余蘭
關(guān)鍵詞:傳媒集團公司 ?對外投資 ?內(nèi)部控制
(1)隨著文化體制改革的推進和深入,傳媒集團組建后都面臨轉(zhuǎn)型和發(fā)展,大量的沉淀資產(chǎn)和資金都需要盤活,也需要開拓新的業(yè)務(wù)增長點,因而對外投資活動逐步增加。
(2)傳媒集團與單個企業(yè)有很大的不同,集團中包含多個獨立法人主體,其管理層級更多,管理結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜,利益主體也更加多元化,可能出現(xiàn)各個利益主體發(fā)展目標不協(xié)調(diào)、資源分配沖突、盲目投資、資金挪用等問題,從而導(dǎo)致投資損失。良好的內(nèi)部控制機制體制可以提高集團對整體發(fā)展方向的把控,及時發(fā)現(xiàn)和處理不當經(jīng)營行為和財務(wù)問題。
(一)對外投資項目的選擇與控制
根據(jù)金融理論,投資中必然包含著風(fēng)險,且越高收益的投資活動其風(fēng)險系數(shù)也越高,企業(yè)應(yīng)該根據(jù)投資風(fēng)險分散化的原則進行多元化的投資。傳媒集團的對外投資,除了結(jié)合自身資源優(yōu)勢主要考慮在文化產(chǎn)業(yè)的投資外,還可以結(jié)合當?shù)丨h(huán)境、監(jiān)管要求和政府支持,考慮組合風(fēng)險較小的證券投資、風(fēng)險適中的基金投資等。傳媒集團要根據(jù)可投資資產(chǎn)資金總額來編制投資預(yù)算,短期投資要考慮資金的流轉(zhuǎn)時間和機會成本,而長期項目的投資則更加應(yīng)該考慮企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、市場占有率和投資項目的發(fā)展成本。對備選投資項目比選時,要進行全面的可行性研究論證,充分考慮政策因素、市場準入條件、行業(yè)競爭狀況和資源配置的可行性,預(yù)測計算投資項目3-5年期的報酬率、凈現(xiàn)值、投資風(fēng)險等指標,按照審慎原則,一般必須選擇具有財務(wù)可行性的項目。但是對于某些符合集團長期戰(zhàn)略規(guī)劃的項目,可以考慮犧牲短期的收益來實現(xiàn)集團的長遠發(fā)展。
(二)對外投資全過程的管理控制
對外投資一般涉及的資金量較大,經(jīng)營期限較長,面臨的風(fēng)險也較大。因此集團必須對投資項目從立項審批到項目執(zhí)行完畢的整個生命周期進行全過程的管理控制。
對項目的審批,要設(shè)定投資管理權(quán)限,集團管理層可以審批和授權(quán)下屬公司管理層審批一般的、投資額不大的短期投資,而對涉及集團整體和長期的重大投資項目則需要集團董事會進行決策。在投資執(zhí)行階段,要及時進行詳細的記錄并保存完整的資料,財務(wù)部門要嚴格按照會計準則的規(guī)定記錄和核算投資成本、價值變動、以及投資處理等,及時提供投資活動會計核算信息。集團公司要指定對外投資的歸口管理部門,牽頭財務(wù)部門、投資執(zhí)行主體等定期對對外投資資產(chǎn)進行盤點和評估,及時掌握投資項目運作情況,分析投資收益與計劃的偏差,對執(zhí)行中出現(xiàn)的重大偏差和風(fēng)險及時采取應(yīng)當措施,控制投資風(fēng)險,保障投資收益的實現(xiàn)。
(三)對投資項目的處置控制
傳媒集團對外投資資產(chǎn)的處置通常涉及轉(zhuǎn)讓和核銷兩種方式。在轉(zhuǎn)讓對外投資的交易中,投資資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓價值確定要以審計、評估等專門機構(gòu)確定的價值為基礎(chǔ),并且報經(jīng)主管部門審批后才能轉(zhuǎn)讓。如對集團以外的其他企業(yè)進行轉(zhuǎn)讓,必須在公開交易平臺上進行掛牌轉(zhuǎn)讓。對外投資核銷時,需要嚴格履行相關(guān)的審批制度,并保存完整的相關(guān)資料,確保資產(chǎn)處置真實合法。
(一)強化全員內(nèi)部控制意識
傳媒業(yè)市場化改革時間不長,投資經(jīng)驗、內(nèi)部控制意識、風(fēng)險意識與其他市場化經(jīng)營程度高的企業(yè)相比,有不小的差距。在國內(nèi)管理情境中,領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)格和意識對下屬有極大的影響作用。因此,傳媒集團管理層必須高度重視內(nèi)部控制,集團領(lǐng)導(dǎo)要牽頭部署對外投資內(nèi)部控制機制的建立和實施。集團一把手要主持召開集團投資內(nèi)部控制會議,集團各分管領(lǐng)導(dǎo)、下屬公司主要負責(zé)人、集團投資歸口管理部門及相關(guān)職能部門均參加會議,研究制定對外投資內(nèi)部控制制度建設(shè)和實施方案。通過集團高層的帶頭示范作用,營造有利的內(nèi)部控制環(huán)境,激活、強化內(nèi)部人員的內(nèi)部控制意識。并開展動員、宣傳和培訓(xùn)活動,提高集團全員對內(nèi)部控制工作內(nèi)容和要求的掌握,使得集團從上而下的自覺執(zhí)行投資業(yè)務(wù)工作規(guī)范。
(二)建立和完善事前、事中和事后控制的體系設(shè)計
集團設(shè)計制定對外投資業(yè)務(wù)流程時,應(yīng)根據(jù)實際情況,針對不同的投資類型分別設(shè)置相應(yīng)審批權(quán)限和程序,在立項、審批、執(zhí)行、過程控制、處置等關(guān)鍵環(huán)節(jié)建立操作規(guī)范,形成對外投資內(nèi)部控制的長效機制。
1、強化對外投資的事前控制
建立投資項目評價制度,由投資歸口管理部門牽頭財務(wù)、審計、紀檢、業(yè)務(wù)部門,組成投資評價小組,采取定性與定量相結(jié)合的方法,對擬投資項目進行全面可行性論證和評價,評價結(jié)果提交集團管理層和董事會研究決策。
2、強化對外投資的事中及事后控制
嚴格禁止未經(jīng)批準的投資行為,投資項目的立項申請必須獲得批準后才能實際出資。出資前,財務(wù)部門要審查項目是否完成了規(guī)定的審批流程,各個環(huán)節(jié)的審批人員是否簽署了同意意見,提交的相關(guān)資料是否齊備。
建立定期投資報告制度和績效評價制度,強化對對外投資的事中和事后控制。集團可以設(shè)置不同層次的監(jiān)控體系:在集團層面由投資歸口部門編制定期報告,在投資主體層面由下屬公司編制定期報告,報告投資項目的執(zhí)行情況、投入產(chǎn)出情況,并將實際運作效果與計劃進行對比與分析。管理層通過綜合比對,可以有效減少信息不對稱,掌握投資運作的真實情況,及時解決問題和糾正偏差。投資項目執(zhí)行完畢或投資期限超過一個會計年度的,應(yīng)組織對投資項目進行績效評估,主要評估項目的收益率,執(zhí)行和計劃的偏差,對于表現(xiàn)不佳的指標進行深入分析,查明原因,要求下屬公司改進。將投資效益和績效評估結(jié)果與投資實施主體績效掛鉤,以達到激勵和警示作用。對于實際執(zhí)行效果與投資計劃出現(xiàn)重大偏差的項目,應(yīng)及時評估項目風(fēng)險,決策是否提前結(jié)束項目,盡量降低投資損失。
(三)強化對外投資的會計控制
應(yīng)及時全面記錄對外投資活動。涉及對外投資的每一筆交易都要按照會計準則要求及時規(guī)范進行核算和價值確認,如實反映投資的投入產(chǎn)出及收益情況,為決策提供準確的會計信息支持。通過加強會計控制,還可以及時發(fā)現(xiàn)投資業(yè)務(wù)在資金使用、業(yè)務(wù)操作方面存在的不規(guī)范行為或者舞弊,避免人為原因造成的投資風(fēng)險。對長期項目,要建立資產(chǎn)減值準備核算規(guī)范,至少每個會計年度對投資項目進行一次全面的清查盤點,已經(jīng)對外投資項目需要及時按照會計核算規(guī)范計提減值準備,同時由投資歸口管理部門提出解決方案。
由于傳媒集團內(nèi)部各利益主體的利益沖突和信息不對稱,容易導(dǎo)致集團的對外投資內(nèi)部控制不到位的問題,因此在建立與完善對外投資內(nèi)部控制制度時,需在全面排查風(fēng)險點的基礎(chǔ)上,著重考慮關(guān)鍵環(huán)節(jié)、重要風(fēng)險點的制度設(shè)計。本文認為傳媒集團在制定對外投資內(nèi)控制度時,可以通過強化全員內(nèi)控意識、建立和完善事前、事中和事后內(nèi)部控制體系、強化會計控制和強化審計監(jiān)督,有效控制投資風(fēng)險,提高投資收益。
參考文獻
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