我國(guó)綠色金融發(fā)展的機(jī)制與路徑創(chuàng)新研究

劉堯 史秋亞 唐青生

摘要：近年來，我國(guó)綠色金融發(fā)展進(jìn)入上升期，發(fā)展快、效率高，但是相比較國(guó)外綠色金融發(fā)展而言，仍存在諸多問題，為能實(shí)現(xiàn)我國(guó)綠色金融高效、快速有質(zhì)量、有保證的發(fā)展，厘清其發(fā)展機(jī)制與路徑顯得必不可少，本文通過對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展機(jī)制的內(nèi)外部影響因素進(jìn)行梳理剖析，從其發(fā)展的宏觀與微觀層面進(jìn)行分析，深度剖析其發(fā)展存在的問題，有針對(duì)性地提出我國(guó)綠色金融發(fā)展的新路徑。

關(guān)鍵詞：綠色金融;發(fā)展機(jī)制;路徑創(chuàng)新

一、引言

我國(guó)高度重視綠色金融發(fā)展，相應(yīng)政策與制度不斷完善、市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大、產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，積極推進(jìn)綠色金融實(shí)踐，不斷在全國(guó)范圍內(nèi)建立綠色金融發(fā)展試點(diǎn)，綠色金融實(shí)踐取得顯著成效。盡管我國(guó)高度重視且綠色金融的發(fā)展在我國(guó)取得一定成就，但我國(guó)綠色金融發(fā)展還存在著諸多問題：第一，我國(guó)綠色發(fā)展意識(shí)覺醒較晚，綠色金融發(fā)展所需的政策環(huán)境尚未完全建立;第二，對(duì)綠色金融發(fā)展的長(zhǎng)期增長(zhǎng)缺乏總體的戰(zhàn)略安排和配套政策，缺乏發(fā)展的長(zhǎng)期戰(zhàn)略準(zhǔn)備;第三，由于起步晚和發(fā)展環(huán)境不充分導(dǎo)致綠色金融市場(chǎng)、產(chǎn)品與服務(wù)缺少高端、深層次創(chuàng)新;第四，因綠色金融的復(fù)合性且在我國(guó)發(fā)展不成熟，發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)較高?；谝陨蠁栴}，要實(shí)現(xiàn)我國(guó)綠色金融長(zhǎng)足穩(wěn)定發(fā)展，剖析其發(fā)展機(jī)制及其存在問題，提出新的發(fā)展路徑尤為重要。

二、我國(guó)綠色金融現(xiàn)狀

我國(guó)綠色金融正由單一綠色信貸向多維方向發(fā)展，綠色保險(xiǎn)、綠色投資以及碳金融等都在不斷發(fā)展，加上我國(guó)綠色政策的支持保障，我國(guó)綠色金融發(fā)展進(jìn)入上升期。綠色信貸是我國(guó)綠色金融發(fā)展的主導(dǎo)力量，我國(guó)綠色信貸余額呈現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)趨勢(shì)，由2013年5.2萬億元增長(zhǎng)到2018年9.7萬億元，截至2019年6月末，我國(guó)綠色信貸規(guī)模已經(jīng)超過9.55萬億元。自2015年中央銀行39號(hào)文正式啟動(dòng)后，綠色債券在國(guó)內(nèi)多個(gè)省份開始發(fā)行，中國(guó)已發(fā)展成為國(guó)際第一大綠色債券市場(chǎng)。隨著保險(xiǎn)的普及，綠色保險(xiǎn)進(jìn)入大眾視野，其發(fā)展主要體現(xiàn)在環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)、綠色農(nóng)業(yè)相關(guān)保險(xiǎn)和巨災(zāi)指數(shù)保險(xiǎn)三個(gè)方面。碳金融方面，我國(guó)在哥本哈根大會(huì)上承諾過碳金融發(fā)展目標(biāo)并提前兌現(xiàn)了2020年碳排放強(qiáng)度比2005年下降40%至45%的國(guó)際承諾，同時(shí)碳金融試點(diǎn)在國(guó)內(nèi)發(fā)展迅速。

三、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)有機(jī)制及其存在的問題

我國(guó)綠色金融發(fā)展經(jīng)過了20世紀(jì)70年代至21世紀(jì)初的理論探索研究階段，綠色金融實(shí)踐經(jīng)歷了2005-2008年的起步階段、2009-2014年的初步發(fā)展階段、2014年至今的快速發(fā)展階段，經(jīng)過十幾年的綠色金融實(shí)踐，我國(guó)綠色金融發(fā)展基本形成一套完整的發(fā)展體系，綠色金融發(fā)展機(jī)制正逐步健全，我國(guó)綠色金融發(fā)展機(jī)制分為外部影響機(jī)制和內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制。

（一）內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制

我國(guó)綠色金融發(fā)展主要依靠綠色信貸推動(dòng)，綠色信貸和綠色債券是綠色金融的主要產(chǎn)品工具，綠色保險(xiǎn)為主要保障。內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制從綠色金融發(fā)展的微觀層面來對(duì)其發(fā)展進(jìn)行解釋。綠色信貸是綠是我國(guó)綠色金融發(fā)展的中堅(jiān)力量，綠色信貸通過信貸資金、產(chǎn)品、服務(wù)和相應(yīng)政策，改善資源配置結(jié)構(gòu)和效率，加快綠色技術(shù)進(jìn)步，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級(jí)化、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化，改善能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而推動(dòng)綠色金融發(fā)展;綠色保險(xiǎn)運(yùn)用其資金融通功能、增信功能和社會(huì)管理功能，促進(jìn)綠色金融資源重新配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)資金流入節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，增強(qiáng)綠色環(huán)境效應(yīng)，同時(shí)，促成綠色金融技術(shù)進(jìn)步，從而促進(jìn)綠色金融發(fā)展;綠色債券通過其市場(chǎng)籌資成本優(yōu)勢(shì)和資金融通功能來調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和促進(jìn)綠色金融技術(shù)進(jìn)步，從而促進(jìn)綠色金融發(fā)展。

（二）外部影響機(jī)制

綠色金融發(fā)展目的在于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展，綠色金融外部影響機(jī)制分為綠色金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響及其相互關(guān)系和綠色金融發(fā)展對(duì)環(huán)境的影響兩個(gè)方面。綠色金融從兩個(gè)方面影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一方面，綠色金融通過其資源配置功能和技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng);另一方面，綠色金融的投資抑制效應(yīng)會(huì)抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。綠色金融通過結(jié)構(gòu)效應(yīng)、技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)和規(guī)模效應(yīng)影響環(huán)境質(zhì)量，一方面，綠色金融通過結(jié)構(gòu)效應(yīng)和技術(shù)進(jìn)步效應(yīng)，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快綠色技術(shù)進(jìn)步，減少能耗與污染，環(huán)境質(zhì)量得以提升;另一方面，綠色金融發(fā)展的規(guī)模效應(yīng)，使得能耗提高且污染加大，造成環(huán)境質(zhì)量變差。

因綠色金融發(fā)展有其特殊性，其發(fā)展機(jī)制存在很多問題，從外部影響機(jī)制來看，因綠色生產(chǎn)與消費(fèi)理念尚未形成，導(dǎo)致綠色金融發(fā)展存在支持度不足的問題，人們更愿意去追求經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，而綠色金融發(fā)展的結(jié)構(gòu)效應(yīng)與環(huán)境效應(yīng)發(fā)展滯后;從內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制來看，綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展不成熟，相應(yīng)的機(jī)制建設(shè)不全面，如綠色認(rèn)證機(jī)制、信息披露機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制等。具體而言，存在以下幾個(gè)方面的問題：1.綠色發(fā)展理念尚未形成，綠色金融支持力度不夠。2.綠色金融市場(chǎng)參與度較低、人才隊(duì)伍建設(shè)缺乏。3.綠色認(rèn)證制度、信息披露制度缺失。4.風(fēng)險(xiǎn)防范制度尚未完全建立。5.綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)缺乏且創(chuàng)新不足。

四、我國(guó)綠色金融發(fā)展的路徑創(chuàng)新對(duì)策研究

針對(duì)我國(guó)綠色金融發(fā)展機(jī)制存在的問題，應(yīng)完善綠色金融法規(guī)政策機(jī)制和加快市場(chǎng)機(jī)制建設(shè)。綠色法律法規(guī)而言，應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1.應(yīng)盡快落實(shí)形成統(tǒng)一的綠色金融標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)綠色金融因?yàn)槿狈?biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一，導(dǎo)致綠色金融發(fā)展參差不齊，導(dǎo)致發(fā)展差異大。

2.政策激勵(lì)制度應(yīng)多元化。從政策激勵(lì)來看，缺乏貨幣政策方面的激勵(lì)，我國(guó)應(yīng)該積極大膽嘗試貨幣政策方面的激勵(lì)措施。

3.加大風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)的政策投入。我國(guó)應(yīng)該在綠色金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)方面加大投入，應(yīng)該從法律層面上明確政府、市場(chǎng)的責(zé)任與義務(wù)，細(xì)化到個(gè)人、企業(yè)、銀行需要承擔(dān)的責(zé)任，建立相關(guān)監(jiān)督監(jiān)管機(jī)構(gòu)的同時(shí)建立起我國(guó)綠色金融發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)。

我國(guó)綠色金融市場(chǎng)建設(shè)方面，應(yīng)該做到以下幾點(diǎn)：

1.建立專門服務(wù)綠色金融的銀行。我國(guó)應(yīng)該設(shè)立專門綠色政策銀行或生態(tài)銀行，為我國(guó)綠色金融發(fā)展提供專業(yè)化的服務(wù)，為綠色金融發(fā)展提供穩(wěn)定的資金支持，合理分配金融資源，提升綠色金融的專業(yè)化水平，從而解決我國(guó)綠色金融發(fā)展中存在融資難得問題。

2.培養(yǎng)專業(yè)化綠色金融人才。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)，組織相關(guān)綠色論壇，積極參與國(guó)際綠色金融會(huì)議，提供人才培養(yǎng)路徑，積極聯(lián)合教育機(jī)構(gòu)、環(huán)保部門培養(yǎng)綠色人才。學(xué)校以及研究機(jī)構(gòu)可以開設(shè)綠色金融相關(guān)課程，為我國(guó)綠色金融發(fā)展提供專業(yè)人才基礎(chǔ)。

3.完善信息披露制度。應(yīng)該加強(qiáng)信息披露的管理，要求企業(yè)每年發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，我國(guó)還應(yīng)該加強(qiáng)綠色金融發(fā)展各個(gè)有關(guān)部門之間的信息共享機(jī)制的建設(shè)，努力構(gòu)建中國(guó)綠色投資者網(wǎng)絡(luò)，加大信息共享，保證綠色金融發(fā)展公開透明與效率。

除此之外，我國(guó)還應(yīng)該盡快完善我國(guó)綠色金融發(fā)展機(jī)制中的創(chuàng)新機(jī)制，主要是綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、科技創(chuàng)新。從創(chuàng)新機(jī)制方面來看，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新會(huì)加大綠色金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)，但是通過科技創(chuàng)新，引入互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)等，完善綠色金融監(jiān)督管理體系。

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作者簡(jiǎn)介：

劉堯（1996—），男，漢族，籍貫：云南昭通。碩士，研究方向：農(nóng)村金融、綠色金融;史秋亞（1993—），女，漢族，籍貫：江蘇南通。博士，研究方向：國(guó)際金融;

唐青生（1964—），男，漢族，籍貫：湖南益陽。教授，博士生導(dǎo)師，研究方向：農(nóng)村金融。

本文為云南財(cái)經(jīng)大學(xué)研究生創(chuàng)新基金項(xiàng)目“我國(guó)綠色金融發(fā)展的機(jī)制與路徑創(chuàng)新”（項(xiàng)目編號(hào)2019YUFEYC023）的研究成果。