先惠技術(shù)(688155) 申購代碼787155 申購日期7.30

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會(huì)公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）1，891.00萬股，占發(fā)行后總股本的25.00%，本次募集資金將投資于以下項(xiàng)目：高端智能制造裝備研發(fā)及制造項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)為各類智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，現(xiàn)階段主要為國內(nèi)外中高端汽車生產(chǎn)企業(yè)及汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)提供智能自動(dòng)化生產(chǎn)線，報(bào)告期內(nèi)主要汽車整車類客戶包括上汽大眾系、德國大眾系、一汽集團(tuán)系、華晨寶馬、吉利系等，汽車零部件類客戶包括上汽集團(tuán)系、采埃孚系、寧德時(shí)代新能源等。

核心競爭力：智能自動(dòng)化裝備及工業(yè)制造數(shù)據(jù)系統(tǒng)產(chǎn)品制造過程涉及計(jì)算機(jī)軟件、電氣工程、機(jī)械電子工程、機(jī)械設(shè)計(jì)、工業(yè)設(shè)計(jì)等多個(gè)領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)，研發(fā)基礎(chǔ)要求較高，是一個(gè)大型的定制型系統(tǒng)。公司積累了豐富的技術(shù)儲(chǔ)備并建立了強(qiáng)大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，目前已取得50項(xiàng)專利權(quán)，38項(xiàng)軟件著作權(quán)，能夠滿足上汽集團(tuán)系、上汽大眾系、德國大眾系、一汽集團(tuán)系、華晨寶馬、采埃孚系等全球知名企業(yè)的嚴(yán)苛技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

智能自動(dòng)化裝備為大型非標(biāo)產(chǎn)品，產(chǎn)品的成功涉及整體方案設(shè)計(jì)、機(jī)械與電控方案設(shè)計(jì)、信息化功能設(shè)計(jì)、零部件采購、系統(tǒng)集成、安裝調(diào)試、系統(tǒng)技術(shù)升級等各環(huán)節(jié)，客戶需求變化性和生產(chǎn)復(fù)雜性的提升導(dǎo)致項(xiàng)目管理難度較高。因此，下游中高端優(yōu)質(zhì)客戶在招標(biāo)時(shí)，一般要求投標(biāo)方具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，特別是具有與世界排名靠前或國內(nèi)前列的汽車廠商成功合作的經(jīng)驗(yàn)。公司自成立以來，一直致力于與汽車行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的合作，產(chǎn)品主要應(yīng)用于中高端品牌汽車的生產(chǎn)，產(chǎn)品線橫跨燃油汽車及新能源汽車領(lǐng)域，具備豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，是公司業(yè)務(wù)開拓的重要優(yōu)勢。

募投項(xiàng)目匹配性：高端智能制造裝備制造項(xiàng)目的實(shí)施能夠有效解決現(xiàn)有經(jīng)營場地不足，改善生產(chǎn)經(jīng)營的硬件設(shè)施，突破產(chǎn)能瓶頸、提升作業(yè)效率，同時(shí)有助于公司優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升公司行業(yè)地位與競爭力。研發(fā)中心項(xiàng)目將顯著提升公司的研發(fā)能力，增強(qiáng)公司高端智能制造裝備方面的研發(fā)能力。通過搭建更加先進(jìn)的研發(fā)平臺(tái)，公司將不斷地進(jìn)行高端智能制造裝備產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng)新，豐富公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。與主營業(yè)務(wù)相關(guān)的營運(yùn)資金補(bǔ)充將有效滿足公司新技術(shù)研發(fā)，應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)增加，業(yè)務(wù)擴(kuò)張的資金需求，彌補(bǔ)公司未來重大資本性支出帶來的資金缺口，增強(qiáng)公司核心競爭力和盈利能力。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營場所租賃風(fēng)險(xiǎn)、大股東控制風(fēng)險(xiǎn)、“新冠疫情”引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月24日）