2020中國氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與投資趨勢

賽迪顧問

化石能源大量使用，帶來環(huán)境、生態(tài)和全球氣候等領(lǐng)域一系列問題，主動破解困局、加快能源轉(zhuǎn)型發(fā)展已經(jīng)成為世界各國的共同行動。在此背景下，世界各國紛紛制定更加積極的低碳經(jīng)濟政策，推動可再生能源發(fā)展。

氫能作為重要可再生能源之一，全球主要發(fā)達國家紛紛將發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)提升到國家戰(zhàn)略層面，制定戰(zhàn)略規(guī)劃路線圖，探索產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的途徑，從基礎(chǔ)科學(xué)研究、產(chǎn)品補貼、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等各個方面對行業(yè)的發(fā)展進行推動。

2019年我國《政府工作報告》中提出：“穩(wěn)定汽車消費，繼續(xù)執(zhí)行新能源汽車購置優(yōu)惠政策，推動充電、加氫等設(shè)施建設(shè)?！边@是氫能產(chǎn)業(yè)首次寫入政府工作報告。氫燃料電池汽車作為我國新能源汽車的主要技術(shù)方向之一，在《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》等重要戰(zhàn)略綱要中均提及要大力發(fā)展。

國家政策主要以支持燃料電池汽車為主，自2009年開始出臺政策針對燃料電池汽車進行補貼，2015年開始對純電動和插電混動汽車的補貼逐步退坡，但氫燃料電池汽車由于成本較高，國家對其扶持力度基本維持不變。

同時，政策逐步向制氫、儲氫、運氫、燃料電池技術(shù)研發(fā)及加氫基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等環(huán)節(jié)過渡。國家發(fā)改委發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本》中鼓勵發(fā)展高效制氫/運氫及高密度儲氫技術(shù)開發(fā)應(yīng)用及設(shè)備制造、加氫站、新能源汽車關(guān)鍵零部件。

2019年，廣東、山西等10個?。▍^(qū)、市）將發(fā)展氫能寫入政府工作報告，北京、上海、蘇州、佛山、嘉興等超過17個?。▍^(qū)、市）22個城市出臺了本地氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃或行動計劃，從產(chǎn)值規(guī)劃、加氫站建設(shè)、推廣示范車輛數(shù)量、企業(yè)扶持等方面進行了詳細的規(guī)劃，通過人才、資金、示范運營等多舉措加速氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)布局。

目前，氫能及燃料電池行業(yè)整體仍處于產(chǎn)業(yè)發(fā)展初級階段，大部分上市企業(yè)只是將該領(lǐng)域作為新探索方向擴展延伸。從全產(chǎn)業(yè)鏈來看，整車環(huán)節(jié)的行業(yè)規(guī)模最大，2019年燃料電池全年產(chǎn)量為1682輛，產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到39億元，其中燃料電池客車產(chǎn)業(yè)規(guī)模近27億元，占比約64%。從各領(lǐng)域研發(fā)占比看，電堆系統(tǒng)和儲運環(huán)節(jié)由于國內(nèi)技術(shù)成熟度較低，相比國外技術(shù)較為落后，故企業(yè)的研發(fā)投入占比最高，而運營及制氫環(huán)節(jié)研發(fā)投入較低。從總體分布來看，氫能及燃料電池企業(yè)主要分布在東部沿海地區(qū)，尤其是珠三角及長三角地區(qū)，是氫能及燃料電池企業(yè)數(shù)量最多的聚集區(qū)。

燃料電池汽車主要分為兩類，一類是全功率FCV，即動力能量主要是來源于氫燃料電池，鋰電池的容量通常較小，僅做電能回收或其他用處;另一類為插電式FCV，這類FCV有多種工作模式，可以是鋰電池和燃料電池共同為電機供電，也可是兩者單獨為電機功能，鋰電池的容量一般會大于10KWh。受技術(shù)限制，目前中國的燃料電池汽車主要以插混式FCV居多，應(yīng)用領(lǐng)域以商用車為主。

從燃料電池市場結(jié)構(gòu)看，目前國內(nèi)以石墨雙極板燃料電池居多，金屬雙極板僅有少量應(yīng)用。從下游應(yīng)用領(lǐng)域看，石墨雙極板燃料電池在價格、壽命等方面優(yōu)勢更明顯，更適用于專用車和客車等商用車領(lǐng)域;金屬雙極板單位體積功率較高，單個電堆可做到100kW以上，更適用于乘用車領(lǐng)域。

從氫燃料電池系統(tǒng)及電堆產(chǎn)業(yè)規(guī)模分布來看，龍頭企業(yè)帶動效應(yīng)較為明顯，上海重塑、億華通、清能股份、國鴻重塑、新源動力前五家的企業(yè)裝機量占比達到79%，因此帶動上海、北京、江蘇、廣東、大連氫燃料電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模位列全國前五。

中國氫能及燃料電池受宏觀政策環(huán)境、技術(shù)進步與升級、產(chǎn)品應(yīng)用普及等眾多利好因素的影響，未來三年行業(yè)整體規(guī)模將出現(xiàn)快速增長，到2022年行業(yè)規(guī)模接近500億元，未來三年氫燃料電池商用車仍是氫燃料電池應(yīng)用最重要的領(lǐng)域，受整車增長及單車燃料電池功率提升帶動，預(yù)計2020年中國氫燃料電池出貨量將超過230MW，2022年燃料電池出貨量達到600MW，復(fù)合增長率超60%。