“昆鏈貸”，闖出供應(yīng)鏈金融運用新路徑

陳澄 朱夢笛

今年政府工作報告明確指出，“六?！笔墙衲辍傲€(wěn)”工作的著力點。其中，保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈，在很大程度上意味著保企業(yè)生產(chǎn)，穩(wěn)中國制造。

作為制造業(yè)大省，江蘇如何在“鏈”上做足文章，推動產(chǎn)業(yè)鏈整體快速復(fù)蘇，成為一大考驗?？上驳氖牵簧倩鶎诱鲃幼鳛?，為全省探路。在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，蘇州昆山市通過設(shè)立“昆鏈貸”資金池，不僅在疫情期間突破了工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上下游復(fù)工不同步的瓶頸，也為后續(xù)供應(yīng)鏈金融“盤活”產(chǎn)業(yè)鏈提供了可能，更為全省供應(yīng)鏈金融的運用“闖”出了新路徑。

一、專注于“雪中送炭”

7月底，記者走進(jìn)江蘇拓米洛環(huán)境試驗設(shè)備有限公司的生產(chǎn)車間，只見總經(jīng)理廉照才與工人正專心調(diào)試著設(shè)備，近期有一批貨要發(fā)出?！吧习肽暧唵瓮仍鲩L了30%，今年銷售預(yù)計要突破1.5億元，這樣我們有很大概率能沖進(jìn)國內(nèi)行業(yè)前五名了?！彼d奮地介紹道，公司研發(fā)的設(shè)備主要應(yīng)用于消費類電子、汽車、第三方檢測等領(lǐng)域，為客戶提供模擬快速溫濕度等不同環(huán)境變化試驗，蘋果、華為、聯(lián)想、蔚來汽車、比亞迪等都是其主要合作客戶。

而就在3個月前，廉照才卻為一筆訂單焦慮萬分?！斑@是日本電產(chǎn)600萬元的訂單，因為疫情，很多客戶不再給預(yù)付金，那我們就要墊資，這意味著，回款周期拉長，我們現(xiàn)金流缺口變大?！彼寡裕鳛槌鮿?chuàng)型研發(fā)企業(yè)，5間廠房均是租賃的，沒有固定資產(chǎn)，與銀行談融資沒有優(yōu)勢。這筆訂單接還是不接？他在4月下旬參加昆山一場民企座談會時，說出這一糾結(jié)。

“沒想到，當(dāng)天下午工信、財政和銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人就來企業(yè)調(diào)研，給我們介紹了‘昆鏈貸’。在結(jié)合企業(yè)需求后，交行很快給我們批了400萬元貸款額度，最關(guān)鍵的是融資成本非常低，利率只有4.15%，對我們這樣的中小企業(yè)來說真是‘雪中送炭’?！备盍詹艣]想到的是，自己拿到的正是“昆鏈貸”落地第一單，他連連感嘆自己是“昆山效率”受惠者。

有了第一單，自然還有第“N”單。這幾日，江蘇聯(lián)鑫電子工業(yè)有限公司正打算申請“昆鏈貸”3000萬元的額度?！肮局饕a(chǎn)、加工銅面基板，不僅為滬電等當(dāng)?shù)?0多家企業(yè)做配套，還供應(yīng)韓國等國外客戶?！甭?lián)鑫電子行政副總錢敏祥告訴記者，傳統(tǒng)行業(yè)按傳統(tǒng)模式運營勢必沒有前途，最近公司正在調(diào)整產(chǎn)業(yè)布局，5G行業(yè)研發(fā)成為其重點發(fā)展方向?！霸诋?dāng)前的特殊時期，3000萬元對于公司轉(zhuǎn)型升級尤為重要，提振了我們發(fā)展的底氣和信心。”錢敏祥說。

二、資金池撬動銀行“跟進(jìn)”

昆山是全國首個GDP超4000億元、財政收入超400億元的縣級市，連續(xù)15年“霸榜”全國百強縣，電子信息和裝備制造產(chǎn)業(yè)是其兩大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，有仁寶電子等13家旗艦型龍頭企業(yè)和376家龍頭產(chǎn)業(yè)鏈一級配套商，中小微配套商更是數(shù)量眾多。

無論是拓米洛，還是聯(lián)鑫電子，均是工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上重要一環(huán)，而“昆鏈貸”創(chuàng)新的初衷，正是為滿足這些產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵配套企業(yè)的融資需求?！啊ユ溬J’主要用于推動以銀行為主體的金融機(jī)構(gòu)加大對昆山重點產(chǎn)業(yè)鏈配套的中小微企業(yè)的貸款投放?！崩ド绞胸斦止べQ(mào)科科長沈魯清告訴記者，這些企業(yè)往往成長性很強，比如拓米洛成立短短幾年來，發(fā)展勢頭迅猛，參與制定多項國家、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及質(zhì)量認(rèn)證，2019年入圍蘇州市瞪羚企業(yè)，非常值得培育。

不過，正如廉照才所言，拓米洛的融資能力是公司短板，在普通商業(yè)貸款模式下，銀行很難對公司放貸。記者了解到，“昆鏈貸”的重要創(chuàng)新，正在于對銀行等放貸機(jī)構(gòu)所產(chǎn)生的損失進(jìn)行補償，為相應(yīng)中小微企業(yè)承擔(dān)有限補償責(zé)任，從而提高金融機(jī)構(gòu)對中小微企業(yè)不良貸款的容忍度，降低融資成本，加速放貸審批流程。

為此，“昆鏈貸”特意設(shè)置了資金池，總規(guī)模1億元，首期資金規(guī)模5000萬元，合作金融機(jī)構(gòu)可在放大倍數(shù)不高于10倍的金額范圍內(nèi)發(fā)放“昆鏈貸”授信業(yè)務(wù)?！百Y金池的資金屬于財政性資金，納入專項資金監(jiān)督及績效管理體系?！睋?jù)沈魯清介紹，資金池的日常運營管理則委托昆山市創(chuàng)杰資產(chǎn)負(fù)責(zé)，并在相關(guān)合作金融機(jī)構(gòu)設(shè)立資金專戶，實行?？顚Ｓ?，不發(fā)生風(fēng)險代償不動用資金，授信到期后繼續(xù)滾動使用。

在資金池的撬動作用下，金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿明顯加強。昆山農(nóng)商行總行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理顧準(zhǔn)告訴記者，該行第一時間申請接入“昆鏈貸”風(fēng)險池，同時同步進(jìn)行新產(chǎn)品發(fā)布及與創(chuàng)杰資產(chǎn)的合同簽約。目前，已有3家企業(yè)在該行申請“昆鏈貸”產(chǎn)品，其中2家合計6000萬元信貸額度已獲批，且貸款利率僅為4.15%，降低近200基點。

三、更多企業(yè)期待“紅利”

創(chuàng)杰資產(chǎn)提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2020年7月22日，短短不到一個月的時間里，共有4家企業(yè)獲得“昆鏈貸”融資，合計申請筆數(shù)5筆，放貸總額5130萬元，為企業(yè)降低融資成本137.6萬元。

同時，除銀行外，類金融機(jī)構(gòu)也被調(diào)動起來，積極參與“昆鏈貸”的放貸之中。其中，昆山國顯光電通過江蘇寶涵租賃成功申請“昆鏈貸”，放貸金額為頂格3000萬元，降低企業(yè)融資成本達(dá)78萬元。據(jù)了解，國顯光電已建成5.5代AMOLED生產(chǎn)項目，滿足市場高端中小顯示面板快速增長的需求，5G商用帶來的智能手機(jī)換機(jī)潮預(yù)期將進(jìn)一步提升OLED面板的應(yīng)用需求，公司今年預(yù)計主營收入可達(dá)20多億元。

“事實證明，昆山的主動介入非常及時，是真正幫助企業(yè)‘解渴’?！碧K寧金融一位分析人士告訴記者，金融為產(chǎn)業(yè)鏈賦能，并由此提出的供應(yīng)鏈金融概念這幾年很火，但是難免遇到一些繞不過去的難題?！捌渲兄饕钠款i之一，是產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭企業(yè)，沒有太大意愿配合產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)。比如，一家中小企業(yè)拿到了龍頭企業(yè)的訂單，并以這個訂單尋求融資，銀行一定需要龍頭企業(yè)提供相應(yīng)的證明，否則不可能放貸，而龍頭企業(yè)往往是拒絕的?！?/p>

這樣一來，供應(yīng)鏈金融最核心的環(huán)節(jié)就斷掉了，所謂的賦能產(chǎn)業(yè)鏈也就成為空談。該分析人士認(rèn)為，要將這個環(huán)節(jié)補上，僅僅憑借市場的自動調(diào)節(jié)是不夠的，政府依然應(yīng)該積極參與其間，讓“有形的手”和“無形的手”形成合力。

記者在采訪時發(fā)現(xiàn)，“昆鏈貸”在用“有形的手”撬動金融機(jī)構(gòu)主動補上供應(yīng)鏈金融缺失一環(huán)的同時，也積極通過市場“無形的手”，加大“昆鏈貸”的受惠企業(yè)范圍。

按照政策規(guī)定，當(dāng)前，“昆鏈貸”支持的企業(yè)依然具備較高門檻。交通銀行昆山分行副行長張浩就向記者提出，通過對企業(yè)的密集走訪，希望“昆鏈貸”能夠擴(kuò)大名單，更多地惠及昆山13家龍頭的鏈屬企業(yè)、專精特新企業(yè)。對此，昆山工信局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來，“昆鏈貸”受惠企業(yè)名單將執(zhí)行“有進(jìn)有出”的浮動制度，通過一定標(biāo)準(zhǔn)，讓更多企業(yè)有機(jī)會參與。