證券市場動(dòng)態(tài)追蹤選股系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與應(yīng)用

張艷萍 符忠

摘要：如何分別在各行業(yè)板與概念板塊中動(dòng)態(tài)地追蹤并篩選出強(qiáng)勢板塊與個(gè)股呢？這也是在設(shè)計(jì)上的一個(gè)難點(diǎn)和重點(diǎn)考慮的因素。要分別從行業(yè)板與概念板塊中逐一過濾篩選出強(qiáng)勢板塊，然后從各強(qiáng)勢板塊中逐一篩選出強(qiáng)勢個(gè)股。

關(guān)鍵詞：行業(yè)板塊 概念板塊 動(dòng)態(tài)追蹤

對(duì)于證券市場的投資者，特別經(jīng)驗(yàn)不足的初學(xué)者設(shè)計(jì)一個(gè)易學(xué)易用的中長線股票追蹤系統(tǒng)，并以此來進(jìn)行選板塊與選個(gè)股，將對(duì)投資的成功能起到事半功倍的效果。筆者結(jié)合長期教學(xué)工作和實(shí)踐，對(duì)建立股票追蹤系統(tǒng)進(jìn)行了研究和探索。

一、證券市場上股票及板塊的動(dòng)態(tài)變化

目前國內(nèi)深滬交易所上市公司已接近四千家，并且還在不斷地增加。對(duì)于這些上市公司的分類通常是按：行業(yè)板塊、概念板塊、地域板塊三個(gè)角度來進(jìn)行分類。三種分類都同時(shí)存在著大量的交叉與重復(fù)，特別是地域板塊與前兩者處于重疊，與前兩者組合缺乏內(nèi)在的邏輯性;而行業(yè)板塊與概念板塊概念雖然也存在交叉，但在時(shí)間上尤其在短中期上具有一定的互補(bǔ)性。

行業(yè)板塊分類目前有71類（按錢龍資訊軟件）數(shù)量基本保持相對(duì)穩(wěn)定，概念分類達(dá)成178類（截至2019年8月），且數(shù)量會(huì)隨著社會(huì)、經(jīng)濟(jì)技術(shù)等變化在慢慢增加。在這71類行業(yè)板塊和178類概念板塊中尋找出前十個(gè)強(qiáng)勢板塊就是我們要尋找出的目標(biāo)。由于各板起伏和強(qiáng)弱轉(zhuǎn)化不斷在自身變化或隨大盤變化而變化，只有進(jìn)行長期的動(dòng)態(tài)追蹤才能被逐漸鎖定范圍。建立一套行業(yè)、概念雙重追蹤系統(tǒng)，在互補(bǔ)中能最大限度捕捉到強(qiáng)勢板塊又避免遺漏。

二、動(dòng)態(tài)追蹤選股系統(tǒng)的設(shè)計(jì)構(gòu)思

如何分別在71類行業(yè)板與178類概念板塊中動(dòng)態(tài)地追蹤并篩選出強(qiáng)勢板塊與個(gè)股呢？這也是在設(shè)計(jì)上的一個(gè)難點(diǎn)和重點(diǎn)考慮的因素。要分別從71個(gè)行業(yè)板塊與178個(gè)概念板塊中逐一過濾篩選出10個(gè)左右強(qiáng)勢板塊，然后從各強(qiáng)勢板塊中逐一篩選出強(qiáng)勢個(gè)股。

首先，時(shí)間周期設(shè)計(jì)。從時(shí)間周期上考慮，要隔多長時(shí)間連續(xù)追蹤記錄最適合呢？股票的周K線與日K線變化體現(xiàn)了中短線走勢變化，并能發(fā)掘中短線走勢;周線與月線變化體現(xiàn)中長線走勢變化。如果每天做記錄，工期量巨大且每日走勢受短期事件性干擾太大，更主要是強(qiáng)勢個(gè)股塊與板短期變化和轉(zhuǎn)換過于頻繁，這樣既干擾了走勢又做了大量的無用功;如果每個(gè)月追蹤記錄一次，工作量較大降低了，短期市場干擾因素也基本避免了，但也存在著很大的缺陷：相隔時(shí)間太長會(huì)降低市場的敏感性，無法貼近市場和動(dòng)態(tài)及時(shí)把握市場變化，板塊和個(gè)股的變化轉(zhuǎn)化或崛起，一個(gè)月后捕捉到已經(jīng)明顯太遲緩，甚至于錯(cuò)過行情。對(duì)于研判國內(nèi)股市而言明顯不利的。因此，選擇每周進(jìn)行追蹤記錄一次是最為適宜的。既避免了短期因素的干擾，又避免了對(duì)市場反應(yīng)的把握滯后。結(jié)合了過長和過短追蹤的優(yōu)缺點(diǎn)，是最佳的記錄追蹤間隔時(shí)間。

其次，板塊與個(gè)股的結(jié)合設(shè)計(jì)。對(duì)板塊的趨勢性追蹤與個(gè)股強(qiáng)勢性，如何有機(jī)結(jié)合？根據(jù)道氏理論，走勢趨勢一旦形成具有一定穩(wěn)定性，追蹤的周期性越長就越具有確定性，但對(duì)市場反映靈敏度越低，導(dǎo)致對(duì)行情的研判出現(xiàn)延誤、滯后。一方面，趨勢的確定性與敏銳度低去把握行情，這本身具有一定的矛盾。另一方面，個(gè)股對(duì)板的引領(lǐng)或干擾，以及板塊對(duì)個(gè)股的穩(wěn)定性牽引也是相互作用影響的。所以考慮必須在中短與中長線板塊與個(gè)股進(jìn)行有機(jī)結(jié)合，才能發(fā)揮最佳效果。

第三，綜合內(nèi)在邏輯設(shè)計(jì)?；谝陨线壿?，在設(shè)計(jì)上對(duì)板塊進(jìn)月線趨勢追蹤記錄，有略偏向中長線，但本身又卻自帶有中短線追蹤特點(diǎn)，這是因?yàn)榘粗茏粉櫽涗浺话忝總€(gè)月內(nèi)就有四至五次追蹤記錄，而上月及之前追蹤的所有月份走勢和趨勢是確定，那么當(dāng)月內(nèi)的中短線動(dòng)態(tài)變化有四至五次被追蹤，即月內(nèi)周線動(dòng)態(tài)追蹤（月線每周都在動(dòng)態(tài)變化中，這就自帶了中短線追蹤），增強(qiáng)了板塊的市場反映敏感度。對(duì)于強(qiáng)勢板塊，必有強(qiáng)勢個(gè)股引領(lǐng)和脫穎而出。由于個(gè)股對(duì)市場反映最為靈敏，受市場短期信息干擾和沖擊最大，為了避免短期因素的干擾，同時(shí)又能更貼近市場，設(shè)計(jì)對(duì)個(gè)股周線趨勢追蹤，即月線強(qiáng)勢板塊中的個(gè)股周線動(dòng)態(tài)追蹤。最大程度上做到強(qiáng)勢板塊追蹤與強(qiáng)勢個(gè)股的連續(xù)追蹤兩不誤。

三、動(dòng)態(tài)追蹤系統(tǒng)表設(shè)計(jì)

根據(jù)動(dòng)態(tài)追蹤選股思路設(shè)計(jì)以下“每周行情動(dòng)態(tài)追蹤表”分別追蹤深滬市場所有行業(yè)板塊與概念板及其強(qiáng)勢各股。強(qiáng)勢板塊用月K線、個(gè)股用周K線追蹤，通過表格來篩選與匯總;設(shè)計(jì)“板塊追蹤結(jié)果動(dòng)態(tài)匯總與檢驗(yàn)表”對(duì)追蹤匯總的結(jié)果加以檢驗(yàn)并進(jìn)一步進(jìn)行預(yù)測。

四、動(dòng)態(tài)追蹤選股系統(tǒng)的應(yīng)用

第一，對(duì)追蹤結(jié)果的實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)檢驗(yàn)與應(yīng)用以及分析預(yù)測。

對(duì)于投資者而言，證券投資要取得成功，最關(guān)鍵一步還是落實(shí)到板塊與個(gè)股的選擇成功上。能脫穎而出的板塊與個(gè)股，強(qiáng)者恒強(qiáng)會(huì)持續(xù)一段時(shí)間的。動(dòng)態(tài)追蹤系統(tǒng)最大的優(yōu)點(diǎn)就是一邊進(jìn)行追蹤記錄，一邊運(yùn)用追蹤結(jié)果同時(shí)進(jìn)行預(yù)測和檢驗(yàn)檢測效果。應(yīng)用以上追蹤系統(tǒng)表格，筆者在8個(gè)多月30多周的連續(xù)追蹤過程中，較成功地追蹤并預(yù)測到了這8個(gè)月以來的強(qiáng)勢板塊，以及其中的強(qiáng)勢個(gè)股。比如準(zhǔn)確地追蹤預(yù)測到：牧漁飼料、豬肉、機(jī)場、白酒、半導(dǎo)體等板塊的走強(qiáng)。

第二，對(duì)追蹤的板塊與個(gè)股匯總建立動(dòng)態(tài)強(qiáng)勢板塊與股票池。

通過動(dòng)態(tài)追蹤結(jié)果匯總表，再對(duì)板塊走勢進(jìn)綜合比較，遴選出中長期持續(xù)走強(qiáng)板塊，同時(shí)利用匯總表中走強(qiáng)的板塊，建立個(gè)股價(jià)值投資備選備用的股票池。對(duì)于能連續(xù)走強(qiáng)的板列入重點(diǎn)跟蹤，同時(shí)對(duì)其所處的行業(yè)背景，以及其中強(qiáng)勢個(gè)股的公司財(cái)務(wù)狀況結(jié)合分析追蹤。通過追蹤匯總表及動(dòng)態(tài)追蹤表兩組結(jié)合比較，能直觀地展現(xiàn)出：短期走強(qiáng)板塊、階段性走強(qiáng)板、長期走強(qiáng)板塊。

以上是從行業(yè)板塊、概念板塊的角度，對(duì)其強(qiáng)勢細(xì)分板塊的追蹤系統(tǒng)的設(shè)計(jì)，并揭示了對(duì)股票中長線與中短線走勢動(dòng)態(tài)連續(xù)追蹤的內(nèi)在邏輯。且提供了對(duì)追蹤系統(tǒng)結(jié)果的直接應(yīng)用及檢驗(yàn)方法。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄭忠.《證券投資實(shí)務(wù)》.高等教育出版社，2012.

[2]王成.《專業(yè)投資者選股策略、方法和工具》.海南出版社，2007.

作者單位：福建省泉州市農(nóng)業(yè)學(xué)校