互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響探思

何猛

Analysis of the Influence of Internet Finance on Macro-Economy

HE Meng

【摘? 要】信息全球化和經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)加強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境逐步形成，宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影響不容忽視。深刻認(rèn)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的影響更利于發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)、規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，論文分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響以及發(fā)展對(duì)策，旨在推動(dòng)我國宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展。

【Abstract】The trend of information globalization and economic globalization is strengthening， the internet financial environment is gradually forming， and the influence on macro-economic development can not be ignored. Deeply aware of the influence of internet finance on macro-economic development， which is more conducive to giving full play to the advantages of internet finance and avoiding the risks of internet finance， therefore， this paper analyzes the influence of internet finance on the macro-economy and the development countermeasures， so as to promote the steady development of China's macro-economy.

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;宏觀經(jīng)濟(jì);影響

【Keywords】internet finance; macro-economy; influence

【中圖分類號(hào)】F832;F124? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號(hào)】1673-1069（2020）05-0080-02

1 引言

互聯(lián)網(wǎng)金融主要是借助互聯(lián)網(wǎng)（包括移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)），對(duì)傳統(tǒng)商業(yè)投融資、支付結(jié)算以及市場(chǎng)相關(guān)機(jī)制來進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)化的一種資金操作，以大數(shù)據(jù)等技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為媒介，實(shí)現(xiàn)線上的資金交易和投融資目標(biāo)。和傳統(tǒng)金融模式比較起來，互聯(lián)網(wǎng)金融具有交易便捷、迅速、透明等特點(diǎn)。隨著宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防需要充分考慮以互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境優(yōu)化作為基礎(chǔ)，為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供良好的環(huán)境。因此，當(dāng)前我們?cè)诮?jīng)濟(jì)發(fā)展中需要強(qiáng)化互聯(lián)網(wǎng)金融理論研究，在多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，找到互聯(lián)網(wǎng)金融和宏觀經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的平衡點(diǎn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融存在信用違約風(fēng)險(xiǎn)

信用違約是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中存在的高風(fēng)險(xiǎn)因素?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)作為媒介開展信貸活動(dòng)，這個(gè)過程中信用違約風(fēng)險(xiǎn)較高。由于互聯(lián)網(wǎng)僅僅作為一個(gè)虛擬在線交易的平臺(tái)，借貸雙方真實(shí)意愿無法精確判斷，擔(dān)保押品和信用水平判斷缺乏定位依據(jù)，故交易雙方在交易進(jìn)程中無法科學(xué)精確考量違約風(fēng)險(xiǎn)水平，如果借貸人違約，則風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體缺乏，資金收回困難。目前很多網(wǎng)絡(luò)借貸交易平臺(tái)，借貸中信用違約情況時(shí)有發(fā)生。

2.2 商業(yè)銀行涉足高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中金融理財(cái)參與度很高，目前理財(cái)業(yè)也逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要盈利模式，可以集中籌集大量資金，如京東眾籌就能夠利用流量?jī)?yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)迅速集資且降低集資成本的目標(biāo)。傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)面臨互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)行業(yè)發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)，需要積極轉(zhuǎn)變自身的經(jīng)營理念，縮短差距。但是這種變化顯然增加了傳統(tǒng)銀行參與改革的風(fēng)險(xiǎn)和成本，商業(yè)銀行在這種形勢(shì)下，也可能會(huì)選擇些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高的項(xiàng)目，從而給銀行本身帶來風(fēng)險(xiǎn)。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融下影子銀行存在風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前我國市場(chǎng)多元發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，影子銀行成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分，涉及的部分理財(cái)、投融資產(chǎn)品使我國銀行業(yè)出現(xiàn)脫媒現(xiàn)象，由于其監(jiān)管和約束機(jī)制區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，為了實(shí)現(xiàn)利益最大化，在快速發(fā)展過程中，風(fēng)險(xiǎn)控制措施難免不足，從而對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的穩(wěn)定性造成威脅。

除上述之外，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其實(shí)現(xiàn)渠道的特殊性，還存在其他一些弊端，如貸款資金的用途、貸后資金使用情況等核實(shí)難度大，對(duì)還款人的還款期限、還款人本身償貸能力、意愿監(jiān)管力度不足等，從而提高了風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生幾率。

3 有效應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

3.1 加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管

強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管是有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵一環(huán)。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品本身具有很多互聯(lián)網(wǎng)因素，其開放性和便捷性特點(diǎn)，既是優(yōu)勢(shì)也是風(fēng)險(xiǎn)致因?；谛畔⒓夹g(shù)的互動(dòng)性特點(diǎn)，傳統(tǒng)的市場(chǎng)監(jiān)管模式在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中所起到的作用相對(duì)弱化。因此，在市場(chǎng)監(jiān)管工作中我們需要樹立與時(shí)俱進(jìn)的理念，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)監(jiān)管需求變化，進(jìn)一步完善管理機(jī)制。主管部門要結(jié)合目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展形勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)源頭變化，不斷健全市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，為我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)奠定基礎(chǔ)。尤其是在法律體系、制度建設(shè)方面，要體現(xiàn)體制的約束作用，科學(xué)預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是針對(duì)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)類型，科學(xué)定位風(fēng)險(xiǎn)源頭，展開科學(xué)分析，多層面立體制定針對(duì)性的應(yīng)對(duì)措施，確保監(jiān)管措施獲取實(shí)效。

3.2 凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境

消除和削弱互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程給宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來的消極影響需要我們集中凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)作為典型特征，很多金融機(jī)構(gòu)為了盈利將大量資金投入互聯(lián)網(wǎng)中。但是財(cái)產(chǎn)在各種虛擬平臺(tái)投入和獲取利潤(rùn)的過程中，受多種未知因素影響。在互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管機(jī)制尚不完善的情況下，消費(fèi)者的利益得不到保障，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。因此，當(dāng)前需要集中凈化互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，優(yōu)化和規(guī)范業(yè)務(wù)流程，各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作要保持透明，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)，維護(hù)消費(fèi)者權(quán)益[1]。在市場(chǎng)環(huán)境監(jiān)管方面，政府和監(jiān)管機(jī)關(guān)要發(fā)揮宏觀調(diào)控作用，同時(shí)落實(shí)微觀引導(dǎo)目標(biāo)，建立和健全經(jīng)濟(jì)安全運(yùn)行機(jī)制，以大數(shù)據(jù)技術(shù)作為基礎(chǔ)預(yù)測(cè)和分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況，科學(xué)預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，并采取切實(shí)可行的防范措施。在金融運(yùn)作過程監(jiān)管方面，要完善入口審核和操作機(jī)制，進(jìn)一步制定和完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合現(xiàn)代人工智能、區(qū)塊鏈等科技手段，以科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)手段完善互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展中使用到的軟硬件環(huán)境，積極借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，營造優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。

3.3 完善互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系

互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)產(chǎn)生的影響日趨顯著，金融信用體系不健全是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨風(fēng)險(xiǎn)的重要原因之一。因此，需要基于互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境特點(diǎn)，逐步完善征信體系，建立網(wǎng)絡(luò)金融信用制度，記錄用戶信用情況[2]。信用系統(tǒng)管理過程中，需要政府參與指導(dǎo)，完善公民征信系統(tǒng)的同時(shí)要保障公民隱私不受侵犯，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)I造優(yōu)質(zhì)的社會(huì)大環(huán)境。此外，全國范圍內(nèi)，各省市、各行業(yè)（如房產(chǎn)、納稅、社保、公共事業(yè)等）之間應(yīng)該實(shí)現(xiàn)公民征信系統(tǒng)對(duì)接，解決各區(qū)域、行業(yè)內(nèi)個(gè)人信息不對(duì)稱的問題，提升公民征信系統(tǒng)的應(yīng)用效率[3]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)質(zhì)量提升需要以科學(xué)的管理措施和監(jiān)督機(jī)制作為基礎(chǔ)，大力打擊違規(guī)和違法操作行為，金融企業(yè)、公共事業(yè)、行政單位要建立信息披露機(jī)制，保證互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的企業(yè)運(yùn)行機(jī)制的透明和規(guī)范化水平，有效降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行全面收集、分析與應(yīng)用，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策制定提供參考。

3.4 健全經(jīng)濟(jì)金融政策

政策的健全是促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最有效方式。以互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境作為基礎(chǔ)，金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施應(yīng)該和目前的宏觀經(jīng)濟(jì)政策之間實(shí)現(xiàn)有效銜接。如缺乏穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境作為支持，金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率會(huì)顯著提高。政府或者金融監(jiān)管當(dāng)局承擔(dān)調(diào)整經(jīng)濟(jì)政策的主要任務(wù)，制定全局性的指導(dǎo)政策，對(duì)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)性分析，如商業(yè)銀行經(jīng)營管理過程中面臨的利率浮動(dòng)問題，需要制定相應(yīng)的政策、企業(yè)開戶遵循基本的賬戶制度以及對(duì)證券交易、漲跌停板制度都要進(jìn)行科學(xué)調(diào)控，以此對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)給予針對(duì)性防范，減少金融主體面臨的經(jīng)濟(jì)損失[4]。同時(shí)，引導(dǎo)金融企業(yè)和其他市場(chǎng)參與方，在發(fā)展過程中，要盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)，合理調(diào)整戰(zhàn)略，以此提升自身在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)力。

4 結(jié)語

以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為核心發(fā)展起來的互聯(lián)網(wǎng)金融，體現(xiàn)出交易成本低、服務(wù)范圍廣等優(yōu)勢(shì)，在當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)產(chǎn)生了很大影響。互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展確實(shí)對(duì)我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定推動(dòng)作用，如互聯(lián)網(wǎng)金融背景下借貸模式、理財(cái)模式的創(chuàng)新，提升了資金利用率，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有積極影響，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加。因此，在宏觀經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展過程中，我們要理性看待互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢(shì)，利用其優(yōu)勢(shì)，采取有效措施規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

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