步步為營(yíng) 為退休而理財(cái)

張昭

理財(cái)不僅是為了賺錢(qián)，更是為實(shí)現(xiàn)未來(lái)生活的某個(gè)目標(biāo)。比如有人專(zhuān)門(mén)做子女教育理財(cái);有人為實(shí)現(xiàn)買(mǎi)房的目標(biāo)而確立理財(cái)計(jì)劃;還有的人設(shè)立理財(cái)計(jì)劃是為了將來(lái)留學(xué)、旅游。在當(dāng)今國(guó)內(nèi)，為退休而確立理財(cái)計(jì)劃的人卻非常少。

其實(shí)，以退休后提升生活質(zhì)量為目標(biāo)的理財(cái)計(jì)劃是非常必要的。首先，用一種前瞻性的視角看，自第二次世界大戰(zhàn)后，科技發(fā)展，人的壽命大約以每年0.6歲的速度在增長(zhǎng)。科學(xué)表明，人類(lèi)平均壽命在不遠(yuǎn)的將來(lái)可能達(dá)到120歲。如果真是這樣，意味著我們的生命將有一半以上時(shí)間是在退休后度過(guò)，我們當(dāng)然要在前半生為其打好基礎(chǔ)。

其次，從現(xiàn)實(shí)角度看，和發(fā)達(dá)國(guó)家人人都精心為退休后生活做規(guī)劃相比，我們國(guó)家的人多數(shù)只看眼前，對(duì)于退休，完全寄托在社保上。問(wèn)題是，社保養(yǎng)老的投保額是有上限的，它的本質(zhì)是普惠，只確保所有人老有所養(yǎng)，想單憑社保在退休后過(guò)上超越普通人的優(yōu)越生活，對(duì)于半數(shù)以上的人是一種奢望，因此，提早做出理財(cái)規(guī)劃，為自己攢養(yǎng)老錢(qián)非常有必要。

在美國(guó)，中產(chǎn)階級(jí)平均在退休前28年就開(kāi)始做專(zhuān)門(mén)的養(yǎng)老儲(chǔ)蓄或證券投資，英國(guó)中產(chǎn)階級(jí)則平均在退休前30年就開(kāi)始做這項(xiàng)準(zhǔn)備，澳大利亞人提前26年，新加坡人提前20年，法國(guó)是24年。全世界主要國(guó)家的平均數(shù)值是提前23年做養(yǎng)老儲(chǔ)備，而我們國(guó)家的數(shù)據(jù)顯示，只在退休之前9年才開(kāi)始考慮并進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。

當(dāng)然，各國(guó)國(guó)情不同，比如我們國(guó)家的人，對(duì)子女需要付出更多成本，導(dǎo)致為自己儲(chǔ)備養(yǎng)老錢(qián)的時(shí)間大大滯后。通過(guò)對(duì)比也可看出，發(fā)達(dá)國(guó)家的人都是在上班不久，就已經(jīng)開(kāi)始專(zhuān)項(xiàng)理財(cái)，以保證退休后有相對(duì)寬松的生活環(huán)境，這種思路完全值得我們借鑒。

那么該如何著手這項(xiàng)理財(cái)計(jì)劃？在國(guó)外，有一套被公眾廣泛認(rèn)可的理財(cái)時(shí)間表，將人們從單身到結(jié)婚，直到退休前劃分為5個(gè)階段，對(duì)每個(gè)階段如何做養(yǎng)老理財(cái)都給出明確建議。結(jié)合我國(guó)國(guó)情，讓剛上班的單身青年去著手這個(gè)計(jì)劃顯然是不現(xiàn)實(shí)的，因此我們從第二階段說(shuō)起——婚后，家庭形成期。在這個(gè)階段，建議大家建立一個(gè)屬于夫妻雙方的專(zhuān)屬養(yǎng)老賬戶(hù)，賬戶(hù)內(nèi)的資金可購(gòu)買(mǎi)40%的股票或基金，另外配置30%的債券和保險(xiǎn)，保險(xiǎn)可選擇繳費(fèi)較少的定期險(xiǎn)、健康險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，另外配置15%的定存儲(chǔ)蓄，15%的中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品。在這個(gè)階段，一定要將盡可能多的錢(qián)投入到這個(gè)賬戶(hù)中，選擇股票時(shí)，一定要選擇分紅較為穩(wěn)定的個(gè)股或前景較為確定的成長(zhǎng)股，而不要選擇周期性強(qiáng)的股票。

到第三階段，子女教育期，一般而言是指孩子已經(jīng)上初中的階段。這時(shí)對(duì)專(zhuān)屬養(yǎng)老理財(cái)賬戶(hù)要有明顯的調(diào)整，對(duì)股票基金的配置應(yīng)降低到30%甚至20%。同時(shí)要配置50%左右的國(guó)債，配備各類(lèi)保險(xiǎn)的比例則降低到10%。同時(shí)，這個(gè)賬戶(hù)不再做定期存款或理財(cái)，而是將其余資金變成活期存款，以備不時(shí)之需。其核心要義是當(dāng)孩子的教育賬戶(hù)資金不足時(shí)，養(yǎng)老賬戶(hù)里既有活期存款和股票可變現(xiàn)，同時(shí)又可將國(guó)債作為最后的陣地堅(jiān)守。

第四個(gè)階段是子女上大學(xué)后，在這個(gè)階段養(yǎng)老賬戶(hù)的資產(chǎn)配置再度發(fā)生變化，配置股票的比例應(yīng)提升到40%以上甚至50%，因?yàn)槿松谶@個(gè)階段已完全成熟，對(duì)社會(huì)、對(duì)經(jīng)濟(jì)有了較為理性的判斷，可以配置更多積極的投資品種。其他資金可用作醫(yī)療類(lèi)保險(xiǎn)以及理財(cái)產(chǎn)品。

到了第五個(gè)階段，也就是臨近退休的前幾年，則需要更多規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)債的比例應(yīng)達(dá)到40%以上，定期存款及理財(cái)產(chǎn)品的比例達(dá)到30%，股票和現(xiàn)金的比例合計(jì)不超過(guò)30%。這是一個(gè)需要穩(wěn)扎穩(wěn)打的階段，保障你能有一個(gè)穩(wěn)定的心態(tài)和經(jīng)濟(jì)狀況迎接退休的到來(lái)。