震有科技(688418) 申購(gòu)代碼787418 申購(gòu)日期7.13

發(fā)行概覽：本次申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)4，841.00萬(wàn)股，募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后全部用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目。具體項(xiàng)目如下：下一代互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入設(shè)備開發(fā)項(xiàng)目、5G核心網(wǎng)設(shè)備開發(fā)項(xiàng)目、應(yīng)急指揮及決策分析系統(tǒng)開發(fā)項(xiàng)目、產(chǎn)品研究開發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。

基本面介紹：公司為專業(yè)從事通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備及技術(shù)解決方案的綜合通信系統(tǒng)供應(yīng)商。公司自設(shè)立以來(lái)，一直專注于通信系統(tǒng)領(lǐng)域，致力于為電信運(yùn)營(yíng)商、政府、電力、煤礦等多個(gè)行業(yè)的部門及企業(yè)提供通信系統(tǒng)設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售，并為客戶提供專業(yè)完善的定制化通信技術(shù)解決方案。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：公司是業(yè)內(nèi)為數(shù)不多的可以提供通信信令網(wǎng)系統(tǒng)的公司之一。信令網(wǎng)被稱為“核心網(wǎng)中的核心網(wǎng)”“電信網(wǎng)絡(luò)的神經(jīng)系統(tǒng)”，是傳輸通信設(shè)備之間控制信號(hào)的網(wǎng)絡(luò)。目前業(yè)界只有少數(shù)公司能掌握該項(xiàng)技術(shù)并將其成功產(chǎn)品化。公司是業(yè)內(nèi)能提供新一代IP多媒體子系統(tǒng)（IMS）語(yǔ)音核心網(wǎng)解決方案的公司之一。目前的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有華為、中興、諾基亞、愛立信等公司。公司憑借多年技術(shù)積累，開發(fā)了新一代IMS核心網(wǎng)系統(tǒng)，以其大容量、電信級(jí)、高可靠的特性，得到客戶一致認(rèn)可。公司具備較強(qiáng)的定制開發(fā)能力，能夠針對(duì)客戶特定需求進(jìn)行產(chǎn)品的研制，并按時(shí)交付。在大連莊河市智慧城市項(xiàng)目中，公司通過(guò)較強(qiáng)的定制化方案實(shí)現(xiàn)了各部門的互聯(lián)互通、協(xié)同指揮，并運(yùn)用一張圖模式實(shí)現(xiàn)了突發(fā)事件處置的全業(yè)務(wù)流程可視化。目前該項(xiàng)目已經(jīng)完成交付，并投入運(yùn)行。

公司主營(yíng)產(chǎn)品涵蓋公網(wǎng)通信和專網(wǎng)通信的核心層、匯聚層和接入層各個(gè)通信網(wǎng)絡(luò)層次，產(chǎn)品及解決方案包括核心網(wǎng)、接入網(wǎng)、光網(wǎng)絡(luò)、指揮調(diào)度、智慧應(yīng)用等，公司依托核心技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)，積極實(shí)施“寬產(chǎn)品線”策略，形成了通信設(shè)備全系列“一站式”供應(yīng)能力，廣泛進(jìn)入運(yùn)營(yíng)商、政府、電力、煤礦等多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域的各類通信設(shè)備的招標(biāo)和采購(gòu)，多行業(yè)戰(zhàn)略布局使得公司擁有較強(qiáng)的抵抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目將以現(xiàn)有核心技術(shù)為基礎(chǔ)，通過(guò)進(jìn)一步加大研發(fā)投入，對(duì)衛(wèi)星領(lǐng)域5G應(yīng)用、下一代G.fast、5G網(wǎng)絡(luò)切片、邊緣計(jì)算、5GVONR高清語(yǔ)音、下一代NG-PON2等技術(shù)進(jìn)行持續(xù)研發(fā)，從而保持技術(shù)先進(jìn)性，穩(wěn)步擴(kuò)大產(chǎn)能，以取得更大的市場(chǎng)份額。

風(fēng)險(xiǎn)因素：技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、募集資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格可能發(fā)生較大波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、涉密信息豁免披露或脫密披露影響投資者對(duì)公司價(jià)值判斷的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至7月10日）