修訂后長期股權(quán)投資準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響

稅芷萱

目前我國上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)很復(fù)雜，會(huì)計(jì)政策也復(fù)雜繁多，相應(yīng)地給各項(xiàng)資產(chǎn)處理方式以及合并報(bào)表編制帶來了很大的難度，今天我看了一篇關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)的長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修改后對(duì)這個(gè)行業(yè)公司財(cái)務(wù)影響的論文，得到了一些啟發(fā)。

長期股權(quán)投資，是針對(duì)投資方對(duì)被投資的公司或者企業(yè)，他們是否實(shí)施控制、重大影響等程度的一項(xiàng)投資，現(xiàn)在，在我國以及全世界范圍的上市公司中，投資活動(dòng)在經(jīng)營活動(dòng)中占比特別多，所以就會(huì)特別關(guān)注對(duì)于長期股權(quán)投資準(zhǔn)則的修改以及制定的情況，尤其是能否規(guī)范與企業(yè)投資活動(dòng)相關(guān)的會(huì)計(jì)核算，又或者是企業(yè)的信息披露的情況。在2014年，長投的定義范圍有了改變，初始計(jì)量有了改變，后續(xù)計(jì)量也有了改變。這一次修改縮小了定義范圍，將一部分滿足一定條件的資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)為金融工具。同時(shí)在當(dāng)時(shí)的情況下，房地產(chǎn)行業(yè)的長期股權(quán)投資趨勢很明顯，呈上升趨勢，一個(gè)原因是房地產(chǎn)商可以通過長投的投資替代招拍掛拿到地塊，這樣就造成了這樣一個(gè)情況：開發(fā)商之間的競爭從一開始的搶地變成了是搶股權(quán);第二個(gè)原因就是房地產(chǎn)商集體抱團(tuán)來拿到地塊的現(xiàn)象越來越頻繁。所以這篇文章以房地產(chǎn)行業(yè)上市公司為樣本來討論了修改準(zhǔn)則給企業(yè)財(cái)務(wù)帶來的影響。

這篇文章主要由七7個(gè)方面構(gòu)成：理論基礎(chǔ)、文獻(xiàn)綜述、修改前與修改后的準(zhǔn)則比較、修改準(zhǔn)則之后對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司影響的情況、針對(duì)于上市公司分析并提出問題的過程、針對(duì)提出的問題給出建議和對(duì)策。

首先我們來了解一下長期股權(quán)投資。這是指企業(yè)為了擴(kuò)大本身的經(jīng)濟(jì)收益而才采取的投資行為，這樣企業(yè)會(huì)在他的投資對(duì)象中占有一定的股份。我國對(duì)于長期股權(quán)投資的判定以及后續(xù)計(jì)量修改了很多次，目前對(duì)于長期股權(quán)投資定義為三個(gè)要素：控制、共同控制、重大影響。這篇文章采用了統(tǒng)計(jì)性描述法、規(guī)范性研究法和案例分析法。同時(shí)，樣本來源于滬深A(yù)股房地產(chǎn)行業(yè)的上市公司，因?yàn)樗麄冊谖覀儑业淖C監(jiān)會(huì)市場中長期股權(quán)投資數(shù)額相對(duì)來說比較大并且長期股權(quán)投資類型也很是豐富的板塊。這篇文章系統(tǒng)地對(duì)長期股權(quán)投資準(zhǔn)則修訂是怎樣影響了資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表兩個(gè)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行了闡述，并且從單純的會(huì)計(jì)理論分析層面上升到準(zhǔn)則的執(zhí)行效果層面上。

我國從將長期股權(quán)投資的核算的四大類（其中包括三無投資）轉(zhuǎn)成了如今的三類?！叭裏o投資”是指企業(yè)只用承擔(dān)投資資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)和被投資方的信用等風(fēng)險(xiǎn)即可判定為長期股權(quán)投資。然而這引起了一部分會(huì)計(jì)人士的疑問，后來，“三無投資”不再被納入長期股權(quán)投資的核算范圍，改成以金融工具來計(jì)量。

2006年發(fā)表的準(zhǔn)則中規(guī)定“同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)債務(wù)的方式作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)該在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本?！?，而這在2014年的準(zhǔn)則規(guī)定中改為了“同一控制下的企業(yè)合并，合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或者承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)該在合并日按照被合并方所有者權(quán)益在最終控制方合并財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)的賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本?！?，這一改動(dòng)使得此時(shí)的初始成本更加明確地反映了最終控制者的特點(diǎn)，并且可以高效反映出處于同一控制下的合并的本質(zhì)，這樣就巧妙地避免了企業(yè)之間相互控股、虛增資產(chǎn)、虛造財(cái)務(wù)報(bào)表的現(xiàn)象。

在2006年，在我們處置權(quán)益法核算的長投時(shí)，應(yīng)當(dāng)將原來計(jì)入所有者權(quán)益的部分（不包括因?yàn)閮魮p益變動(dòng)而計(jì)入所有者權(quán)益的部分）按照相對(duì)應(yīng)的比例直接轉(zhuǎn)入其他資本公積，在2014年，進(jìn)行了一項(xiàng)補(bǔ)充：在投資方向合營企業(yè)出售相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)，取得的對(duì)價(jià)與該項(xiàng)業(yè)務(wù)的賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)該全額計(jì)入當(dāng)期損益，沒有在當(dāng)期全部確認(rèn)損益的部分，應(yīng)該追溯調(diào)整。

在2014年以前，我國長投的后續(xù)計(jì)量的方法只涉及到成本法和權(quán)益法的相互轉(zhuǎn)換，但是在2014年以后，長投的核算方法的種類就不再是過去的種類，增加了一種：金融資產(chǎn)模式和成本法及權(quán)益法的互相轉(zhuǎn)換。這樣企業(yè)就應(yīng)該重新考慮后續(xù)計(jì)量中核算方法之間的互相轉(zhuǎn)換。

在2008年的時(shí)候，在實(shí)施企業(yè)合并中形成的成本主要以投資方的合并成本和被合并企業(yè)產(chǎn)生的成本為主，這些成本都必須要進(jìn)行費(fèi)用化。而在2014年，合并方或者購買方為企業(yè)合并發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用和其他相關(guān)管理費(fèi)用則應(yīng)該計(jì)入當(dāng)期損益。這樣的變化主要是由于在實(shí)際生活中，企業(yè)合并成本不能成為企業(yè)的長期股權(quán)投資價(jià)值，這些成本支出會(huì)跟著企業(yè)的合并在其他方面的服務(wù)過程中逐漸消失，最終將會(huì)影響到我國企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和可靠性。

在CAS2（2014）中，我們的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則產(chǎn)生差別的主要原因是由于我們國家那時(shí)的資本市場形勢所導(dǎo)致的，其次，我國的公允價(jià)值體系還沒有在資本市場中全方面地應(yīng)用上，主要是因?yàn)橐辉诠蕛r(jià)值獲取上有點(diǎn)困難，二是因?yàn)闆]有足夠完美的相對(duì)應(yīng)的公允價(jià)值的估值技術(shù)。

說完了準(zhǔn)則上的變化，讓我們來將目光放到實(shí)際生活中。文章中通過比較了A股房地產(chǎn)行業(yè)中84家上市公司在2014年發(fā)表出來的報(bào)告，統(tǒng)計(jì)出有83家A股房地產(chǎn)上市公司根據(jù)準(zhǔn)則變更將三無投資轉(zhuǎn)換成了可供出售金融資產(chǎn);1家將三無投資轉(zhuǎn)換成了可供出售金融資產(chǎn)和持有待售資產(chǎn)。同時(shí)在2014年后，有1家公司把轉(zhuǎn)換后的可供出售金融資產(chǎn)采用了公允價(jià)值計(jì)量，有1家在采用成本計(jì)量和公允價(jià)值計(jì)量相結(jié)合的方法，剩余的82家公司則還是按照之前，采用了成本計(jì)量法。

在長期股權(quán)投資核算范圍發(fā)生了改變之后，在2013年到2017年，A股房地產(chǎn)行業(yè)長投和可供出售金融資產(chǎn)呈現(xiàn)出不同的上升趨勢。其中，在2014年，這一年度的長投增長值很小，幾乎與2013年的數(shù)據(jù)相同，但是此時(shí)可供出售金融資產(chǎn)變動(dòng)金額數(shù)則較大。而在2015到2017年這些公司的長投占比形勢逐漸升高，可供出售金融資產(chǎn)占比漸漸降低了，這又重新驗(yàn)證了今年來房地產(chǎn)商可以通過長投替代招拍掛拿地塊，開發(fā)商之間的競爭不再是搶地，而是轉(zhuǎn)為了搶股權(quán)，房地產(chǎn)商們以抱團(tuán)的形勢來繼續(xù)拿地，所以房地產(chǎn)行業(yè)上市公司可以通過增加對(duì)被投資單位持股比例的方式，使得準(zhǔn)則修訂后重分類為可供出售金融資產(chǎn)的部分有變回了長投的計(jì)量，這導(dǎo)致A股房地產(chǎn)行業(yè)上市公司的長投發(fā)展的速度不斷增長，進(jìn)而抵消了長投核算范圍變化對(duì)公司資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的影響。而在公司的利潤表方面，由于房地產(chǎn)行業(yè)上市公司股權(quán)投資賬戶金額是不斷上升的，相應(yīng)的由于長投變動(dòng)引起的投資收益變動(dòng)的金額也在漸漸增加，所以，房地產(chǎn)商通過抱團(tuán)分散拿地風(fēng)險(xiǎn)這樣的方式是可行的，房地產(chǎn)行業(yè)可以通過長投的繼續(xù)增速使得這個(gè)行業(yè)本身更加具有競爭力。

最后，文章提出了對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)現(xiàn)存問題的解決方法和建議。一：結(jié)合這個(gè)行業(yè)的特征完善準(zhǔn)則規(guī)范。這個(gè)行業(yè)的特征就是改變了以往的模式，現(xiàn)在是通過長投拿地，開發(fā)商們逐漸抱團(tuán)。政府應(yīng)該根據(jù)這樣的特點(diǎn)出臺(tái)政策控制聯(lián)合抱團(tuán)壟斷拿地，提前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)估，規(guī)定合理的長投比例，進(jìn)而增強(qiáng)兩方面的聯(lián)系，同時(shí)保證長投的正確的計(jì)量，最終幫助利益相關(guān)者做出正確的選擇和決策。二：優(yōu)化投資收益的相關(guān)會(huì)計(jì)處理。應(yīng)該考慮到A股房地產(chǎn)行業(yè)上市公司管理層的影響因素和以前年度所使用的會(huì)計(jì)處理，也要將股權(quán)投資時(shí)占投資方的凈資產(chǎn)和凈利潤的比重考慮進(jìn)去。三：加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)勝任能力。我國的會(huì)計(jì)人員應(yīng)及時(shí)跟進(jìn)和了解我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的各種變化，這樣才能及時(shí)跟上變化的政策，做出正確的計(jì)量和判斷。

由于長投核算范圍的變化，使得在變化后，可供出售金融資產(chǎn)賬戶金額占非流動(dòng)資產(chǎn)的比例在準(zhǔn)則發(fā)布一段時(shí)間之后呈大幅度上升，長投的賬戶金額占非流動(dòng)資產(chǎn)的比例大幅下降。同時(shí)，這變化也影響了公司投資收益的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，投資收益中來源于可供出售金融資產(chǎn)的增加了。由于長投變動(dòng)引起的投資收益變動(dòng)的金額增加，我們可以明確相信房地產(chǎn)商抱團(tuán)是可取的，但是要避免被壟斷拿地情況的出現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

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