國際制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈轉移的應對措施

劉立峰

許多人認為，中國產(chǎn)業(yè)體系完善，國內市場廣大，綜合要素成本低，外資不會輕易離開。但是，如果歐美國家借機對中國集體發(fā)難，又有政府的行政干預，外企去留可能就變得復雜多了，至少需要有中長期的應對措施。

一、國際制造業(yè)撤離中國不是一個新話題

美國政府強推制造業(yè)回流政策。2008年金融危機后，奧巴馬總統(tǒng)出臺《重振美國制造業(yè)框架》《先進制造業(yè)伙伴計劃》等促進制造業(yè)回流措施，強調購買美國貨，推行本土生產(chǎn)。特朗普執(zhí)政三年多來，對實體經(jīng)濟空心化顯示出越來越重的焦慮情緒，迫切希望重建美國經(jīng)濟在全球的絕對優(yōu)勢，讓制造業(yè)回流是經(jīng)濟政策的重中之重。在美國國內，特朗普政府出臺《減稅與就業(yè)法》，鼓勵跨國公司回流利潤、搬遷企業(yè)回國，激勵國內投資、增加就業(yè)。與此同時，對中國出口產(chǎn)品征收高稅，切斷華為、中興等中國企業(yè)供應鏈，試圖削弱中國制造業(yè)的發(fā)展能力，為美國制造業(yè)的復興創(chuàng)造有利條件。

美國企業(yè)撤離中國的情況不多。美國幾屆政府的努力取得了一些成效，2007—2014年，美國回遷的企業(yè)達到286家，不乏英特爾、福特汽車、康明斯等全球著名企業(yè)。制造業(yè)就業(yè)增加了75萬人，其中制造業(yè)回流創(chuàng)造就業(yè)崗位14萬個。2017年，美國通用汽車公司宣布投資10億美元用于在美國的生產(chǎn)運營計劃，英特爾宣布在美國亞利桑那州投資70億美元建立芯片生產(chǎn)工廠。但是，制造業(yè)回流總體效果并未達到預期。2008—2019年，美國制造業(yè)增加值在GDP的比重由12.2%下降到11%;制造業(yè)從業(yè)人數(shù)比例也快速下降到2017年的8.5%。其中，美國政府的政策引導及威脅利誘并未導致美企趨勢性的主動從中國撤資并回流美國，即便有少數(shù)企業(yè)離開，也主要是因為在中國市場失去競爭力，不得不進行的戰(zhàn)略布局調整。

日本企業(yè)撤離中國市場案例增多。截至2018年底，有近430家日資企業(yè)撤離中國，包括鼎盛時期超過1.5萬名員工的奧林巴斯，最早一批進入中國市場的外資企業(yè)鈴木集團，還有東芝、日立、松下等電器巨頭也紛紛離開。2018年，包括尼康、日東電工、奧林巴斯、愛普生精工等多家世界級企業(yè)宣布關閉中國工廠。2019年，索尼公司也宣布北京公司BMC停止生產(chǎn)。日本企業(yè)撤離中國，一是中國土地成本、人工成本迅速上漲，導致出口加工型企業(yè)紛紛轉移到了勞動成本低廉的國家;二是企業(yè)技術跟不上中國發(fā)展變化的步伐，產(chǎn)品定位與需求脫節(jié)，被中國同行擠出市場。

外資向東南亞轉移形成了一定趨勢。前些年，已有耐克、阿迪達斯、三星等企業(yè)將部分工廠轉移至東南亞。近期，夏普、松下、理光、豐田等大型外企也著手將位于我國的制造業(yè)生產(chǎn)線搬到東南亞。2018年，在東南亞的日本員工有8.3萬人，比2012年增長了32%，而在中國的日本員工是7萬人，下降了16%。2018年，韓國三星關閉了中國兩家工廠，目前，在中國用工不到3000人，而在東南亞卻高達14萬人。三星還在越南投資了100億美元建廠，貢獻了越南工業(yè)總產(chǎn)值的15%。東南亞國家勞動力成本低廉，環(huán)境保護政策更加寬松，也不存在出口美國商品被加征關稅的問題，將生產(chǎn)線轉移至這些國家在意料之中。

二、疫情過后可能出現(xiàn)部分外資撤離中國情況

疫情期間中國成為外資避風港。國際貨幣基金組織（IMF）4月14日發(fā)布新一期《世界經(jīng)濟展望報告》，指出2020年全球經(jīng)濟將萎縮3%，為上世紀30年代大蕭條以來最糟糕的經(jīng)濟衰退。發(fā)達經(jīng)濟體GDP增速為-6.1%，新興市場及發(fā)展中經(jīng)濟體GDP增速為-1%。IMF預計，新冠病毒疫情對經(jīng)濟造成的損失約9萬億美元。通常在經(jīng)濟蕭條時期，跨國公司會保留現(xiàn)金，減少投資，即便有意投資的也會延期。況且，由于處理疫情帶來的額外支出大量增加，企業(yè)財務負擔都會大量增加，短期內無力進行新投資。目前，中國抗疫成效顯著，國內已幾乎沒有新增病例，經(jīng)濟穩(wěn)定恢復，正努力保持國際供應鏈不斷，反而成為國際投資的避風港，有利于穩(wěn)定外資的情緒。根據(jù)美國商會3月上旬的一項調查結果，84%的受訪者沒有計劃因疫情而將生產(chǎn)或運營轉移到中國境外。2月末，日本貿易振興機構針對是否因疫情擴大而把在華業(yè)務轉移至海外的問題進行了調查，當時回答考慮轉移的在華日企多達15%;而4月14日，中國疫情平息，同樣的調查顯示，只有8.3%的企業(yè)考慮轉移，比例比上次調查大幅下降。

疫情導致的供應鏈中斷沖擊巨大。世界銀行和聯(lián)合國貿發(fā)會議共同發(fā)布的“世界綜合貿易解決方案”數(shù)據(jù)庫顯示，全球近200個經(jīng)濟體從中國進口商品，其中，中間品占比平均達21.7%。中國在疫情期間供應鏈的中斷，在很大程度上影響了世界其他地區(qū)的生產(chǎn)者。當中國形勢好轉后，疫情在日本、韓國、歐洲和美國的持續(xù)傳播，使全球供應鏈面臨第二波全面沖擊。例如，中國是半導體和電子零部件主要進口國，日韓主導半導體原材料和設備供應，中國制造工廠向全世界提供最終產(chǎn)品。但是，疫情打亂了這個鏈條，眾多跨國公司的全球供給均受到顯著影響。疫情嚴重時，全球超100家汽車工廠停工，包括大眾、戴姆勒、雷諾、標致雪鐵龍（PSA）均不同程度停產(chǎn)。此外，由于我國處在機電裝備、光學儀器、醫(yī)療設施、運輸設備等許多產(chǎn)品的最終生產(chǎn)環(huán)節(jié)，境外企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟活動停滯，中間品、零部件供應鏈中斷，導致生產(chǎn)過程中斷，進而影響最終產(chǎn)品出口。

部分產(chǎn)業(yè)移出成為必然趨勢。突如其來的疫情暴露了全球化背景下產(chǎn)業(yè)鏈過度分工的脆弱性和安全問題。根據(jù)供應管理研究所在3月17日至30日對559家主要是美國公司進行的調查，由于疫情的持續(xù)影響，中國和美國的供應商交貨時間分別增加了222%和200%。疫情過后，世界大國積極構建獨立、完整、安全的產(chǎn)業(yè)鏈可能成為一個大趨勢，從而降低對中國依賴，美國會如此，歐洲和日本也會如此。疫情會促使更多外企采取“中國+X”策略，作為分散供應鏈風險的一種方式，同時挖掘多元市場機會。根據(jù)《日經(jīng)亞洲評論》的報道，谷歌和微軟正將其新手機、個人計算機和其他設備的生產(chǎn)從中國轉移到東南亞國家。電子類組裝廠（EMS）后續(xù)的海外產(chǎn)能布局將會增加，甚至演變?yōu)槿蛟诘鼗a(chǎn)。臺灣的廣達、仁寶、英業(yè)達、鴻海已經(jīng)將非中國大陸產(chǎn)能投資作為重點。一些電子零部件臺企也注意到，疫情過后，歐美政府對原產(chǎn)地為中國大陸的產(chǎn)品限制會越來越嚴，加上歐美客戶對于非中國大陸布局要求非常明確，這些廠商也正在進行新一波的遷移。

最可能撤離的產(chǎn)業(yè)及其方向?！度战?jīng)新聞》研究日本企業(yè)搬離中國的情況得出一個結論是，凡是以中國市場為對象的日資企業(yè)都不會離開中國，而把中國當作出口加工基地的日企，將會失去留在中國的必要性。這是一個重要的判斷，對于其他外資來講，同樣適用，也就是說出口加工產(chǎn)業(yè)都存在一定程度撤走的風險。疫情過后，美國對中國經(jīng)濟脫鉤將變本加厲，紡織、服裝、鞋類、玩具等對關稅敏感的勞動密集型企業(yè)，無法在中國繼續(xù)生存，不得不向受關稅影響較小的國家轉移;早先由于中國同行日益強大，競爭力已經(jīng)顯著下降的外企，在本國激勵政策的作用下，也可能出現(xiàn)回流，如卡特彼勒、通用電氣等企業(yè)那樣;醫(yī)藥和醫(yī)療必需品等關系老百姓生命安全以及具有國家公共安全意義的產(chǎn)業(yè)鏈，如口罩、呼吸機等個人防護用品（PPE）和藥品等醫(yī)療用品生產(chǎn)線回流可能性最大;汽車等產(chǎn)業(yè)鏈條很長，不排除日本和美國把高附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)回遷本國，或者加大知識產(chǎn)權對中國的壁壘，給中國汽車產(chǎn)業(yè)升級埋下隱憂。產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域化將成為方向，外資首先可能轉向自己所屬的排他性經(jīng)濟政治合作組織，比如歐盟、北美自由貿易區(qū)等等，從而打造穩(wěn)定的、相互依托的產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈;其次是轉向東南亞、南亞等要素成本低廉、消費市場潛力較大的國家。

三、制造業(yè)外資轉移對我國影響分析

疫情導致的衛(wèi)生防疫供應鏈斷裂和醫(yī)療物資供應緊張，使美日歐政府感到恐懼，尤其讓他們難以忍受是根本無法擺脫對中國制造業(yè)的依賴。他們希望歐美的制造企業(yè)回撤，甚至希望這些制造業(yè)不論搬到哪里，都不要留在中國。盡管這種行為可能不為市場所接受，但是，通過行政手段施壓輔之以資金等方面的支持，此次疫情過后，還是有企業(yè)會離開中國。無論是國際制造業(yè)投資回流還是轉移至其他國家，對中國制造業(yè)發(fā)展都會產(chǎn)生一定的影響。

對制造業(yè)投資影響較小。2012—2017年，我國制造業(yè)實際使用的外商直接投資由488億美元持續(xù)下降到335億美元，2018年回升到411億美元。在我國固定資產(chǎn)投資中，制造業(yè)利用外資由2012年的3148億元下降到2017年的1163億元，規(guī)模下降了2/3，外資占制造業(yè)投資的比例由2003年的12.6%下降到2017年的0.6%（見圖1）。我國制造業(yè)利用外資水平逐年下滑，在全部制造業(yè)投資中比例已經(jīng)很小，如果部分美日歐制造業(yè)撤離中國，并不會對整個制造業(yè)投資產(chǎn)生造成明顯的沖擊，還會很快有內資企業(yè)填補空白。

帶來一定程度的就業(yè)沖擊。我國的調查失業(yè)率數(shù)據(jù)常年保持在5%左右，相對穩(wěn)定。但是，不能忽視制造業(yè)，特別是勞動密集型外資（包括港澳臺企業(yè)）轉移可能帶來的就業(yè)壓力。截止2018年末，我國累計設立的外商企業(yè)96萬家，其中，美國、日本、歐盟企業(yè)分別達到7萬、5萬和4.4萬家。如果以制造業(yè)企業(yè)占比40%計算，美日歐制造業(yè)企業(yè)就達到6萬家。而臺資企業(yè)大約10.7萬家，雇用員工數(shù)超1000萬人，光是富士康就解決了上百萬人的就業(yè)，其他外資企業(yè)也承擔著同樣的就業(yè)任務。近年來，大型制造業(yè)外企關閉生產(chǎn)線后，往往涉及成千上萬工人的就業(yè)，相關城市的壓力也大幅提高。

增加物價上漲的壓力。我國擁有完善的產(chǎn)業(yè)鏈配套和供應鏈體系，可以使生產(chǎn)商通過最便捷途徑獲得最低價格的要素和中間品，有利于生產(chǎn)商降低產(chǎn)品成本，使全世界能夠享受品種豐富、物美價廉的商品，從而拉低了全球的物價水平。外企受到本國政府的政治壓力而撤資，意味著供應鏈倒退到生產(chǎn)和經(jīng)營成本并不經(jīng)濟的條件下，由于缺少廉價的勞動力、原料、中間品，以及很難找到配套的新的零部件供應商，必將大幅度增加企業(yè)的生產(chǎn)和物流成本，提高價格水平，這是全球民眾都要一起承擔的成本。

沖擊整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)。一些撤出的外資進入中國很多年，在中國市場已形成了完善的產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系，這些外資企業(yè)的撤出會打亂這種生態(tài)體系，與它們在同一體系的上下游企業(yè)都將受到影響。為這些企業(yè)提供原材料、零部件配套企業(yè)將面臨產(chǎn)能過剩的困境，可能會跟隨外資撤出中國市場，這樣一來，單個外資的撤出，就會引起連鎖反映，造成產(chǎn)業(yè)鏈的安全風險。未來如果歐美日聯(lián)手對中國施壓，一方面斷掉高技術產(chǎn)品、關鍵零部件和設備供給，另一方面倒逼下游加工組裝環(huán)節(jié)外資回流或轉移，就會從整體上動搖我國的產(chǎn)業(yè)鏈體系，破壞中國的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境。

迎來本土企業(yè)發(fā)展機遇。從長遠來看，國際制造業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈從中國撤離，也給中國制造業(yè)留下更大的市場空間，對于本土企業(yè)來說也是利好消息。例如，如果蘋果真的退出了，那么小米、華為、vivo等眾多國產(chǎn)品牌一定會補上這個位置，因為國內品牌在硬件升級、軟件優(yōu)化以及使用體驗方面與國外品牌差距已經(jīng)不大，從性價比上講更是明顯占優(yōu)。如果部分外企撤出，中國企業(yè)一定會迅速填補這一空缺，通過技術創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，幫助中國制造業(yè)構建起更加完善的產(chǎn)業(yè)鏈，促進制造業(yè)的轉型發(fā)展和高質量發(fā)展。

四、對外資撤離可能采取的應對措施

美國的戰(zhàn)略已經(jīng)轉為遏制中國為主，中美全面對抗時代已經(jīng)開啟。供應鏈作為全球政治經(jīng)濟的一部分，也會在動蕩的世界中搖擺不定。因此，我們對國際產(chǎn)業(yè)鏈未來格局調整不能掉以輕心，要有效化解消弱我國產(chǎn)業(yè)鏈競爭力的不利因素，確保產(chǎn)業(yè)鏈的安全和穩(wěn)定。

打造中國制造業(yè)的朋友圈。當前，傳統(tǒng)的全球化模式正在發(fā)生變化，中日韓在經(jīng)濟上走得更加緊密，歐盟國家開始為德國、法國配套，北美也形成了以美國為核心的經(jīng)濟圈。對于當今的中國經(jīng)濟來講，盡快組建一個或多個排他性區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)盟具有很強的戰(zhàn)略價值，應積極參與中日韓自貿區(qū)、中日韓和東盟自貿區(qū)的建設，推動區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系（RCEP）建設，在新的區(qū)域經(jīng)濟聯(lián)盟中形成相對穩(wěn)固和多元的供應鏈體系，擴大非美歐出口市場規(guī)模，提高產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和抗風險能力。與此同時，要研究建設以人民幣為結算貨幣，依托獨立金融結算系統(tǒng)，以去美國化規(guī)則和標準主導的經(jīng)濟圈。

建立完善的要素供給條件。蘋果公司總裁庫克曾表示，選擇在中國生產(chǎn)iPhone，并非因為中國的低工資，而是因為中國擁有比美國多得多的技工，美國長久以來已經(jīng)停止培育眾多技術工種，從這個意義上講，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)很難回歸美國。這說明一個道理，中國只有創(chuàng)造更加高質量的綜合要素保障條件，才能吸引外資心甘情愿的留在中國。不光是提高人力資源的質量和素質，打造專業(yè)齊全與配套合理的技工和工程師隊伍;還要利用大數(shù)據(jù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)，帶動上下游企業(yè)的數(shù)字化轉型，利用智能技術推動制造業(yè)業(yè)態(tài)和模式創(chuàng)新。

防止產(chǎn)業(yè)鏈關鍵環(huán)節(jié)被控制。發(fā)動盟友對中國進行科技圍堵和封鎖是西方國家對華遏制的慣用手段，要打破封鎖，一方面只能堅持自主創(chuàng)新，加大核心技術攻關，通過獨立研究開發(fā)爭取技術突破;另一方面，要利用美歐日同盟內部的矛盾尋找縫隙和機會，同時，努力與“一帶一路”沿線友好國家、企業(yè)開展技術合作，實現(xiàn)互利共贏。要聚焦國內重點領域加強前瞻布局，建設國內的區(qū)域性產(chǎn)業(yè)鏈集群和跨地區(qū)的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，形成布局高度集聚、上下游緊密協(xié)同、供應鏈集約高效的新產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在我國產(chǎn)能向東南亞、南亞國家轉移時，不能無所顧忌的連根拔起，要保留中高端技術環(huán)節(jié)，同時采取更加多元化的方式，促進產(chǎn)能向“一帶一路”友好國家的轉移。

繼續(xù)完善穩(wěn)外資的政策措施。不能放任疫情后外資和港澳臺資的撤離的可能趨勢，要及時作出預判和準備。著力穩(wěn)住存量投資，特別是要穩(wěn)住主要服務全球市場的外商投資。盡快完成《鼓勵外商投資產(chǎn)業(yè)目錄》以及全國和自貿試驗區(qū)兩個外資準入負面清單修訂工作。加大服務業(yè)對外開放的力度，鼓勵外商向產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈短板領域投資，促進東部受到成本上升因素影響的外資向中西部地區(qū)轉移。落實好外商投資法及其實施條例和國務院相關法規(guī)政策，抓好重大外資項目洽談、簽約、落地，創(chuàng)新招商引資方式，讓投資者感受到中國營商環(huán)境的吸引力。發(fā)揮外資企業(yè)投訴機制作用，及時了解企業(yè)訴求，幫助企業(yè)解決困難，穩(wěn)定外資企業(yè)信心。

（作者單位：中國宏觀經(jīng)濟研究院投資所）