數(shù)字貨幣，真的來了

文｜馬 迪

“數(shù)字人民幣”不太可能完全取代紙幣，而將是作為紙幣的一種補(bǔ)充，二者長期共存。

從1948年12月1日誕生起，已經(jīng)有72年歷史的人民幣將迎來前所未有的升級(jí)。近日，一張?zhí)柗Q是“農(nóng)行數(shù)字貨幣錢包”的應(yīng)用截圖在網(wǎng)上流傳，界面顯示有“掃碼支付”“匯款”“收付款”“碰一碰”四種功能，引發(fā)了中國將試點(diǎn)發(fā)行數(shù)字貨幣的大猜測。但也有人會(huì)問：每個(gè)月打到我銀行卡里的工資不就是數(shù)字貨幣嗎？銀行做數(shù)字貨幣交易與微信、支付寶有什么差別？數(shù)字貨幣會(huì)給日常生活帶來什么影響？

數(shù)字貨幣技術(shù)的蓬勃發(fā)展與現(xiàn)代密碼學(xué)的演進(jìn)緊密相關(guān)。一直以來，密碼學(xué)家有個(gè)想法，既然郵件能夠加密、簽名發(fā)送出去，那么手里的現(xiàn)金能不能像郵件一樣，加個(gè)數(shù)字信封，進(jìn)行加密和簽名后，從一端發(fā)送到另外一端？這就是最早的數(shù)字現(xiàn)金思想的由來。

早在20世紀(jì)70年代末、80年代初就有學(xué)者在研究數(shù)字貨幣，隨著現(xiàn)代密碼學(xué)的發(fā)展，多種多樣的電子貨幣應(yīng)運(yùn)而生，著名的開源數(shù)字貨幣—比特幣就是其中代表。這也是世界各國的中央銀行不得不考慮一個(gè)問題：中央銀行是不是也應(yīng)該發(fā)行數(shù)字貨幣？

中國是最早研究央行數(shù)字貨幣的國家之一，2014年央行就已組建數(shù)字貨幣研究團(tuán)隊(duì)。由于第三方支付的異軍突起，中國的電子支付體系走在全世界前列，這為數(shù)字貨幣的推進(jìn)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也讓中國很有可能成為全世界率先推出央行數(shù)字貨幣的國家。

這次央行即將試點(diǎn)發(fā)行的數(shù)字貨幣名為DC/EP，分別是Digital Currency（數(shù)字貨幣）和 Electronic Payment（電子支付）的縮寫，這種貨幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的。不夸張地說，DC/EP將成為中國在貨幣數(shù)字化上的一個(gè)里程碑。

要說清楚DC/EP與我們都在用的電子支付之間的關(guān)系，就要先從貨幣的類型說起。

目前國際上被廣泛認(rèn)可的貨幣分類有三種，分別是為 M0、M1和M2（M為“money（貨幣）”的縮寫）。M0指的是在社會(huì)上流通使用的現(xiàn)金，即所有看得見摸得著的紙幣和硬幣；M1則是在M0的基礎(chǔ)上，加上活期存款；M2的范圍更廣，不僅包含M1，還包括任何可能成為購買力的貨幣形式，像各種儲(chǔ)蓄存款、定期存款、保證金，以及我們放在余額寶和微信零錢這類第三方支付平臺(tái)里的資金，其實(shí)都算是 M2。

這樣我們就可以看出，支付寶、微信支付等第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，走的是商業(yè)銀行存款貨幣結(jié)算，屬于M1和M2級(jí)別的數(shù)字化，不具有M0級(jí)別法律效力，更不可能取代M0。而DC/EP是M0替代（紙鈔和硬幣），其功能和屬性與我們錢包里的紙鈔和硬幣沒有差別，是名副其實(shí)的“數(shù)字人民幣”。下面幾個(gè)假定場景，可以很好地理解DC/EP與現(xiàn)有電子支付的不同。

假定場景一：結(jié)賬付款時(shí)，發(fā)現(xiàn)商家只支持支付寶付款，而你的手機(jī)上只有微信，有錢花不出，尷尬……作為法定貨幣，DC/EP具有“無限法償性”，也就是說任何人和機(jī)構(gòu)都是不能拒收的，將完全不存在上述可能。另外，DC/EP還能打通不同平臺(tái)之間的支付壁壘，把微信零錢轉(zhuǎn)賬到支付寶未來可能不再是問題。

假定場景二：結(jié)賬付款時(shí)，原本綁定的銀行卡里沒錢了，只能臨時(shí)增加綁定新的銀行卡，我們都知道第三方支付平臺(tái)都必須綁定銀行卡，付款時(shí)相當(dāng)于先從銀行賬戶取款，再進(jìn)行支付。而DC/EP是不需要綁定銀行賬戶的，和現(xiàn)金一樣可以直接使用。當(dāng)然DC/EP也需要一個(gè)“線上錢包”來儲(chǔ)存，至于這個(gè)錢包是單獨(dú)的APP，還是整合到第三方支付平臺(tái)中，目前還不得而知。

假定場景三：結(jié)賬付款時(shí)，突然發(fā)現(xiàn)手機(jī)沒有信號(hào)，只能高舉手機(jī)到處找網(wǎng)絡(luò)，盡管移動(dòng)支付已經(jīng)十分便利，但沒有網(wǎng)絡(luò)是無法完成支付，使用DC/EP則不會(huì)有這樣的問題。據(jù)央行介紹，DC/EP可以實(shí)現(xiàn)“雙離線支付”，即便付款方和收款方雙方都處于離線狀態(tài)，一樣能完成交易。

假定場景四：結(jié)賬付款時(shí)，明明只是一次單純的購物，卻不停地收到平臺(tái)和APP的短信、推送，我們在享受移動(dòng)支付的便利同時(shí)，其實(shí)也將所有消費(fèi)痕跡暴露在各個(gè)平臺(tái)上，而DC/EP則可以像現(xiàn)金一樣匿名交易，商家、銀行和第三方支付平臺(tái)都不能追蹤到你的消費(fèi)情況。

這一天已經(jīng)越來越近了。據(jù)媒體報(bào)道，2020年5月起，深圳、雄安、成都、蘇州的部分機(jī)關(guān)和事業(yè)單位開始試點(diǎn)使用這種數(shù)字貨幣發(fā)放工資和補(bǔ)貼。有專家預(yù)測，DC/EP替代M0的使命會(huì)逐步實(shí)現(xiàn)，最終會(huì)有30%-50%的M0被央行數(shù)字貨幣替代，基本實(shí)現(xiàn)央行數(shù)字貨幣全國范圍推廣。屆時(shí)，中國將逐步進(jìn)入真正的“無現(xiàn)金社會(huì)”，整個(gè)社會(huì)的信息結(jié)構(gòu)、信用結(jié)構(gòu)和監(jiān)管結(jié)構(gòu)都將面臨重大變化。

數(shù)字貨幣是否意味著未來我們將不再需要現(xiàn)金了？答案是否定的，至少目前還不可行。盡管中國的手機(jī)網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)超過8億，但這也意味還有5億多中國人無法使用移動(dòng)支付?！皵?shù)字人民幣”不太可能完全取代紙幣，而將是作為紙幣的一種補(bǔ)充，二者長期共存。