2020年印尼進口煤市場分析與探討

摘要：我國進口煤炭在2019年達到近3億噸，接近2013年的3.27億噸峰值。今年印尼進口煤市場會呈現(xiàn)怎樣的走勢？年初新冠疫情的爆發(fā)以及今年開始實施的取消煤電價格聯(lián)動政策將對印尼進口煤市場帶來哪些影響？本文將對這些問題進行詳細分析與探討。

關鍵詞：煤炭進口;供需關系;政策影響

中圖分類號：F752 文獻識別碼：A 文章編號：2096-3157（2020）11-0035-02

據(jù)統(tǒng)計，2019年我國共進口煤炭29967.4萬噸，同比增長6.3%。其中，印尼進口煤炭到港量為1.40億噸，較去年增加1525萬噸，同比增長12.2%，占全國煤炭總進口量的46.7%。

從以上數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，印尼進口煤在我國煤炭整體進口中占據(jù)著舉足輕重的位置。此外，印尼進口煤也是巴拿馬船型、靈便船型遠東區(qū)域承運的主要基礎貨源之一，對遠東航運市場影響重大。本文擬從煤炭供需關系、取消煤電價格聯(lián)動政策的影響、國家相關進口煤調(diào)控政策等幾個方面對2020年印尼進口煤市場進行分析與探討。

一、印尼進口煤市場需求增長空間有限

供需關系是影響市場及行業(yè)發(fā)展的重要因素。近20年來，我國煤炭市場供需關系整體呈現(xiàn)“馬鞍型”的變化，即上世紀末，煤炭供過于求，市場陷入低迷;2002年～2011年，煤炭供不應求，市場出現(xiàn)黃金期;2012年～2015年，煤炭再次供過于求，市場陷入低迷;2016年～2019年，國內(nèi)煤炭行業(yè)進行供給側改革，同時進口煤作為有效補充手段之一，煤炭市場供需關系逐步改善。然而進入2020年，國內(nèi)外經(jīng)濟形勢整體錯綜復雜，中美貿(mào)易摩擦，原油價格暴跌，特別是一季度海內(nèi)外相繼爆發(fā)的新型冠狀肺炎疫情，對全球經(jīng)濟及貿(mào)易活動帶來嚴重打擊。根據(jù)國內(nèi)投行機構測算分析，假設2020年一季度GDP 增速為6.4%、5.4%、4.0%、2.0%、0%下，那么煤炭消費量增速將分別為1.3%、0.78%、0.04%、-1.02%、-2.08%，約合增量為1091.46萬噸、649.01萬噸、29.58萬噸、-855.31萬噸、-1740.21萬噸。在年初突如其來的新冠疫情沖擊下，可以預見2020年我國宏觀經(jīng)濟增速整體放緩已基本成定局，加之在國內(nèi)經(jīng)濟增速換擋和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化中，能源需求增速和能源消費強度將進一步下降。因此，2020年我國煤炭需求總量預測將難有大幅增長，且增速較2019年將呈現(xiàn)進一步下降趨勢。另外，太陽能、風能、核能等新興能源的加快發(fā)展也使得煤炭在能源消費結構中的比重將逐漸降低。同時，需要注意的是，隨著國內(nèi)經(jīng)濟增速的換擋，我國煤電需求有由傳統(tǒng)的沿海區(qū)域向內(nèi)陸轉移的趨勢，而沿海煤電需求若無法保持明顯增量，這將會拉低對進口煤的需求。由此可見，一方面，國內(nèi)煤炭消費總量增速下降及能源消費結構的變化疊加疫情的影響均決定了今年國內(nèi)煤炭需求總量增長空間有限，且有望逐年回落。另一方面，印尼進口煤的需求與國內(nèi)經(jīng)濟社會發(fā)展息息相關，國內(nèi)煤炭需求的整體放緩在根本上也限制了印尼進口煤市場持續(xù)大幅增長的空間。

二、煤炭供給過剩壓力有所緩解

自2016年以來，我國大力推進煤炭產(chǎn)業(yè)供給側結構性改革，經(jīng)過3年的艱苦努力，2019年已提前完成了《煤炭工業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》制定的淘汰化解落后煤炭產(chǎn)能8億噸的任務，2019年我國原煤產(chǎn)量為37.5億噸，同比增長4.2%，增速較2018年有所放緩。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，到2020年，我國要實現(xiàn)煤炭供需基本平衡，煤炭產(chǎn)量控制在39億噸的水平。由此可見，我國原煤產(chǎn)量增速整體將呈現(xiàn)逐步放緩的趨勢。同時，我國煤炭供應地域也由過去的分散型向區(qū)塊集中化轉變。即逐步縮減第二產(chǎn)煤區(qū)域（山東、河南、河北、安徽、江蘇、東北三省）和第三產(chǎn)煤區(qū)域（四川、重慶、云南、貴州、甘肅、湖南、湖北、福建、廣西、青海）的煤炭產(chǎn)量，并逐步將優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能集中于山西、陜西、內(nèi)蒙古、寧夏及新疆內(nèi)陸一帶。目前，我國煤炭行業(yè)整體已由“總量性去產(chǎn)能”全面轉入“結構性去產(chǎn)能、系統(tǒng)性優(yōu)產(chǎn)能”的新階段。

此外，2020年煤炭供給端還面臨著兩個新情況。一是年初的新冠疫情無論是對國內(nèi)的煤礦還是印尼本土煤礦的產(chǎn)量都將帶來一定沖擊。而這已在我國相關出爐數(shù)據(jù)中有所體現(xiàn)。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年1～2月份，全國原煤產(chǎn)量4.9億噸，同比下降6.3%。同時，國內(nèi)外煤炭港口為應對疫情對到港船舶所采取的管控措施也將影響煤炭的整體供給能力，如澳大利亞東部煤炭港口對來自疫區(qū)的船舶采取屆滿14天隔離期方可遞交NOR（船舶就緒備妥通知書）進行靠港作業(yè)的管控措施，整體拉長了進口煤炭供給周期。二是為緩解產(chǎn)量對煤炭價格和國家收入造成的壓力，2020年印尼政府要求所有生產(chǎn)商實行煤炭減產(chǎn)。印尼能源與礦產(chǎn)資源部部長表示，2020年印尼煤炭產(chǎn)量目標設定為5.5億噸，要比2019年實際產(chǎn)量減少9.8%，同時國內(nèi)煤炭需求將增長12%達到1.55億噸，要求煤炭生產(chǎn)商繼續(xù)執(zhí)行按指定的價格將產(chǎn)量的25%配額數(shù)量供應國內(nèi)市場的義務。

因此，從以上數(shù)據(jù)及分析可以發(fā)現(xiàn)，2020年煤炭供給過剩壓力將整體有所緩解，而這將對印尼進口煤市場帶來一定積極作用。

三、取消煤電價格聯(lián)動對印尼進口煤市場的影響

2019年9月26日，國常會決定從2020年1月1日起，取消煤電價格聯(lián)動機制，將現(xiàn)行標桿上網(wǎng)電價機制，改為“基準價+上下浮動”的市場化機制?；鶞蕛r按各地現(xiàn)行燃煤發(fā)電標桿上網(wǎng)電價確定，浮動范圍為上浮不超過10%、下浮原則上不超過15%，具體電價由發(fā)電企業(yè)、售電公司、電力用戶等通過協(xié)商或競價確定，且2020年電價不得上浮，特別要確保一般工商業(yè)平均電價只降不升。

2020年電價只能降不能漲而且電價的上浮比例小于下浮比例，電廠利益須更多的向用電企業(yè)傾斜，因此電廠從維護自身利益的角度出發(fā)，必然會想方設法降低其自身營運成本，而價低質(zhì)優(yōu)的印尼進口煤無疑是一個很好的選擇。一是因為隨著國內(nèi)煤炭供應產(chǎn)地的逐步內(nèi)遷，沿海地區(qū)電廠從國內(nèi)采購面臨資源距離遠、運輸環(huán)節(jié)多，成本高等問題。而印尼煤資源埋藏淺、99%的露天開采比例，加上低廉的人力成本，開采成本極低。在價格上又一直采取緊盯國內(nèi)煤價、保持相對價差的策略，具有明顯的價格競爭優(yōu)勢。二是印尼煤低硫低灰，灰分低至1%以下，硫分低至0.1%以下，屬于優(yōu)質(zhì)的環(huán)保煤，符合國內(nèi)要求越來越嚴格的環(huán)保政策。而這種煤在我國屬于稀缺煤種。三是電廠低硫摻燒印尼煤具有很好的經(jīng)濟性。根據(jù)沿海部分電廠進行的3800K印尼煤試燒實驗，結果表明電廠燃用印尼煤具有帶負荷能力強、石子煤排放少、較好可磨性、較弱結渣傾向等有利特征，且燃用印尼混煤還擁有更高的鍋爐熱效率、更低的制粉系統(tǒng)能耗和更加經(jīng)濟的排污費用，其經(jīng)濟性對老機組的影響更為顯著。事實上，江蘇部分電廠通過慘配燃用印尼煤已經(jīng)取得良好的經(jīng)濟效益。

因此，國家取消煤電價格聯(lián)動機制的政策，一方面，可以采取市場化的手段整體降低社會用電成本;另一方面，又將推動華東、華南電廠更加積極的去采購價格成本更低、經(jīng)濟效益更好的印尼進口煤。

四、國家相關調(diào)控政策對印尼進口煤市場的影響

2016年以來，我國進口煤政策調(diào)控主要服從于煤炭行業(yè)供給側改革需求，扭轉煤炭行業(yè)經(jīng)營困境。隨著供給側改革推進，淘汰過剩產(chǎn)能后，煤價逐步企穩(wěn)，煤炭行業(yè)逐漸復蘇。同時，考慮到從供給側改革總體要求，對于進口煤的控制逐步加強，調(diào)控方式從時段性控制演變?yōu)槿昕偭靠刂?。調(diào)控具體形式包括年度進口煤配額的管控、進口煤品質(zhì)管控、禁止異地報關、延長通關時間等。調(diào)控對象主要為澳洲進口煤以及印尼進口煤，而在實際操作中，不管是從對品質(zhì)的檢測、還是從通關時間及手續(xù)辦理來看，我國對澳洲進口煤的調(diào)控力度要大于對印尼進口煤的調(diào)控力度。這在一定程度上，反而提升了印尼進口煤的競爭優(yōu)勢。一是澳煤通關所需時間往往較長，終端用戶需要承擔高額的船舶滯期費用，整體削弱了澳煤的價格競爭優(yōu)勢;二是煤炭長時間的堆放容易產(chǎn)生掉卡現(xiàn)象，影響煤炭自身價值。此時，較短通關周期的印尼煤往往更具競爭優(yōu)勢;三是印尼進口煤較短的運輸周期，可以更好的抵御因煤價市場價格的劇烈波動以及匯率波動所帶來的經(jīng)營風險。此外，國家相關的煤炭進口調(diào)控政策已由最初的配合國內(nèi)供給側改革初衷慢慢轉變?yōu)檎w調(diào)控進口煤規(guī)模以及調(diào)控煤炭價格的一種手段，而非限制煤炭進口本身。即當國內(nèi)煤炭價格面臨較大下行壓力時，通過進口煤限制政策來維穩(wěn)煤炭價格，而當國內(nèi)煤價大幅上漲，電力企業(yè)成本大幅上升時，則通過加大進口煤力度來平抑煤價的過快上漲，整體實現(xiàn)國內(nèi)煤炭價格在健康、穩(wěn)健的區(qū)域運行的目的。

雖然根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年1～2月份，我國進口煤炭同比增長33.1%，達到6806萬噸，但這更多的是因為去年年底很多煤船到港后因無法及時辦理通關手續(xù)進而將這部分進口量統(tǒng)計到2020年，此外1～2月份原本進口量基數(shù)相對較小，故而最終體現(xiàn)為煤炭進口同比增幅較大。受新冠疫情影響的沖擊以及國內(nèi)經(jīng)濟增速換擋和產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的背景下，我國2020年煤炭整體需求增速將大概率進一步放緩，這也從基本面上抑制了印尼進口煤規(guī)模持續(xù)大幅上漲的趨勢。同時我們也要看到，隨著國內(nèi)煤炭行業(yè)供給側改革的完成，煤炭供給過剩的壓力開始逐步緩解。而2020年1月1日開始實施的取消電煤價格聯(lián)動的政策，也將整體提升沿海電廠采購印尼進口煤的積極性。因此，2020年印尼進口煤市場將整體保持穩(wěn)定發(fā)展，但進口規(guī)模繼續(xù)大幅上漲的可能性較小，全年印尼進口煤到港數(shù)量將維持在1.4億噸或略低于該數(shù)值。

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作者簡介：

袁益，供職于中遠海運散貨運輸有限公司，中級經(jīng)濟師，碩士。