金融控制政策下的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長

惠玥宸

摘要：金融控制政策是國家政策協(xié)調(diào)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的有效措施。本文首先分析了金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)對金融政策下促進(jìn)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長策略進(jìn)行了探討。

關(guān)鍵詞：金融控制政策;金融發(fā)展;經(jīng)濟(jì)增長

隨著我國改革開放的不斷深入，我國經(jīng)濟(jì)取得了巨大的發(fā)展。在我國2019年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上明確提出：“中國特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展也進(jìn)入了新時(shí)代，基本特征就是我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段”。因此在我國今后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中需要堅(jiān)持高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展原則，提高我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，凸顯我國的經(jīng)濟(jì)大國地位。金融作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。但是隨著我國金融的不斷發(fā)展，金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸分離，這在很大程度上限制了我國經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。目前國內(nèi)很多學(xué)者關(guān)于金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系開展了重點(diǎn)研究，特別是如何將金融控制政策與金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論進(jìn)行有效結(jié)合，從而促使我國金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長能夠控制在更加合理的范圍內(nèi)。

一、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系

（一）經(jīng)濟(jì)增長是金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)

貨幣在我國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開展中發(fā)揮了不可替代的重要作用，對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。但是對于金融來說，由于其具有虛擬性，因此貨幣在金融經(jīng)濟(jì)市場中可有可無。但是貨幣是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要組成部分，因此金融發(fā)展必然要依靠經(jīng)濟(jì)的增長作為基礎(chǔ)。只有金融發(fā)展緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)增長，才能夠?qū)崿F(xiàn)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的良性互動(dòng)。但是就我國目前經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢進(jìn)行分析，金融發(fā)展已經(jīng)逐漸偏離了經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展趨勢，金融在社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位越來越突出，并且拋棄了貨幣在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位[1]。金融從短期來看雖然取得了快速的發(fā)展，但是其發(fā)展是以犧牲實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為代價(jià)的。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸走弱，其必將無法支撐金融的進(jìn)一步發(fā)展。因此從長期來說金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長分離，不利于金融的長期健康穩(wěn)定發(fā)展。金融只有借助經(jīng)濟(jì)增長的發(fā)展優(yōu)勢才能夠?qū)崿F(xiàn)自身的穩(wěn)步增長。

（二）金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)增長具有促進(jìn)作用

金融作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了重要作用。隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展完善，其對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響力越來越大，已經(jīng)滲透到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不可或缺的重要組成部分。人們在日常的工作和生活中隨處都可以感受到金融發(fā)展所帶來的便利。金融的功能主要包括貨幣清算、支付、融資、資源配置、股權(quán)細(xì)化、風(fēng)險(xiǎn)管理等，這些功能均是基于服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宗旨而形成的[2]。在金融快速發(fā)展的大背景下，有效促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中的貨幣流通，為企業(yè)的發(fā)展、項(xiàng)目的建設(shè)等提供充足的資金支持。金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)增長的促進(jìn)作用主要體現(xiàn)在其對社會(huì)資源的優(yōu)化配置方面，通過金融吸收社會(huì)上的閑散資金，然后將其投放到有資金需要的項(xiàng)目中，有效促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開金融的支持，金融可以為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供遠(yuǎn)遠(yuǎn)不斷的動(dòng)力和活力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)更好更快地發(fā)展。

（三）金融發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)增長的不良影響

金融發(fā)展在積極促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，也會(huì)對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生一定的消極影響，其原因包括多個(gè)方面。首先金融在發(fā)展過程中由于受到多種因素的綜合作用，其自身會(huì)出現(xiàn)一定的起伏波動(dòng)。特別是當(dāng)前國內(nèi)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)受到我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，均處于變革轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期。金融制度的改革以及發(fā)展模式的調(diào)整雖然為金融發(fā)展注入了新的活力，有效促進(jìn)了金融行業(yè)的發(fā)展，但是在發(fā)展過程中容易導(dǎo)致出現(xiàn)資金匱乏的問題，進(jìn)而難以為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供充足的資金支持，在一定程度上阻礙了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其次目前國內(nèi)大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)均采用扁平式管理方式，這種管理方式雖然有助于提高金融機(jī)構(gòu)的管理效率，但是容易導(dǎo)致市場經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)以及金融危機(jī)的發(fā)生。此外，目前我國金融機(jī)構(gòu)在融資過程中融資標(biāo)準(zhǔn)較為單一，融資流程繁瑣，絕大多數(shù)中小企業(yè)難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，從而實(shí)體經(jīng)濟(jì)難以在金融經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張中引入足夠的資金，不利于我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

二、金融政策下促進(jìn)金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長策略

（一）有效限制資金的流動(dòng)

通過出臺(tái)相關(guān)的金融控制政策可以對金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)政策控制，促使金融機(jī)構(gòu)的資金在合理的范圍內(nèi)流動(dòng)。比如我國人民銀行便可以通過執(zhí)行央行的職能對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)進(jìn)行有效控制。我國人民銀行作為貨幣的發(fā)行銀行可以基于國家對經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)節(jié)而對貨幣的供應(yīng)量進(jìn)行控制，因此其在貨幣供應(yīng)量以及貨幣穩(wěn)定性調(diào)節(jié)中具有重要作用[3]?；谌嗣胥y行作為國家央行的特殊性，其對于其他國有銀行以及股份制商業(yè)銀行的現(xiàn)金以及存款準(zhǔn)備金集中保存，并用于發(fā)行債務(wù)以及貸款。同時(shí)我國人民銀行作為國家政府的銀行，其主要職能便是幫助國家與國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢制定相應(yīng)的貨幣政策，并負(fù)責(zé)貨幣政策的推行和實(shí)施，并且?guī)椭鷩艺l(fā)行債券籌集資金等工作。為了能夠合理促進(jìn)我國金融的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)的增長，國家政府與人民銀行共同制定國家財(cái)政政策以及貨幣政策。比如在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展不景氣的情況下，國家便應(yīng)該在適度的范圍內(nèi)降低稅收，增加財(cái)政支出，有效降低社會(huì)失業(yè)率。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)通貨膨脹的情況下，國家便應(yīng)該適當(dāng)增加稅收，縮減財(cái)政支出，有效緩解通過膨脹現(xiàn)象，從而有效促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

（二）強(qiáng)化社會(huì)公眾對于金融發(fā)展的認(rèn)識(shí)

近些年隨著我國金融行業(yè)的快速發(fā)展，人們?nèi)罕妼τ诮鹑谛袠I(yè)的了解也不斷加深，社會(huì)公眾參與金融投資和金融理財(cái)?shù)娜嗽絹碓蕉?。因此隨著金融行業(yè)的不斷發(fā)展民生金融逐漸發(fā)展成為了金融市場業(yè)務(wù)中的核心領(lǐng)域。民生金融的發(fā)展一方面可以通過向社會(huì)公眾提供投資理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)而提高社會(huì)公眾的收入水平，另一方面可以有效提高金融經(jīng)濟(jì)市場的需求能力，從而更好促進(jìn)我國金融行業(yè)的發(fā)展。因此隨著我國金融市場體系的不斷健全和完善，民生金融得到了快速發(fā)展，在該過程中社會(huì)公眾對金融知識(shí)的了解也不斷加深。在這種情況下國家政府為了保障金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，保障社會(huì)公眾參與金融投資理財(cái)?shù)暮戏ɡ?，可以通過制定一系列相關(guān)金融政策來有效提高金融行業(yè)的服務(wù)能力。一方面促進(jìn)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)不斷開展金融產(chǎn)品和金融服務(wù)創(chuàng)新，更好滿足人民群眾對于金融產(chǎn)品和金融服務(wù)多樣化個(gè)性化要求;另一方面國家通過金融政策來引導(dǎo)和規(guī)范金融行業(yè)的發(fā)展，保障人民群眾的根本利益。在該過程中國家應(yīng)該不斷強(qiáng)化人民群眾對于金融知識(shí)的理解，只有這樣人民群眾才能夠正確看待金融投資理財(cái)形式，也才能夠合理對待金融風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在人民群眾對于金融行業(yè)理解和認(rèn)識(shí)程度不斷加深之后，自然拉近了人民群眾與金融行業(yè)之間的距離，有助于更加的社會(huì)民眾可以參與到金融市場的發(fā)展中來，更好的促進(jìn)我國金融市場以及我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（三）堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)地位

我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展充分吸收了西方發(fā)達(dá)資本主義國家在發(fā)展過程中的過度金融化的教訓(xùn)，充分借鑒了發(fā)達(dá)國家在經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后大力發(fā)展工業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中將工業(yè)作為我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心動(dòng)力，始終確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)地位。國家政府也多次強(qiáng)調(diào)應(yīng)該突出經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地位，并將經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為我國當(dāng)前社會(huì)發(fā)展的重要方針政策。但是整體來說經(jīng)濟(jì)發(fā)展在我國仍然存在較大的困難，主要原因在于近些年我國實(shí)體企業(yè)債務(wù)杠桿率較高，企業(yè)利潤不斷下降，導(dǎo)致資金不斷逃離實(shí)體企業(yè)轉(zhuǎn)而投向利潤回報(bào)率更高的資本市場。經(jīng)濟(jì)發(fā)展資本的出逃導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)技術(shù)創(chuàng)新難度不斷增加，而金融行業(yè)快速發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)整體表現(xiàn)為脫實(shí)向虛的發(fā)展趨勢。因此需要從國家層面來進(jìn)行宏觀調(diào)控和引導(dǎo)，加強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)而推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速增長。我國金融市場發(fā)展的最終目的為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，因此在如今金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸分離的大背景下應(yīng)該通過合理的監(jiān)管，促使金融發(fā)展回歸本質(zhì)，避免資金脫實(shí)向虛。一方面目前我國各種金融衍生品類型不斷增加，國家政府在金融行業(yè)監(jiān)管中應(yīng)該借鑒歐美等發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，建立系統(tǒng)完善的金融衍生品監(jiān)督管理體系，發(fā)揮金融工具的積極作用。另一方面基于當(dāng)前我國金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢，應(yīng)該盡快形成全方位、多維度的金融監(jiān)督管理制度，實(shí)現(xiàn)分業(yè)監(jiān)管以及混業(yè)監(jiān)管的協(xié)同配合，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

三、結(jié)束語

基于以上分析，金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間為相互作用、相互促進(jìn)的關(guān)系。但是如果任其發(fā)展容易導(dǎo)致金融發(fā)育與經(jīng)濟(jì)增長之間的分離，進(jìn)而不利于我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。通過合理的金融控制政策有助于將金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展控制在合理的范圍內(nèi)，促進(jìn)兩者之間形成良性互動(dòng)，更好發(fā)揮金融對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。

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