科技幫助存款變成投資

瑞士世界經(jīng)濟(jì)論壇網(wǎng)站7月10日文章，原題：在中國，數(shù)萬億元從儲(chǔ)蓄流向資本市場——科技讓這一切成為現(xiàn)實(shí)中國的金融服務(wù)業(yè)正在快速轉(zhuǎn)型。中國的決策者致力于開放國內(nèi)資本市場，這將為中國個(gè)人和投資者以及國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造機(jī)會(huì)。

歷史上，中國人的儲(chǔ)蓄比其他任何國家都多，絕大多數(shù)錢最終變成了銀行存款或房地產(chǎn)投資。隨著中國人口持續(xù)老齡化，以及經(jīng)濟(jì)增長因新冠疫情而放緩，能夠以一種成熟的方式獲得安全、可持續(xù)的投資選擇，規(guī)劃好退休生活和其他主要生活開支，對(duì)于中國投資者來說至關(guān)重要。

在這個(gè)轉(zhuǎn)型過程中，將儲(chǔ)蓄和退休金同投資機(jī)會(huì)進(jìn)行匹配的資產(chǎn)管理公司尤其重要。在過去10年，該行業(yè)管理的資產(chǎn)總額增長了10倍，在2019年底時(shí)達(dá)到110萬億元人民幣。

我們了解到，中國養(yǎng)老金制度的不斷完善和改革將影響產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。但還有一個(gè)不太被人們了解的額外動(dòng)力也在發(fā)揮作用，這就是中國的金融科技。

金融科技將從根本上重塑客戶與金融機(jī)構(gòu)的互動(dòng)以及金融機(jī)構(gòu)營造差異化的方式。舉例來說，在銷售投資產(chǎn)品上的創(chuàng)新，比如余額寶使用存在支付寶電子錢包里的資金來投資貨幣市場基金，這在中國以外的地方聞所未聞。但2013年推出的余額寶如今管理著數(shù)萬億元的投資者基金。

這在過去很成功，因?yàn)橥顿Y實(shí)際上得到了資產(chǎn)管理人的“暗中擔(dān)?！?。不管業(yè)績?nèi)绾危瑱C(jī)構(gòu)都保證一定的回報(bào)。但隨著宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)放緩，投資收益繼續(xù)下滑，這種“產(chǎn)品推動(dòng)型”模式已經(jīng)不可持續(xù)了。有遠(yuǎn)見的金融科技企業(yè)預(yù)料到了這種變化，積極主動(dòng)地完成轉(zhuǎn)型。比如，一些機(jī)構(gòu)越來越從諸如客戶人口結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)調(diào)查等“冷數(shù)據(jù)”轉(zhuǎn)向“熱數(shù)據(jù)”——從每一個(gè)客戶接觸點(diǎn)上不斷生成的數(shù)據(jù)。這有助于更好地匹配客戶和產(chǎn)品，并提供個(gè)性化的解決方案。

在新冠疫情暴發(fā)期間，中國的服務(wù)提供商充分利用技術(shù)幫助小企業(yè)和個(gè)人獲得貸款和數(shù)字服務(wù)，凸顯了數(shù)字金融的重要性。

資產(chǎn)管理業(yè)有助于確保中國的個(gè)人有足夠的財(cái)政資源應(yīng)對(duì)退休、支付孩子的教育費(fèi)用或者意外費(fèi)用，繼續(xù)擁抱科技對(duì)于該產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。如果它負(fù)責(zé)任地這樣做，防止技術(shù)被濫用，中國的資產(chǎn)管理行業(yè)和金融體系將繼續(xù)加速轉(zhuǎn)型，并為剛剛開始擁抱數(shù)字金融的其他國家提供寶貴經(jīng)驗(yàn)?！?/p>

（作者彼得·雷諾茲、凱伊·科勒，陳一譯）