂紀的囂張氣焰。
5 提升創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量的對策
5.1 建立健全內(nèi)部控制信息披露制度
即使創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展市場目前還不成熟,但是公司應(yīng)該根據(jù)自身的發(fā)展情況,建立健全內(nèi)部控制信息披露制度。首先,對內(nèi)對外應(yīng)該相結(jié)合,使披露的信息真實可靠,簡潔明了,減少描述性的多余修飾,以數(shù)據(jù)和事實說話,加大對重大事項的披露,小事項披露也應(yīng)該詳細真實;其次,國家要求的強制性披露內(nèi)容一定要披露得詳細徹底,自愿性披露的內(nèi)容也要正確,逐步強化公司的內(nèi)部控制信息披露制度,提高內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量。
5.2 嚴格執(zhí)行內(nèi)部控制信息披露制度
首先,董事會是決策機構(gòu),也是公司治理結(jié)構(gòu)的核心,應(yīng)當對公司內(nèi)部控制信息披露制度的建立及執(zhí)行情況進行評價,并按規(guī)范統(tǒng)一的格式出具評價報告,同時,完善獨立董事制度,加強內(nèi)部審計部門、獨立董事的獨立性,從而更加有效地執(zhí)行上市公司內(nèi)部控制信息披露制度;其次,監(jiān)事會作為公司的監(jiān)督機構(gòu),應(yīng)該對內(nèi)部控制信息披露制度的實施進行監(jiān)控,建立具備專業(yè)勝任能力的內(nèi)部控制審計委員會,保證公司內(nèi)部控制信息披露制度得到貫徹落實,提高內(nèi)部控制信息披露制度的有效性,提高內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量。
5.3 提升管理層對內(nèi)部控制信息披露制度的重視程度
政府制定關(guān)于內(nèi)部控制信息披露制度的強制性政策,提升公司管理層對內(nèi)部控制信息披露制度的重視程度。公司加強管理層的培訓(xùn),讓其全面熟悉各項內(nèi)部控制制度,并且了解公司內(nèi)部信息披露制度的重要性,使其作出相應(yīng)的承諾,使其有效地執(zhí)行公司的內(nèi)部控制信息披露制度,從而使管理層加強對內(nèi)部控制信息披露制度的重視。
6 結(jié)語
由于創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展時間比較短,相關(guān)制度有待完善,所以許多創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露存在問題。此外,創(chuàng)業(yè)板具有特殊性,為避免對廣大投資者造成損失,相關(guān)人員應(yīng)重視創(chuàng)業(yè)板上市公司的信息披露問題。本文僅從宏觀方面探討創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部控制信息披露的問題,缺乏數(shù)據(jù)支持,后續(xù)研究可以進一步探討內(nèi)部控制信息披露前后的股價波動以及市場導(dǎo)向。
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