丙酮市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告

陳喜亮

摘 要：依據(jù)為丙酮市場(chǎng)年報(bào)，以及有酚酮市調(diào)等資料，能對(duì)未來(lái)丙酮去化問(wèn)題有個(gè)了解。

關(guān)鍵詞：丙酮;生產(chǎn)工藝;成本;下游市場(chǎng)

1 報(bào)告的依據(jù)與目的

本報(bào)告主要依據(jù)為卓創(chuàng)丙酮市場(chǎng)年報(bào)，以及公司原有酚酮市調(diào)資料，并經(jīng)過(guò)一個(gè)半月來(lái)拜訪丙酮制造商，下游制造廠商與貿(mào)易公司等，綜合以上資料后，所做的報(bào)告。希望能對(duì)未來(lái)丙酮去化問(wèn)題有個(gè)了解。

2 異丙苯法生產(chǎn)苯酚與丙酮是目前最好的唯一途徑;苯酚是主角，丙酮是配角

要談丙酮，必須先了解苯酚。異丙苯法制苯酚，是目前最有效率，唯一被采用，生產(chǎn)苯酚的工藝。丙酮一直是苯酚的副產(chǎn)角色，配角而已，為了苯酚的需要不得已副產(chǎn)了丙酮。酚酮工廠營(yíng)運(yùn)策略，以苯酚為主，不會(huì)因?yàn)橐u(mài)丙酮，而去生產(chǎn)苯酚，也還沒(méi)有聽(tīng)說(shuō)因?yàn)楸啵枰档烷_(kāi)工率。這個(gè)來(lái)源的丙酮就足夠供應(yīng)需求，并沒(méi)有人為了需要丙酮，使用其他工藝生產(chǎn)丙酮。

3 國(guó)內(nèi)苯酚形成自給自足的狀態(tài)，以開(kāi)工率調(diào)整過(guò)剩產(chǎn)能

苯酚市場(chǎng)呈現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，無(wú)需進(jìn)口，也無(wú)力出口，形成自給自足的現(xiàn)象。2015年苯酚產(chǎn)能255萬(wàn)t/a，需求量187萬(wàn)t/a，產(chǎn)量172萬(wàn)t/a，進(jìn)口17萬(wàn)t，出口1.7萬(wàn)t。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家，以70%開(kāi)工率節(jié)制生產(chǎn)的方式，維持市場(chǎng)價(jià)格。（中石化華東分公司張信經(jīng)理與長(zhǎng)春石化林國(guó)建經(jīng)理和南通化輕貿(mào)易公司洪經(jīng)理皆持相同看法），在沒(méi)有全量生產(chǎn)的狀態(tài)下，聯(lián)產(chǎn)的丙酮不能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需要，2015年有40萬(wàn)t缺口需要由國(guó)外進(jìn)口。

4 丙酮下游產(chǎn)品情況

丙酮下游產(chǎn)品有BPA，MMA，IPA，MIPA，MIBK，減水劑，溶劑。分別分析如下：

4.1 BPA

丙酮耗用率0.29，苯酚耗用率為0.87，進(jìn)口依存度40%，國(guó)內(nèi)供不應(yīng)求，未來(lái)由于PC的繼續(xù)成長(zhǎng)，將持續(xù)供不應(yīng)求的狀態(tài)。由于生產(chǎn)BPA同時(shí)用到苯酚與丙酮，其比例為1：0.33，低于苯酚與丙酮聯(lián)產(chǎn)的比例1：0.6，所以新設(shè)BPA工廠，并無(wú)助于丙酮之去化，反而加深全球丙酮過(guò)剩的問(wèn)題。在生產(chǎn)1t的BPA就會(huì)讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)多出0.23t的丙酮，丙酮進(jìn)口量也會(huì)減少。

4.2 MMA

生產(chǎn)MMA的工藝有三種，C2，C4，ACH，只有ACH需要用丙酮，耗用率為0.65，是因?yàn)榍杷岵荒苓\(yùn)輸而伴隨著AN廠建設(shè)，也可以視為與AN聯(lián)產(chǎn)，2015年使用丙酮為21萬(wàn)t。目前由于ACH法受制于AN聯(lián)產(chǎn)的關(guān)系開(kāi)車(chē)率只達(dá)50%。MMA進(jìn)口依存度也高達(dá)32%，國(guó)內(nèi)產(chǎn)能84.5萬(wàn)t/a，大于需求量66.3萬(wàn)t/a，但仍有21.3萬(wàn)t/a的進(jìn)口，可能受制于原料氰酸與C4的取得（這點(diǎn)是屬推測(cè)，因與本次調(diào)研主題，關(guān)系性不強(qiáng)，尚未求證）。

4.3 IPA

丙酮法取代丙烯法為主流工藝，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)能也是嚴(yán)重過(guò)剩，開(kāi)工率只有26%，沒(méi)有便宜的氫氣（0.8rmb/Nm3以下）和蒸汽者，根本無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)。

4.4 MIPA

異丙胺國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家就剩4家，也是要搭配液氨與氫氣才有競(jìng)爭(zhēng)力。沒(méi)具備此條件著，都會(huì)被淘汰。

4.5 MIBK

產(chǎn)能10萬(wàn)t，國(guó)內(nèi)需求量10萬(wàn)t，開(kāi)工率50%，進(jìn)口50%。丙酮耗用率1.3，每年消耗丙酮只有7萬(wàn)t左右。仍然進(jìn)口依據(jù)卓創(chuàng)推測(cè)是部分國(guó)內(nèi)工藝沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力，不如進(jìn)口。

4.6 減水劑

是混凝土的添加劑，可以增加強(qiáng)度，減少水泥用量。第一代是脂肪族減水劑，目前已發(fā)展到第三代聚酸系（第二代是萘系），第一代幾乎不用了。這部分大約10萬(wàn)t/a。

4.7 溶劑

這方面分為三種用途，稀釋劑，清洗劑與萃取劑，用于油漆涂料，膠黏劑等，用戶(hù)非常分散。由于丙酮容易被用來(lái)制作毒品，所以運(yùn)輸，儲(chǔ)存都要備案，手續(xù)繁瑣，在其溶劑替代品也便宜的情況下，大家都選擇盡量不用丙酮。

綜合以上，丙酮下游BPA與MMA進(jìn)口依存度還有30%以上，是有新建廠的可能。但是BPA增加苯酚也要增加，附帶增加的丙酮還比較多，反而使丙酮過(guò)剩更厲害。MMA則附屬AN生產(chǎn)，受制于AN產(chǎn)量，不足部分由進(jìn)口補(bǔ)充。IPA與MIPA產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，只有便宜原料者能生存。進(jìn)料加工優(yōu)于一般貿(mào)易，一般貿(mào)易外銷(xiāo)優(yōu)于內(nèi)銷(xiāo)，每年有10萬(wàn)t進(jìn)料加工的丙酮。MIBK量很少，每年7萬(wàn)t，工藝不如國(guó)外工藝。減水劑已經(jīng)不用丙酮了，溶劑則視建筑業(yè)景氣而定?；旧喜⒖床怀隹梢允婢彵^(guò)剩的路。

5 丙酮的供需，看全球丙酮的過(guò)剩

丙酮進(jìn)口主要來(lái)自臺(tái)灣，韓國(guó)等，以信昌為例，5.5%的關(guān)稅和6.5%的反傾銷(xiāo)稅，17%的增值稅，臺(tái)灣賣(mài)家還把丙酮賣(mài)到大陸，至少比大陸賣(mài)家犧牲約700rmb。如此嚴(yán)苛的條件，還要賣(mài)進(jìn)來(lái)，可見(jiàn)丙酮目前在全球供過(guò)于求的現(xiàn)象是很?chē)?yán)重的，目前還是一個(gè)可以去化丙酮的地方，印度應(yīng)該也是，但也開(kāi)始征收反傾銷(xiāo)稅了。對(duì)于丙酮的進(jìn)口也因?yàn)榻?0年來(lái)大量酚酮工廠的設(shè)置，丙酮進(jìn)口量在逐年下降，目前進(jìn)口量為40萬(wàn)t/a。

6 大陸PC的需求增長(zhǎng)對(duì)丙酮的影響

丙酮的下游，除了BPA之外，幾乎無(wú)成長(zhǎng)空間。但是每增加1t BPA就讓國(guó)內(nèi)多出0.23t的丙酮需要去化。BPA大陸年需求量143萬(wàn)t，87萬(wàn)t/a用在環(huán)氧樹(shù)脂，占61%，43萬(wàn)t/a用在PC（聚碳酸脂），占30%。環(huán)氧樹(shù)脂應(yīng)用已經(jīng)很成熟，6年來(lái)需求量沒(méi)成長(zhǎng)，已經(jīng)不大會(huì)成長(zhǎng)了。但是PC在大陸卻有很大的成長(zhǎng)空間。2015年國(guó)內(nèi)PC需求量165萬(wàn)t/a，產(chǎn)能62萬(wàn)t/a，產(chǎn)量44萬(wàn)t/a，進(jìn)口140萬(wàn)t，進(jìn)口依存度86%。

目前中國(guó)就有130萬(wàn)t的PC建廠計(jì)畫(huà)，會(huì)在2018年前投產(chǎn)，之后就是需要117萬(wàn)t/aBPA，（未來(lái)五年有81.5t的BPA建廠計(jì)畫(huà)），也就是需要101萬(wàn)t/a的苯酚，34萬(wàn)t/a的丙酮為BPA的原料。如此酚酮工廠除了要提高開(kāi)工率外，中海油惠州與聊城魯西將新設(shè)的68萬(wàn)t酚酮工廠，將彌補(bǔ)苯酚這塊缺口。丙酮方面，由于101萬(wàn)t/a的苯酚聯(lián)產(chǎn)了60萬(wàn)t/a的丙酮，丙酮只被BPA消耗了34萬(wàn)t/a，還多出26萬(wàn)t/a，把原來(lái)需要進(jìn)口的缺口丙酮補(bǔ)足。如此國(guó)內(nèi)市場(chǎng)苯酚也不多了，丙酮也不少了，全球丙酮過(guò)剩情況則會(huì)更加嚴(yán)重。

7 苯酚作環(huán)己酮也會(huì)增加丙酮過(guò)剩

最近因?yàn)楸椒哟罅康慕◤S，在原料充沛下，苯酚作環(huán)己酮工藝在大陸開(kāi)始被關(guān)注，丙酮被苯酚聯(lián)產(chǎn)后，市場(chǎng)產(chǎn)量過(guò)剩情況，會(huì)更加嚴(yán)重。

8 酚醛樹(shù)脂年成長(zhǎng)率10%

2015年酚醛樹(shù)脂需求量66萬(wàn)t，需要苯酚約60萬(wàn)t，年成長(zhǎng)率10%，每年增加6萬(wàn)t，又是3.6萬(wàn)t的丙酮要消化。

9 結(jié)論

丙酮由于與苯酚聯(lián)產(chǎn)，其下游應(yīng)用又不如苯酚的熱絡(luò)，所以長(zhǎng)期造成全球丙酮過(guò)剩的局面，但是目前還有缺口，需要進(jìn)口，是全球消化丙酮的好地方，雖然設(shè)有關(guān)稅與反傾銷(xiāo)稅等貿(mào)易障礙，臺(tái)灣還是愿意賣(mài)過(guò)來(lái)，所以對(duì)于丙酮的銷(xiāo)售，酚酮工廠還是比臺(tái)灣的幸運(yùn)一點(diǎn)，目前比較沒(méi)有丙酮去化的問(wèn)題。但是2018年后，大陸在PC的高度需求下，計(jì)畫(huà)中新建的PC廠，需要很多的BPA工場(chǎng)配合增加，屆時(shí)苯酚的產(chǎn)能過(guò)剩，很快就會(huì)被疏解，甚至酚酮工廠還需去瓶頸擴(kuò)大產(chǎn)能，以及新設(shè)工廠來(lái)滿(mǎn)足苯酚的需要。也使全球丙酮過(guò)剩更為嚴(yán)重，價(jià)格必定不好。便宜的丙酮必然是長(zhǎng)期趨勢(shì)，如何善加利用丙酮，會(huì)是很好的課題。也許丙酮轉(zhuǎn)成丙烯，很可能在不久將來(lái)就會(huì)被需要。

10 建議

全球丙酮過(guò)剩可能是無(wú)法避免的趨勢(shì)，會(huì)保持長(zhǎng)期的相對(duì)低價(jià)，能利用丙酮，是有長(zhǎng)期的好處的。目前單獨(dú)使用丙酮的下游有MMA，IPA，MIPA，MIBK，其中IPA，MIPA，MIBK2.都是精細(xì)化工的范圍，非我司強(qiáng)項(xiàng)，只有MMA是在我司計(jì)畫(huà)中，非常有利，只是需要依附丙烯腈工廠。IPA與MIPA都要建在能回收便宜的氫氣的工廠旁邊才具有競(jìng)爭(zhēng)力。由于PC的需求量大，BPA在大陸還有缺口，所以建廠也是可以，若蓋酚酮工廠，最好同時(shí)考慮把丙酮轉(zhuǎn)成丙烯的可能。苯酚下游PC，BPA，酚醛樹(shù)脂都是持續(xù)成長(zhǎng)，苯酚需求也隨之樂(lè)觀。搭配便宜的蒸汽，苯酚與BPA是可以考慮在如東建廠。