芯朋微(688508) 申購代碼787508 申購日期7.13

發(fā)行概覽：公司向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2820.00萬股，占發(fā)行后總股本的25%，實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額全部用于公司主營業(yè)務相關科技創(chuàng)新領域。具體如下：大功率電源管理芯片開發(fā)及產業(yè)化項目、工業(yè)級驅動芯片的模塊開發(fā)及產業(yè)化項目、研發(fā)中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司為集成電路（也稱芯片、IC）設計企業(yè)，主營業(yè)務為電源管理集成電路的研發(fā)和銷售。公司專注于開發(fā)電源管理集成電路，實現進口替代，為客戶提供高效能、低功耗、品質穩(wěn)定的電源管理集成電路產品，推動整機的能效提升和技術升級。目前在產的電源管理芯片共計超過500個型號。電源管理芯片是所有電子設備的電能供應心臟，負責電子設備所需電能的變換、分配、檢測等管控功能，對電子設備而言是不可或缺的，其性能優(yōu)劣和可靠性對整機的性能和可靠性有著直接影響，電源管理芯片一旦失效將直接導致電子設備停止工作甚至損毀，是電子設備中的關鍵器件。中國電源管理芯片市場長期由進口產品主導。

核心競爭力：多年來，公司對該技術平臺持續(xù)投入，迭代更新，目前量產品種已逐步從第三代“智能MOS超高壓雙片高低壓集成平臺”，升級至第四代“智能MOS數字式多片高低壓集成平臺”。公司通過持續(xù)的研發(fā)投入保證核心技術平臺的先進性，以保證芯片產品的技術優(yōu)勢。公司產品主打進口替代，最大的障礙是客戶對公司品牌的信任度。憑借出眾的產品性能、持續(xù)的技術創(chuàng)新以及快速的服務響應，公司率先突破下游行業(yè)的標桿客戶，以此帶動對行業(yè)內其他客戶的銷售。

募投項目匹配性：本次發(fā)行股票募集資金投資項目是公司主營業(yè)務的發(fā)展與補充，有助于公司實現現有產品的更新換代和新產品的研發(fā)及產業(yè)化。同時，募投項目的順利實施將進一步提升公司研發(fā)能力，形成更強有力的核心競爭力。從長期來看，公司所處行業(yè)正處于上升階段，市場快速增長，隨著募集資金投資項目的順利實施，公司主營業(yè)務收入和利潤水平均會大幅增加，相應指標將會得到有效改善。募投項目的建設，將為公司獲取更多的核心資源，進一步提升公司行業(yè)市場競爭力，提升公司的品牌影響力，實現主營業(yè)務收入快速增長與經濟效益大幅提升。

風險因素：經營風險、財務風險、技術風險、內控風險、募集資金投資風險。

（數據截至7月10日）