2020年1月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務(wù)資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

2020年1月份，國內(nèi)市場鋼材需求不旺，鋼材價格繼續(xù)小幅下降。進入2月份，由于新冠疫情形勢嚴峻，下游用鋼行業(yè)開工復(fù)工普遍后延。國家陸續(xù)出臺支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)的政策措施，需求形勢將逐步好轉(zhuǎn)，鋼材價格有望止跌企穩(wěn)。

一、鋼材價格繼續(xù)下降

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，1月末，中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）為105.48點，環(huán)比下降0.62點，降幅為0.58%；與上年同期相比下降0.79點，降幅為0.74%（見圖1）。

從全月情況看，1月份CSPI中國鋼材價格指數(shù)平均值為105.74點，比去年12月份下降1.42點，降幅為1.32%。

1.長材價格環(huán)比微升，板材價格由升轉(zhuǎn)降

1月末，CSPI長材指數(shù)為110.01點，環(huán)比上升0.31點，升幅為0.28%；CSPI板材指數(shù)為103.06點，環(huán)比下降1.49點，降幅為1.43%；與去年同期相比，長材價格指數(shù)下降1.98點，降幅為1.77%；板材價格指數(shù)上升0.53點，升幅為0.52%（見圖2、表1）。

2.主要鋼材品種價格變動情況

1月末，鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格漲跌互現(xiàn)。其中高線和螺紋鋼價格由降轉(zhuǎn)升，環(huán)比分別上升12元/噸和11元/噸；中厚板和冷軋薄板價格繼續(xù)上升，環(huán)比上升15元/噸和2元/噸；熱軋卷板和鍍鋅板價格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比分別下降31元/噸和402元/噸；角鋼和熱軋無縫管價格繼續(xù)下降，環(huán)比分別下降3元/噸和31元/噸（見表2）。

圖1 2019-2020年1月中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）走勢圖

圖2 2019-2020年1月CSPI長材和板材價格指數(shù)走勢圖

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

1月份，鋼材價格由升轉(zhuǎn)降。其中：第一周小幅回升，第二、三持續(xù)下降，第四周保持平穩(wěn)；進入2月份，鋼材價格環(huán)比降幅加大（見表3）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測， 1月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均繼續(xù)下降。其中：中南地區(qū)降幅較大，環(huán)比下降0.90%；西北地區(qū)降幅較小，環(huán)比下降0.01%；華東、華北、東北和西南地區(qū)降幅分別為0.80%、0.64%、0.32%和0.44%（見表4）。

表1 中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 中國鋼材價格指數(shù)（CSPI）各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1月份歷來是鋼材需求淡季，再加上“春節(jié)”假期和新冠疫情的影響，鋼材市場需求疲軟，鋼材價格繼續(xù)呈下跌走勢。

1.下游行業(yè)開工率不足，鋼材市場呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢

1月份國內(nèi)市場鋼材需求不旺。據(jù)中物流數(shù)據(jù)顯示，1月份中國制造業(yè)（PMI）為50.0%，環(huán)比回落0.2個百分點。其中生產(chǎn)指數(shù)環(huán)降1.9個百分點。由于下旬有“春節(jié)”假期和新冠疫情防控，下游用鋼企業(yè)開工率普遍不足，建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)，以及機械、汽車、船舶等主要用鋼行業(yè)需求延后，對鋼材供需形勢影響較大。

2.鋼鐵生產(chǎn)基本平穩(wěn)，市場供大于求態(tài)勢加劇

據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，1月份，會員鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼197.91萬噸、生鐵179.43萬噸、鋼材185.81萬噸，環(huán)比分別為持平、增長2.09%和下降1.67%，基本平穩(wěn)。由于需求延后、交通受阻，鋼材的企業(yè)和社會庫存大幅上升，市場短期呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢。

3.鐵礦石、廢鋼和和煉焦煤價格環(huán)比上升，焦炭價格基本平穩(wěn)

1月末，國產(chǎn)鐵精礦、進口礦、煉焦煤和廢鋼價格小幅上升，分別環(huán)比上升15元/噸、3.65美元/噸、20元/噸和14元/噸；冶金焦價格保持平穩(wěn)；從同比情況看，國產(chǎn)礦和進口礦價格漲幅較大，分別比去年同期上漲20.39%和27.31%，廢鋼價格同比上漲2.29%，仍處于較高水平（見表5）。

三、國際市場鋼材價格繼續(xù)上升

1月份，國際鋼材價格指數(shù)（CRU）為157.5點，環(huán)比上升6.9點，升幅為4.6%，環(huán)比連續(xù)兩個月上升，與國內(nèi)價格走勢相反；與上年同期相比下降13.1點，降幅為7.7%（見圖3、表6）。

1.長材和板材價格均有所上升，長材價格升幅大于板材

圖3 2019-2020年1月國際鋼材價格指數(shù)（CRU）走勢圖

1月份，CRU長材指數(shù)為167.4點，環(huán)比上升8.0點，升幅為5.0%；CRU板材指數(shù)為152.5點，環(huán)比上升6.3點，升幅為4.3%，較長材升幅低0.7個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)下降13.9點，降幅為7.7%；CRU板材指數(shù)下降12.7點，降幅為7.7%（見圖4）。

2.北美、歐洲和亞洲均由降轉(zhuǎn)升

（1）北美市場

1月份，CRU北美鋼材價格指數(shù)為166.6點，環(huán)比上升7.4點，升幅為4.6%；1月份，美國制造業(yè)PMI為50.9點，環(huán)比上升3.1個百分點。其中生產(chǎn)指數(shù)上升9.5個百分點，庫存指數(shù)下降0.4個百分點； 1月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為82.3%，比上月提高1.2個百分點。本月美國中西部鋼廠出廠價格均有所回升，其中鋼筋價格由降轉(zhuǎn)升；小型材、型鋼價格由平轉(zhuǎn)升，線材、中厚板、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅價格繼續(xù)上升（見表7）。

表6 國際鋼材價格指數(shù)（CRU）變化表

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

（2）歐洲市場

1月份，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為159.9點，環(huán)比上升3.9點，升幅為2.5%。1月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為47.9，環(huán)比上升1.6個百分點。其中德國、意大利和西班牙制造業(yè)PMI分別為45.3%、48.9%和48.5%，仍在50%水平線下；法國制造業(yè)PMI為51.1%，環(huán)比上升0.7個百分點。本月德國市場主要鋼材品種中，鋼筋價格由平轉(zhuǎn)升，小型材和型鋼價格由降轉(zhuǎn)升，其他品種均持續(xù)上升（見表8）。

（3）亞洲市場

1月份，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為150.7點，環(huán)比上升8.2點，升幅為5.8%。1月份，日本制造業(yè)PMI為48.8%，環(huán)比持平；韓國制造業(yè)PMI為49.8%，環(huán)比下降0.3個百分點；中國制造業(yè)PMI為50.0%，比上月回落0.2個百分點。其中：生產(chǎn)指數(shù)下降1.9個百分點，新訂單指數(shù)上升0.2個百分點。本月遠東市場鋼材價格繼續(xù)上升（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

受新冠疫情影響，下游用鋼行業(yè)需求普遍后延，不利于鋼材需求啟動。但近期國家陸續(xù)出臺多項穩(wěn)經(jīng)濟政策措施，支持非疫區(qū)盡快復(fù)產(chǎn)復(fù)工，后期鋼材市場供需形勢將有所好轉(zhuǎn)，鋼材價格有望止跌趨穩(wěn)。

1.國家加大疫情防控和復(fù)產(chǎn)復(fù)工支持力度，鋼材需求形勢有望好轉(zhuǎn)

在黨中央、國務(wù)院的堅強領(lǐng)導(dǎo)下，新冠病毒疫情得到有效防控，民眾恐慌情緒有所緩和；各級政府陸續(xù)出臺用工、財稅、金融、運輸?shù)戎С终叽胧?，推動非疫區(qū)省份加快復(fù)工復(fù)產(chǎn)?？傮w來看，后期鋼材需求有望逐步恢復(fù)。

2.鋼鐵生產(chǎn)環(huán)比下降，市場供需矛盾有望緩解

據(jù)鋼鐵協(xié)會旬報統(tǒng)計，2月上旬，會員鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼1939萬噸、生鐵1797萬噸、鋼材1759萬噸；其中，粗鋼日產(chǎn)193.94萬噸，環(huán)比下降2.68%，生鐵日產(chǎn)179.75萬噸，環(huán)比下降1.15%，鋼材日產(chǎn)175.90萬噸，環(huán)比下降9.09%。產(chǎn)量環(huán)比下降，有利于鋼材市場供需形勢的改善。

3.鋼材庫存大幅上升，對后期市場壓力較大

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

由于鋼材市場需求延后和交通運輸受阻，鋼材庫存比往年增加較多。從企業(yè)庫存情況看，截止2月上旬，會員鋼鐵企業(yè)鋼材庫存環(huán)比增加41.69%；從社會庫存情況看，也是大幅上升。鋼材庫存的超常增加，對后期鋼價走勢壓力較大。

4.后期市場需要關(guān)注的主要問題

一是鋼材需求啟動緩慢，維護市場供求平衡至關(guān)重要。一方面，鋼鐵生產(chǎn)雖環(huán)比有所減少，但同比仍有所增長；另一方面，疫情防控仍是首要任務(wù)，市場需求的啟動需要一定時間。鋼鐵企業(yè)應(yīng)結(jié)合市場需求形勢，合理安排生產(chǎn)節(jié)奏，維護市場供求平衡。

二是鐵礦石等原燃材料價格仍處于高位，降本增效任務(wù)艱巨。相對于鋼價的持續(xù)回落，鋼鐵生產(chǎn)用原燃材料價格呈上升走勢。特別是鐵礦石漲幅較大。據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測， 2月14日，CIOPI進口鐵礦石價格升至至86.38美元/噸，比2月初上漲8.61%。而同期CSPI鋼材價格綜合指數(shù)比1月末下降0.58%。鐵礦石價格走勢與鋼價背離，鋼鐵企業(yè)降本增效工作需加大力度。

三是加強資金管理，防范資金風險。由于需求減弱、庫存增加、回款困難，鋼鐵企業(yè)現(xiàn)金流明顯減少，資金緊張局面短期內(nèi)難以緩解。鋼鐵企業(yè)應(yīng)采取有效措施增加現(xiàn)金流，提高資金使用效率，防范資金風險。