博匯股份(300839) 申購代碼300839 申購日期6.17

發(fā)行概覽：公司本次擬公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2，600萬股，公司公開發(fā)行新股的募集資金扣除發(fā)行費用后，擬按輕重緩急的順序投資于以下項目：60萬噸/年環(huán)保芳烴油及聯(lián)產(chǎn)20萬噸/年石蠟生產(chǎn)項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司主營業(yè)務(wù)是對催化裂化后的燃料油即催化油漿進(jìn)行深加工，采用自行研發(fā)的間歇式加工生產(chǎn)工藝、連續(xù)式生產(chǎn)工藝以及分子蒸餾和沉降等技術(shù)，對作為工業(yè)鍋爐燃料的催化油漿綜合再利用，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售作為化工原料的瀝青助劑、橡膠助劑、潤滑油助劑等重芳烴產(chǎn)品和更為純凈的輕質(zhì)燃料油。

核心競爭力：公司通過長期提供專業(yè)化的服務(wù)，在行業(yè)內(nèi)積累了良好的口碑。重芳烴下游客戶對于芳烴類產(chǎn)品的品質(zhì)往往有較高的要求，不同的瀝青、橡膠產(chǎn)品對于助劑的色澤、穩(wěn)定性均有不同的指標(biāo)，公司在長期合作中針對客戶的需求，對產(chǎn)品進(jìn)行了優(yōu)化，更加符合下游產(chǎn)品的組成需要。同時，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平，又成為公司進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的有利保障，公司在拓展新客戶時，通過行業(yè)內(nèi)的相互介紹推薦、宣傳品牌，大大減少了建立互信關(guān)系的成本。

募投項目匹配性：本次募集資金主要投資60萬噸/年環(huán)保芳烴油及聯(lián)產(chǎn)20萬噸/年石蠟生產(chǎn)項目，將提升公司的工藝技術(shù)并進(jìn)行產(chǎn)品升級，如國內(nèi)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提升，公司本次募投項目可對公司現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行深加工處理，進(jìn)行產(chǎn)品升級，滿足更高環(huán)保要求，從而達(dá)到公司現(xiàn)有產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的提升和擴容。項目的順利實施將大幅提升公司新產(chǎn)品研究開發(fā)能力、銷售能力以及產(chǎn)品生產(chǎn)能力，進(jìn)一步強化公司研發(fā)和市場營銷優(yōu)勢，有利于公司長遠(yuǎn)發(fā)展，對公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)起到較好的促進(jìn)作用。本次發(fā)行募集資金到位后，公司盈利能力將進(jìn)一步增強，公司財務(wù)狀況能夠有效支持募集資金投資項目的建設(shè)和實施。

風(fēng)險因素：成長性風(fēng)險、經(jīng)營業(yè)績和毛利率下滑的風(fēng)險、發(fā)行人售價機制對經(jīng)營業(yè)績波動影響的風(fēng)險、下游行業(yè)景氣度波動的風(fēng)險、募集資金投資項目實施風(fēng)險、消費稅稅收政策變動風(fēng)險、供應(yīng)商集中度較高的風(fēng)險、安全生產(chǎn)風(fēng)險、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險10、技術(shù)進(jìn)步替代風(fēng)險和新產(chǎn)品研發(fā)風(fēng)險、環(huán)保政策對發(fā)行人產(chǎn)品供需格局、產(chǎn)品售價的影響風(fēng)險、核心工藝技術(shù)失密的風(fēng)險、產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險、公司實際控制人不當(dāng)控制的風(fēng)險、企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策變動的風(fēng)險、公司進(jìn)口業(yè)務(wù)對經(jīng)營業(yè)績波動影響的風(fēng)險、新型冠狀病毒肺炎疫情對經(jīng)營業(yè)績的影響風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至6月12日）