甘李藥業(yè)(603087) 申購代碼732087 申購日期6.16

發(fā)行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過4，020萬股人民幣普通股（A股）股票，本次募集資金投向經公司股東大會確定，實際募集資金扣除發(fā)行費用后的凈額擬投資于“營銷網絡建設項目”、“重組甘精胰島素產品美國注冊上市項目”、“胰島素產業(yè)化項目”、“重組賴脯胰島素產品美國注冊上市項目”、“生物中試研究項目”、“生物信息項目”、“化藥制劑中試研究中心建設項目”及補充流動資金項目。

基本面介紹：公司主要從事重組胰島素類似物原料藥及注射劑的研發(fā)、生產和銷售。公司主要產品包括重組甘精胰島素注射液（商品名“長秀霖”）、重組賴脯胰島素注射液（商品名“速秀霖”）、精蛋白鋅重組賴脯胰島素混合注射液（25R）。公司為首家掌握產業(yè)化生產重組胰島素類似物技術的中國企業(yè)，使得我國成為世界上少數(shù)能進行重組胰島素類似物產業(yè)化生產的國家之一。

核心競爭力：長期以來，公司專注于胰島素類藥物的研發(fā)、工藝優(yōu)化及產業(yè)化生產，擁有覆蓋胰島素發(fā)酵、復性、純化、制劑等各個環(huán)節(jié)的一系列的專利及非專利技術。其中甘忠如博士發(fā)明的“含有分子內伴侶樣序列的嵌合蛋白及其在胰島素生產中的應用”專利技術，幫助公司將胰島素生產工藝進行優(yōu)化，提高了胰島素收率，并節(jié)約了生產成本。此外，公司承擔了“佰億產值重組甘精胰島素的工藝優(yōu)化”等多項國家級研究項目，在對現(xiàn)有產品進行后續(xù)開發(fā)的同時，持續(xù)對新產品進行研發(fā)投入。

募投項目匹配性：本次公開發(fā)行股票募集資金到位后，公司總資產和凈資產均將大幅提高，每股凈資產也將進一步提高，有助于提高公司的抗風險能力。公司財務結構將得到優(yōu)化，現(xiàn)金流量狀況也將明顯改善。本次募集資金投資項目實施完成后，公司的生產能力及營銷能力將進一步擴大;除了可以更好地滿足客戶對公司產品及服務的需求外，還能進一步擴大公司的市場份額，從而增強公司在細分行業(yè)領域的競爭實力，提升公司在國際市場的知名度及影響力。

風險因素：主導產品結構單一風險、行業(yè)政策變動風險、藥品降價風險、胰島素制劑市場競爭加劇風險、新產品開發(fā)和審批風險、募集資金投資項目實施風險、募集資金投資項目申請美國注冊上市項目實施風險、部分輔助生產設施產權瑕疵風險、業(yè)務合規(guī)風險、凈資產收益率被攤薄的風險、應收賬款出現(xiàn)壞賬損失風險、稅收優(yōu)惠不可延續(xù)風險、環(huán)境保護管理風險、公司快速發(fā)展引致的管理風險、人才短缺和流失風險、控股股東和實際控制人風險、經營業(yè)績波動風險、專利失效的風險。

（數(shù)據(jù)截至6月12日）