中國小型國有企業(yè)和民營企業(yè)財務(wù)風險差異

鐘文丹

【摘要】在國內(nèi)政治、經(jīng)濟環(huán)境下，小型國有企業(yè)和民營企業(yè)有著他們各自的組織架構(gòu)、層級劃分、運營模式、投資籌資方式等。通過采訪、文獻搜索等研究手段，分析兩者可能面臨的財務(wù)風險、風險類型的差異，為找尋更好的防控、規(guī)避財務(wù)風險的方法提供了一些建議。通過研究發(fā)現(xiàn)，兩種類型的企業(yè)所遭遇同種性質(zhì)的財務(wù)風險的程度和遭遇風險的原因是有所不同的。

【關(guān)鍵詞】環(huán)境;差異;財務(wù)風險;防控

一、不同類型的小型企業(yè)

國內(nèi)的小型企業(yè)包含小型國有企業(yè)和小型民營企業(yè)?？紤]到這兩種類型企業(yè)的不同：（1）資本構(gòu)成。國有企業(yè)是國有資產(chǎn)占50%以上投資所舉辦的歸國家所有的企業(yè);民營企業(yè)是非國有出資50%以上設(shè)立的非公有制企業(yè)。（2）社會責任。國有企業(yè)承擔著服務(wù)社會的責任，而民營企業(yè)更多是以營利為目的。（3）法律地位。我國社會主義性質(zhì)決定了以公有制經(jīng)濟為主體，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展的經(jīng)濟制度，國有企業(yè)占據(jù)著主導(dǎo)的地位。

基于兩者的不同，在現(xiàn)存的經(jīng)濟環(huán)境下，如果能分析出兩者所遭受財務(wù)風險的不同，就能更好進行財務(wù)風險的規(guī)避、防控以及轉(zhuǎn)移。

二、小型企業(yè)面臨的財務(wù)風險

小型企業(yè)在國內(nèi)政府管控、市場導(dǎo)向的經(jīng)濟環(huán)境中，占企業(yè)總數(shù)比約90%，為國家經(jīng)濟的增長做出了不可忽視的貢獻。然而企業(yè)面臨財務(wù)風險的威脅，如果沒有及時規(guī)避、防控、轉(zhuǎn)移使風險減少直至消失，那么可能就會面臨破產(chǎn)的局面。

信貸風險。運用資產(chǎn)負債表的數(shù)值和財務(wù)指標能幫助評估信貸風險例如流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、營運利潤率等。信貸風險主要來源于不適當?shù)幕I資，增加了利率成本，增大了企業(yè)還債的壓力，因此如何適當?shù)幕I資，是需要解決的問題。

投資風險是盲目投資或投資項目的不確定因素會帶來投資風險。如果企業(yè)在現(xiàn)有資金不充足的條件下向外界借款投資，屬于盲目投資、籌資（鄧暉，2011）。另外，缺少對投資項目風險和回報率的正確的評估增加了投資風險。投資風險隨著投資年限的增長而增長，如果縮短投資年限，可減少投資風險。

市場風險與貨幣匯率、利率、產(chǎn)品的定價、競爭者以及新技術(shù)的出現(xiàn)有關(guān)系。在同樣的計量標準下，匯率利率的浮動，產(chǎn)品價格的波動會影響企業(yè)資產(chǎn)的價值。競爭者的出現(xiàn)，會擠壓市場份額，影響產(chǎn)品銷量。新技術(shù)、新產(chǎn)品的出現(xiàn)會逐漸淘汰舊產(chǎn)品。

納稅風險和企業(yè)有沒有做好納稅籌劃，按照國家稅收政策依法納稅有關(guān)。沒有做好稅收籌劃增加企業(yè)納稅負擔;偷稅，漏稅的行為被稅務(wù)機關(guān)查處，除了法律的制裁，還會給企業(yè)帶來經(jīng)濟、名譽損失。

內(nèi)部控制風險是指內(nèi)部環(huán)境，權(quán)限分工以及信息溝通混亂等所產(chǎn)生的風險。建立良好的企業(yè)的組織架構(gòu)體系，合理設(shè)置內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)，權(quán)責分明，不相容崗位分離，減少內(nèi)部控制的風險。

三、小型民營企業(yè)的財務(wù)風險

據(jù)人民網(wǎng)財經(jīng)頻道報道，截至2017年，民營企業(yè)數(shù)量超過了2700萬家，民營經(jīng)濟占GDP貢獻比例超60%，解決50%以上的城鎮(zhèn)職工就業(yè)問題。防控好民營企業(yè)特別是中小型民營企業(yè)的財務(wù)風險，對國家經(jīng)濟穩(wěn)速增長有重要的意義。

國內(nèi)小型民營企業(yè)存在資金流短缺的問題（任虹紅，2014）。普遍的籌資方式是向銀行申請貸款以達到籌資的目的。銀行會對企業(yè)的償債能力和信用水平進行評估來決定是否放貸，不滿足條件的小企業(yè)籌資額度會受到限制，小企業(yè)缺少抵押資產(chǎn)和經(jīng)營風險高是受限籌資的因素。

籌資渠道的缺乏使小民營企業(yè)不能快速籌集到足夠的資金，除貸款方式，小型企業(yè)難以達到被批準上市發(fā)行股票債券的條件。另外導(dǎo)致資金短缺的原因還有應(yīng)收賬款不能及時收回，壞賬的產(chǎn)生以及存貨變現(xiàn)能力差等。

小型民營企業(yè)存在組織架構(gòu)不清晰，內(nèi)部管理混亂、人員職責權(quán)限不明確、缺乏統(tǒng)一嚴謹?shù)囊?guī)章管理制度等問題，增加了內(nèi)部控制的風險（鄧暉，2011）。

提出以下解決方案：（1）考慮籌資成本，合理籌資，謹慎選擇借款成本高的民間借貸方式。（2）制定預(yù)算方案，并嚴格按預(yù)算執(zhí)行，以控制成本費用。（3）鼓勵投資者向小型民營企業(yè)投資，政府給與財政資金補助（郭帥，2012）。（4）拓寬籌資渠道。比如政府出資成立貸款機構(gòu)、放寬企業(yè)融資條件等。（5）鼓勵小企業(yè)投資收益穩(wěn)定的政府項目。（6）重視應(yīng)收賬款的管理，加強催收力度，定期對應(yīng)收賬款壞賬情況進行評估。（7）控制市場風險，增強企業(yè)核心競爭力，做好市場調(diào)查，運用新技術(shù)研發(fā)新產(chǎn)品。（8）建立完整的組織機構(gòu)框架，明確職能分工，規(guī)范管理制度，不相容崗位相分離，建設(shè)長效的內(nèi)部管理機制（任虹紅，2014）。（9）成立信用擔保機構(gòu)，為企業(yè)提供擔保。（10）給與稅收優(yōu)惠政策。

四、小型國有企業(yè)的財務(wù)風險

我國國有經(jīng)濟占主導(dǎo)地位，引領(lǐng)社會主義發(fā)展的步伐。我國小型國有企業(yè)普遍存在資產(chǎn)流動性較弱的問題，從而增加財務(wù)風險（潘學(xué)武，2009）。流動性較弱原因如下：（1）與國有企業(yè)的社會性質(zhì)有關(guān)。（2）市場經(jīng)濟表現(xiàn)力不足。

小型國有企業(yè)在市場導(dǎo)向、競爭激烈的經(jīng)濟環(huán)境中，缺乏應(yīng)對市場競爭的策略和企業(yè)長遠發(fā)展的規(guī)劃，缺乏對市場規(guī)則的了解，在市場經(jīng)濟環(huán)境中顯得缺乏活力、運營理念無創(chuàng)新，經(jīng)營范圍狹窄。其次，薪酬和績效分配不合理，員工缺乏工作積極性，增長市場風險。

等級制度。領(lǐng)導(dǎo)層權(quán)力過于集中，易造成盲目投資的后果，增加投資風險。企業(yè)職工職責分工劃分不清，不相容崗位不分離，易滋長貪污腐敗的風氣。

小型國有企業(yè)存在財務(wù)報表數(shù)據(jù)不真實、賬務(wù)混亂、賬實不符的情況，增加企業(yè)納稅風險。

提出以下建議：（1）為小型國有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層、管理層人員提供企業(yè)管理、投資咨詢服務(wù)，傳遞先進的經(jīng)營理念、理性的投資資的理念，規(guī)范投資行為，并由國家上級職能部門監(jiān)管，投資項目及時報備。（2）鼓勵小型國有企業(yè)合法范圍內(nèi)拓寬經(jīng)營范圍，增加經(jīng)營業(yè)務(wù)量。（3）建立科學(xué)合理的薪酬績效分配制度，按勞分配，激發(fā)員工創(chuàng)新活力、提高工作積極性。（4）領(lǐng)導(dǎo)層不過度集權(quán)，應(yīng)適當分權(quán)。建立有效的內(nèi)部監(jiān)管機構(gòu)。（5）完善內(nèi)部控制管理制度，明確每個崗位的職能權(quán)限，不相容崗位分離。（6）鼓勵員工向監(jiān)管部門舉報貪污腐敗等行為，嚴格按獎懲制度執(zhí)行。（7）提升財務(wù)人員素質(zhì)和專業(yè)技能，減少財務(wù)差錯，財務(wù)報表公開透明。

五、財務(wù)風險差異分析

對比了以上的分析，小型民營企業(yè)相比小型國有企業(yè)更易遭遇信貸風險。小型國有企業(yè)存在資金短缺，融資渠道少，融資額度受限的問題。小型國有企業(yè)可申請政府財政撥款，有了政府的支持，更易獲得外部貸款。

兩種類型企業(yè)都會遭受市場風險和內(nèi)部控制風險，但遭受原因不盡相同。（1）小型民營企業(yè)主要是因為資金的缺少，阻礙企業(yè)正常運營，引發(fā)市場風險。而小型國有企業(yè)在市場經(jīng)濟中缺乏活力，經(jīng)營范圍狹窄，不能激發(fā)員工創(chuàng)新力和工作主動性引發(fā)市場風險為主因。（2）小型民營企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)不完善，員工職責分工不明確，缺乏系統(tǒng)嚴謹?shù)囊?guī)章管理制度引發(fā)內(nèi)部控制風險。小型國有企業(yè)的內(nèi)部控制風險來源于領(lǐng)導(dǎo)層過度集權(quán)，缺乏監(jiān)管，人員素質(zhì)參差不齊，滋長貪污腐敗風氣。

六、總結(jié)

我國小型企業(yè)會遭受的財務(wù)風險包括信貸、投資、市場、納稅、內(nèi)部控制風險等。經(jīng)對比分析，得出小型民營企業(yè)更易遭受信貸風險;兩者都會遭受市場風險和內(nèi)部控制風險，但形成風險的原因有不同之處的結(jié)論。

參考文獻：

[1]鄧暉.論中小企業(yè)財務(wù)風險管理[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2011（23）.

[2]郭帥.當前我國中小企業(yè)發(fā)展政府扶持政策研究[J].山東師范大學(xué)，2012（3）.

[3]任虹紅.民營企業(yè)財務(wù)風險的成因及防范策略分析[J].商業(yè)經(jīng)濟，2014（15）.

[4]潘學(xué)武.國有企業(yè)財務(wù)風險的控制與防范措施[J].市場論壇，2009（6）.