華達(dá)新材(605158) 申購代碼707158 申購日期7.27

發(fā)行概覽：本次發(fā)行募集資金擬按如下順序進(jìn)行使用：擴(kuò)建高性能金屬裝飾板、高性能金屬裝飾板基板（含熱鍍鋅工藝）生產(chǎn)線項目、擴(kuò)建研發(fā)中心項目、償還銀行貸款。

基本面介紹：發(fā)行人主要從事多功能彩色涂層板、熱鍍鋅鋁板及其基板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過十多年的持續(xù)投入與創(chuàng)新，公司現(xiàn)已發(fā)展成為冷軋、熱鍍、彩涂產(chǎn)業(yè)鏈布局完整，產(chǎn)品規(guī)格齊全，供貨及時，產(chǎn)品質(zhì)量良好，具有較強(qiáng)行業(yè)影響力和良好社會聲譽(yù)的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)。

核心競爭力：公司具有彩色涂層板、熱鍍鋅鋁板及其基板的完整產(chǎn)品生產(chǎn)線，生產(chǎn)規(guī)模較大，產(chǎn)品規(guī)格與品種齊全豐富，具有完善的基板加工能力。一方面，完整的產(chǎn)品生產(chǎn)線使得公司能夠更合理的安排生產(chǎn)，可以快速響應(yīng)市場對于不同產(chǎn)品規(guī)格的需求，減少產(chǎn)品加工各環(huán)節(jié)間的溝通及物流成本，滿足客戶對于供貨周期的要求。另一方面，完善的基板加工能力使得公司在基板的質(zhì)量控制、成本控制上具有相對優(yōu)勢，增強(qiáng)了基板供應(yīng)的穩(wěn)定性，減少了對于基板供應(yīng)商的依賴，整體提高公司的盈利能力及抗風(fēng)險能力。

華東地區(qū)是我國鍍鋅板和彩涂板最主要的生產(chǎn)和消費(fèi)區(qū)域，公司位于杭州市富陽區(qū)大源工業(yè)區(qū)，為熱鍍鋅鋁板和彩色涂層板深加工相關(guān)產(chǎn)業(yè)的聚集地之一，擁有產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)位優(yōu)勢，公司內(nèi)銷客戶大多數(shù)位于工業(yè)區(qū)內(nèi)，使得公司可以及時獲取市場需求信息，合理安排生產(chǎn)計劃，有效提高產(chǎn)品周轉(zhuǎn)率，降低物流成本。另一方面，公司響應(yīng)國家走出去的戰(zhàn)略方針，充分響應(yīng)共建“一帶一路”倡議，注重開拓海外市場，在埃及、印度、卡塔爾、菲律賓、越南、巴基斯坦、約旦、緬甸、巴西、阿聯(lián)酋等國家建立了良好的信譽(yù)，近年來公司出口居地區(qū)同行業(yè)企業(yè)前列。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投資項目，是對現(xiàn)有產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)升級與優(yōu)化，通過先進(jìn)生產(chǎn)線的投資，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量，使得公司可以滿足客戶對于高性能、功能型裝飾板的需求，切入高端產(chǎn)品市場，與行業(yè)的發(fā)展方向相適應(yīng)。

風(fēng)險因素：原材料價格和產(chǎn)品銷售價格波動風(fēng)險、下游行業(yè)需求變動風(fēng)險、國際貿(mào)易摩擦風(fēng)險、存貨跌價損失風(fēng)險、匯率風(fēng)險、預(yù)付款項風(fēng)險、凈資產(chǎn)收益率下降風(fēng)險、核心人員流失風(fēng)險、投資項目回報風(fēng)險、管理能力不足風(fēng)險、產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)風(fēng)險、環(huán)保政策變化風(fēng)險、所得稅優(yōu)惠政策變化風(fēng)險、經(jīng)營區(qū)域集中風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司經(jīng)營業(yè)績影響的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至7月24日）