企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題研究

柯云瀚 陳奕冰

摘 要：隨著人們對(duì)乳制品的需求量大大增加，中國(guó)乳制品行業(yè)迅速發(fā)展。S企業(yè)是河南省一家乳制品生產(chǎn)企業(yè)，在本地具有一定知名度，但與花花牛、光明等大型乳制品企業(yè)相比仍有較大差距。S企業(yè)要想取得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，需采取合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。結(jié)合S企業(yè)的現(xiàn)實(shí)情況，找出存在的問(wèn)題，針對(duì)S企業(yè)存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題提出相應(yīng)的的解決措施。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);防范措施;S企業(yè)

文章編號(hào)：1004-7026（2020）10-0113-02 ? ? ? ? 中國(guó)圖書分類號(hào)：F275;F276.1 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

1 ?研究背景

S企業(yè)是中小企業(yè)的典型代表，是河南本土的乳制品企業(yè)，發(fā)展勢(shì)頭良好，產(chǎn)品頗受消費(fèi)者喜愛(ài)。但是S企業(yè)管理層沒(méi)有十分重視防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在追求利潤(rùn)的同時(shí)，忽略了對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的管理，籌資、投資和營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)威脅了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。企業(yè)要想在未來(lái)占據(jù)市場(chǎng)的有利地位，獲取更大的市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)更快、更好發(fā)展，應(yīng)優(yōu)化防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施。

2 ?企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的問(wèn)題

2.1 ?籌資過(guò)程中債權(quán)投資規(guī)模大，短期還款壓力大

S企業(yè)2017—2019年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為64.41%、74.16%、70.32%，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率有時(shí)甚至超過(guò)70%。資產(chǎn)負(fù)債情況超過(guò)警戒線，已經(jīng)對(duì)企業(yè)安全運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生威脅。負(fù)債總額分別為702.813萬(wàn)元、774.869萬(wàn)元、801.252萬(wàn)元，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重，償還能力不足，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

負(fù)債資金占全部資金的比例過(guò)高，流動(dòng)資金一旦周轉(zhuǎn)不及時(shí)，會(huì)使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境，后果十分嚴(yán)重。如果企業(yè)籌資決策不準(zhǔn)確，就可能出現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)象。負(fù)債經(jīng)營(yíng)是一把雙刃劍，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越高，意味著企業(yè)要承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。一旦企業(yè)無(wú)法實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，將無(wú)法按期償還債務(wù)，企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生債務(wù)危機(jī)。

2.2 ?投資過(guò)程中投資項(xiàng)目單一，資金使用效率低

S企業(yè)2017—2019年投資的A項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值為負(fù)數(shù)，表明此投資項(xiàng)目不科學(xué)，沒(méi)有為企業(yè)帶來(lái)很好的收益，單一項(xiàng)目的投資無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)，效益偏低。企業(yè)各部門為了方便進(jìn)行財(cái)務(wù)決策，提供的各種信息和數(shù)據(jù)不能全面反映企業(yè)的現(xiàn)狀，只是接近企業(yè)真實(shí)情況，企業(yè)存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。缺乏合理、科學(xué)的財(cái)務(wù)管理手段以及正確決策，使財(cái)務(wù)管理處于無(wú)序狀態(tài)，容易導(dǎo)致投資決策不準(zhǔn)確，產(chǎn)生投資風(fēng)險(xiǎn)[1]。

2.3 ?營(yíng)運(yùn)過(guò)程中資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較慢，資金回收困難

S企業(yè)2017—2019年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.91%、4.4%、3.01%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低，收賬緩慢，賬齡較長(zhǎng)。大額客戶與中小客戶在應(yīng)收賬款的額度上存在明顯差異。應(yīng)收賬款回收期分別為123.71 d、81.82 d、117.65 d，其中多次出現(xiàn)應(yīng)收賬款長(zhǎng)期無(wú)法回收的情況，尤其是信用較差的客戶賒銷、掛賬現(xiàn)象嚴(yán)重，賬齡超過(guò)1年的應(yīng)收款的比例不斷攀升，產(chǎn)生壞賬的可能性也隨之增加。人員流動(dòng)率較高，不僅會(huì)增加研發(fā)時(shí)間，降低生產(chǎn)效率，還會(huì)影響產(chǎn)品的交付時(shí)間，直接導(dǎo)致應(yīng)收賬款回收時(shí)間延后，給資金流轉(zhuǎn)帶來(lái)更大的壓力，同時(shí)也增加履約責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

3 ?企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

3.1 ?合理規(guī)劃籌資方案，提高償債能力

企業(yè)調(diào)動(dòng)使用資金應(yīng)更加合理化。財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的資金進(jìn)行科學(xué)合理地調(diào)度可以降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)充分了解企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，合理使用企業(yè)的資金，使企業(yè)的現(xiàn)有資金不僅能還清債務(wù)，還能保證企業(yè)日常的開(kāi)銷。應(yīng)關(guān)注流動(dòng)資金的管理控制以及短期債務(wù)的償還時(shí)間。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用已有資金。與此同時(shí)，將企業(yè)的發(fā)展重點(diǎn)放在技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推廣等方面，不可盲目跟隨市場(chǎng)?？梢酝ㄟ^(guò)降低再籌資的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件。

3.2 ?加強(qiáng)投資項(xiàng)目的可行性分析，科學(xué)投資

企業(yè)的財(cái)務(wù)決策活動(dòng)本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)，要求企業(yè)管理者作出財(cái)務(wù)決策時(shí)必須要對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有客觀的認(rèn)識(shí)。投資決策的科學(xué)性與企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的成敗關(guān)系密切，一切未基于事實(shí)的主觀決策和經(jīng)驗(yàn)判斷都有導(dǎo)致投資決策失誤的可能。因此，企業(yè)決策應(yīng)盡量合理有據(jù)，將科學(xué)的數(shù)據(jù)和指標(biāo)作為判斷的基礎(chǔ)[2]。

S企業(yè)通常采用定性決策方法，雖然這種決策方法相對(duì)簡(jiǎn)單，但因其準(zhǔn)確性存在偏差，往往會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量選擇定量的決策方法。

在投資決策的過(guò)程中，應(yīng)盡量避免出現(xiàn)影響決策準(zhǔn)確性的因素，選用定量計(jì)算的決策方法理性決策，提高投資決策的科學(xué)性。

3.3 ?加速資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)及減少壞賬，降低營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)要建立科學(xué)的應(yīng)收賬款管理體系，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防和控制，增強(qiáng)企業(yè)管理人員管理現(xiàn)金流的意識(shí)，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行全面監(jiān)督，保障企業(yè)具備充足的支付能力和償債能力[3]。

加強(qiáng)內(nèi)部管理，有效利用流動(dòng)資產(chǎn)，調(diào)動(dòng)閑置的貨幣資金創(chuàng)造短期收益。企業(yè)應(yīng)提升市場(chǎng)占有率，提高資產(chǎn)使用效率和企業(yè)管理水平。同時(shí)，關(guān)注對(duì)流動(dòng)資金和短期債務(wù)償還時(shí)間的管理，及時(shí)對(duì)應(yīng)收賬款的回收時(shí)間以及流動(dòng)現(xiàn)金與負(fù)債的比例進(jìn)行監(jiān)控，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期與資產(chǎn)使用效率，提高企業(yè)現(xiàn)金流的質(zhì)量，加大資金回收力度。

4 ?結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理聯(lián)系緊密，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高、資產(chǎn)流動(dòng)性下降、經(jīng)營(yíng)資金不足等。因此，企業(yè)可以從財(cái)務(wù)管理的角度研究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，采取一些措施控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。各種風(fēng)險(xiǎn)不是單獨(dú)存在，而是相互關(guān)聯(lián)的，同時(shí)對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響。乳制品加工業(yè)在原材料采購(gòu)和生產(chǎn)方面易受自然環(huán)境的影響，有季節(jié)性特征，材料價(jià)格也因地理位置和環(huán)境的影響而波動(dòng)。S企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格管理生產(chǎn)鏈，提高防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉珊珊.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其防范[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2017（1）：87-88.

[2]牛永輝.乳制品加工業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[J].時(shí)代金融，2015（24）：147-148.

[3]李雪.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理及其完善對(duì)策[J].中國(guó)商論，2017（5）：100-101.