生豬供應(yīng)依然偏緊 短期豬價(jià)高位震蕩——2020 年1 季度我國(guó)生豬生產(chǎn)現(xiàn)狀及后期走勢(shì)分析

虞 華 虞麗娜

（1.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)，江蘇鹽城 224005；2.中國(guó)郵政集團(tuán)公司鹽城市分公司，江蘇鹽城 224000）

今年是一個(gè)特殊的年份， 始于前年8 月的非洲豬瘟疫情一波還未平息， 新冠肺炎疫情一波又起，讓整個(gè)養(yǎng)豬業(yè)始料不及，疫情的雙碰頭，或?qū)⒓铀僦行○B(yǎng)殖戶(hù)退出的態(tài)勢(shì)，養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈正在重塑。尤其重要的是，今年豬價(jià)可能會(huì)創(chuàng)歷史新高。隨著春節(jié)后豬肉價(jià)格上漲，未來(lái)生豬養(yǎng)殖頭均盈利預(yù)期增加， 因?yàn)榉€(wěn)坐養(yǎng)豬界生豬年出欄量頭把交椅的養(yǎng)豬業(yè)巨頭----溫氏股份竟然也開(kāi)始搶仔豬了，由溫氏引發(fā)的“搶豬”大戰(zhàn)可能會(huì)一觸即發(fā)。

1 一季度國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)情況

進(jìn)入2020 年以來(lái)， 豬價(jià)就在持續(xù)上漲（圖1），養(yǎng)殖利潤(rùn)也在反彈上升。新年以來(lái)最大的黑天鵝，就是新冠肺炎疫情的蔓延，導(dǎo)致封村封路等現(xiàn)象出現(xiàn)。由于人員流動(dòng)減少，人跟車(chē)都減少了交叉感染的可能性， 這樣也減緩了冬季非洲豬瘟疫情的傳播，盡管此前面臨“飼料斷料”危機(jī)，國(guó)內(nèi)的養(yǎng)豬場(chǎng)反倒因禍得福。

2 月下旬， 各地新冠疫情好轉(zhuǎn)，為推進(jìn)各行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，部分省份陸續(xù)調(diào)低疫情防控級(jí)別，撤除農(nóng)村“關(guān)卡”，讓養(yǎng)殖戶(hù)頭痛不已的“最后一公里距離” 的村道逐漸放開(kāi)，交通限制減少并逐漸暢通。養(yǎng)殖戶(hù)生豬出欄更為順暢，生豬產(chǎn)品流通情況也得到明顯改善，部分生豬供應(yīng)緊缺的地區(qū)因外地生豬調(diào)入增多， 供應(yīng)情況有所緩和，加之市場(chǎng)消費(fèi)尚未恢復(fù)，消費(fèi)者對(duì)高價(jià)豬肉抵觸情緒濃，且儲(chǔ)備豬肉繼續(xù)投放市場(chǎng)，生豬價(jià)格承壓持續(xù)回調(diào)為主， 但北方地區(qū)有反彈跡象。 2020 年3 月4 日全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格平均每千克為35.90 元。 2020 年1-2 月份全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格平均每千克為35.96 元，比上年同期的11.83元高24.13 元，漲204%；比2018 年同期的13.80元高22.16 元， 漲160.6%。 其中：1 月份均價(jià)為35.42 元/kg， 比上年同月的11.90 元高23.52 元；2月份均價(jià)為36.50 元/kg （圖2）， 比上年同月的11.75 元高34.75 元。2020 年1-2 月份全國(guó)豬肉批發(fā)價(jià)格平均每千克為48.10 元， 比上年同期的18.79 元高2.01 元， 漲156%； 比2018 年同期的20.80 元低5.20 元，漲131.3%。 其中：1 月份均價(jià)為46.52 元/kg， 比上年同月的19.17 元高27.35元；2 月份均價(jià)為49.67 元/kg（圖3），比上年同月的18.40 元高31.27 元，2020 年3 月4 日全國(guó)豬肉批發(fā)價(jià)格平均每千克為48.50 元。

2020 年前兩個(gè)月，隨著豬價(jià)上漲，豬糧比價(jià)再度突破17:1、18:1。 2019 年底豬糧比價(jià)為16.94:1，1 月15 日破18:1，達(dá)18.11:1。 價(jià)格監(jiān)測(cè)資料顯示：2020 年1-2 月全國(guó)平均豬糧比價(jià)為18.04:1，比2019 年同期的6.11:1 上升11.93 個(gè)點(diǎn)，高195%，其中：1 月份比價(jià)為17.99:1，比上年同月的6.12:1 高194%；2 月份比價(jià)為18.08:1（圖4），比上年同月的6.10:1 高196%；3 月4 日比價(jià)達(dá)17.83:1。 按照2 月底36 元/kg 的生豬價(jià)格，當(dāng)前自繁自養(yǎng)的生豬13 元/kg 成本， 標(biāo)重出欄養(yǎng)殖利潤(rùn)超過(guò)2500 元/頭。 如果出欄體重125kg， 其利潤(rùn)超過(guò)2800 元/頭， 即使按照當(dāng)前1200 元/頭外購(gòu)小豬，其養(yǎng)殖利潤(rùn)也接近2000 元/頭。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2019 年底生豬存欄31 041 萬(wàn)頭，比2018 年底減少了27.5%，但比第三季度底增加1.2%。 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新數(shù)據(jù)顯示，2020年1 月份400 個(gè)監(jiān)測(cè)縣生豬存欄量較2019 年12月份增長(zhǎng)17.9%（圖5）；2020 年1 月份400 個(gè)監(jiān)測(cè)縣能繁母豬存欄量較2019 年12 月份增長(zhǎng)1.2%（圖6）。 能繁母豬存欄量從2019 年10 月份連續(xù)5 個(gè)月回升， 生豬存欄量也從2019 年11 月份開(kāi)始持續(xù)回升。

3 月伊始， 國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)在經(jīng)歷2 月份一輪頻繁漲跌過(guò)程后，再傳反彈聲音。 一方面，國(guó)內(nèi)新冠肺炎疫情已經(jīng)度過(guò)最暗黑時(shí)刻，企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)增加，部分區(qū)域中儲(chǔ)糧直屬庫(kù)入市收購(gòu)；另一方面，主產(chǎn)區(qū)雨雪天氣來(lái)襲，部分高速公路封閉、限制外運(yùn)，促使局部玉米價(jià)格再次反彈。進(jìn)入3 月份，受部分區(qū)域中儲(chǔ)糧直屬庫(kù)入市收購(gòu)， 以及大幅上調(diào)收購(gòu)價(jià)格的提振，北方港口和東北產(chǎn)區(qū)價(jià)格全線上揚(yáng)，其中包括深加工企業(yè)、 飼料企業(yè)以及貿(mào)易主體。 與此同時(shí)，華北地區(qū)價(jià)格也有所反彈，一周累計(jì)漲幅10-40 元/噸之間不等，而大范圍降雨天氣是影響上量主要原因，本區(qū)域農(nóng)戶(hù)手中水分大玉米依然較多，待天氣轉(zhuǎn)晴后華北價(jià)格或再拾弱勢(shì)， 不過(guò)由于與東北之間價(jià)差已明顯縮小， 預(yù)計(jì)華北續(xù)跌空間并不會(huì)太大。不同于北方收購(gòu)活躍局面，南方需求較為低迷，飼料企業(yè)采購(gòu)心態(tài)謹(jǐn)慎，呈現(xiàn)“北漲南穩(wěn)”局面，預(yù)計(jì)后期廣東港玉米價(jià)格仍將以穩(wěn)為主。分析后期市場(chǎng)走勢(shì)， 此番反彈仍是階段性區(qū)域性市場(chǎng)表現(xiàn)， 后期隨著氣溫的不斷回升及備春耕生產(chǎn)活動(dòng)的展開(kāi)，農(nóng)戶(hù)售糧步伐會(huì)進(jìn)一步加快。而3 月份國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)的焦點(diǎn)正從“疫情”轉(zhuǎn)向“進(jìn)口”時(shí)間表， 因?yàn)? 月下旬開(kāi)始中國(guó)正在通過(guò)批量購(gòu)買(mǎi)美國(guó)高粱、肉類(lèi)來(lái)履行中美貿(mào)易第一階段協(xié)議，未來(lái)進(jìn)一步回落風(fēng)險(xiǎn)猶存?？偟膩?lái)看，當(dāng)前市場(chǎng)采購(gòu)情緒較高，貿(mào)易商以及用糧企業(yè)積極提價(jià)收購(gòu)，部分地區(qū)已經(jīng)接近去年臨儲(chǔ)玉米拍賣(mài)的到廠成本。以吉林為例，政策性糧到廠(按上年二等糧拍賣(mài)成交均價(jià)計(jì)算)大約1800 元/噸左右，基本與當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格持平。 受情緒和短期需求帶動(dòng)有進(jìn)一步走高可能，但由于需求較差，價(jià)格上漲難以順利向下傳導(dǎo)。 3 月份國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)或從關(guān)注“疫情”而逐漸轉(zhuǎn)向“進(jìn)口”上來(lái)。自中美貿(mào)易協(xié)議2 月14 日生效以來(lái)，中國(guó)已經(jīng)取消了對(duì)美國(guó)家禽肉、家禽產(chǎn)品和寵物食品的進(jìn)口限制， 并開(kāi)始采購(gòu)美國(guó)高粱，肉品，詢(xún)盤(pán)其他農(nóng)產(chǎn)品，3 月份要把視線轉(zhuǎn)向中國(guó)對(duì)美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品的采購(gòu)， 因其數(shù)量和節(jié)奏將是未來(lái)市場(chǎng)最大的利空。 2020 年1-2 月份全國(guó)玉米價(jià)格平均每千克為2 元， 比上年同期的1.94 元高0.06 元。 其中：1 月份均價(jià)為1.97 元/kg，比上年同月的1.95 元高0.02 元；2 月份均價(jià)為2.02 元/kg，比上年同月的1.93 元高0.09 元（圖7）。

受海外全球央行降息“救市”預(yù)期以及國(guó)內(nèi)25萬(wàn)億基建計(jì)劃，恐慌情緒修復(fù)，股票和商品市場(chǎng)大幅反彈，多地復(fù)工有條不紊進(jìn)行，而養(yǎng)殖企業(yè)也開(kāi)啟了一輪漲價(jià)潮， 加上周末非洲豬瘟疫苗創(chuàng)建成功的消息刺激，飼料廠排隊(duì)漲價(jià)，養(yǎng)殖成本或?qū)⑦M(jìn)一步增加。 加上交通的不暢， 農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)上漲，豆粕、玉米等價(jià)格上漲，物流成本提高。菜粕漲幅超3%，豆粕漲幅超2%。主要大豆供應(yīng)國(guó)阿根廷宣布暫停農(nóng)產(chǎn)品出口登記，等待進(jìn)一步通知，貿(mào)易商表示， 這一舉措被視為提高出口關(guān)稅的最新一步。目前阿根廷大豆關(guān)稅為30%，預(yù)計(jì)提高3%。如果阿根廷提高關(guān)稅， 美國(guó)大豆和豆粕出口或?qū)⒃黾?，豆粕價(jià)格將會(huì)受到提振，將會(huì)維持粕強(qiáng)油弱的局面，但是因?yàn)榻掳臀鞔蠖箤?duì)華出口力度較大，供應(yīng)缺口逐步回補(bǔ)，短期粕維持偏強(qiáng)，但力度和空間有限。 從供應(yīng)端看，南美大豆大概率豐產(chǎn)，巴西大豆集中上市，美豆新作面積預(yù)計(jì)增加，中國(guó)將從3 月2 日起接受美國(guó)農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)口免加征關(guān)稅申請(qǐng)。美國(guó)已經(jīng)開(kāi)始大量采購(gòu)南美大豆， 并且隨著國(guó)內(nèi)油廠恢復(fù)開(kāi)機(jī)，豆粕供應(yīng)預(yù)計(jì)增加，總體供應(yīng)較為寬松， 短期由于疫情的因素， 本月到港大豆量不足，導(dǎo)致油廠壓榨偏緊，需要關(guān)注國(guó)外疫情的擴(kuò)散是否會(huì)對(duì)大豆的貿(mào)易和到港產(chǎn)生持續(xù)的影響。 截止2020 年02 月28 日， 進(jìn)口大豆港口庫(kù)存為6，351，340 萬(wàn)噸，環(huán)比減少49，500 萬(wàn)噸。 從季節(jié)性來(lái)看， 大豆港口庫(kù)存位于歷史較低水平。 截止2020 年02 月16 日，油廠豆粕庫(kù)存為36.68 萬(wàn)噸，環(huán)比增加2.08 萬(wàn)噸。 從季節(jié)性來(lái)看，豆粕存量位于歷史較低水平。 截止到2 月21 日當(dāng)周，國(guó)內(nèi)沿海地區(qū)油廠豆粕庫(kù)存總量為36.57 萬(wàn)噸，較上周增加了1.92 萬(wàn)噸，增幅5.54%。 豆粕未執(zhí)行合同量為285.62 萬(wàn)噸， 較上周下降15.76%， 較少53.45 萬(wàn)噸。 總體上來(lái)說(shuō)，庫(kù)存短期有小幅增加，但同比往年來(lái)說(shuō)還處于較低水平。 短期， 國(guó)內(nèi)蛋白粕的需求， 可能會(huì)受到到港減少和非洲豬瘟疫苗利好刺激，短期走勢(shì)偏強(qiáng)，需要關(guān)注到到港減少的量和持續(xù)的時(shí)間。 中長(zhǎng)期來(lái)看，國(guó)內(nèi)養(yǎng)殖利好豐厚，疫苗有望得到推廣，生豬存欄大概率會(huì)上升，刺激豆粕需求上漲，總體上保持長(zhǎng)期看漲觀點(diǎn)。2020 年1-2月份全國(guó)豆粕價(jià)格平均每千克為3.11 元，比上年同期的3.11 元持平。 其中：1 月份均價(jià)為3.08 元/kg，比上年同月的3.15 元低0.07 元；2 月份均價(jià)為3.13 元/kg， 比上年同月的3.07 元高0.06 元（圖7）。 2020 年2 月第4 周育肥豬配合飼料平均價(jià)格3.13 元/kg，比前一周上漲0.3%，同比上漲3.6%。

2020 年以來(lái)，養(yǎng)殖戶(hù)看好后期行情，補(bǔ)欄積極性高漲，仔豬市場(chǎng)報(bào)價(jià)不斷走高。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測(cè)全國(guó)500 個(gè)農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均價(jià)格最新數(shù)據(jù)顯示：2020 年1-2 月份農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均每千克為79.32 元，比上年同期的22.58 元漲251%。其中：1 月均價(jià)為76.94 元/kg， 比上年同月的22.11元漲248%；2 月均價(jià)為81.70 元/kg， 比上年同月的23.04 元漲255%。 2020 年2 月26 日農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均每千克已達(dá)84.07 元（圖8）。

1.6 豬肉進(jìn)口量大幅增加。 據(jù)商務(wù)部市場(chǎng)運(yùn)行司介紹，我國(guó)生豬生產(chǎn)連續(xù)四月回升，豬肉進(jìn)口大幅增長(zhǎng)，2020 年1 月到2 月上旬進(jìn)口增長(zhǎng)了3.5倍（圖9）。

2 今年以來(lái)豬價(jià)高位上漲的主要原因

今年以來(lái)豬價(jià)上漲有多方面因素， 一是生豬供應(yīng)緊缺，2020 年1 月份全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)屠宰量?jī)H為1059 萬(wàn)頭（圖10），同比減少了38%；二是生豬春節(jié)后出欄處于“空檔期”，節(jié)前價(jià)格高，很多養(yǎng)殖戶(hù)年前就已經(jīng)出欄，因此市場(chǎng)上存量不足，處于“缺豬”狀態(tài)；三是很多屠企未能象往年恢復(fù)正常生產(chǎn)運(yùn)行，導(dǎo)致市場(chǎng)供應(yīng)不足；四是新冠肺炎疫情導(dǎo)致交通不暢一定程度上推動(dòng)了豬肉價(jià)格上漲。很多村子為了防止疫情擴(kuò)散，封村堵路，后豬難以運(yùn)出。

3 后期豬價(jià)整體走勢(shì)研判

新冠疫情防控期間，江西省、四川省、湖南省出現(xiàn)多起打壓豬價(jià)事件，在一定程度上“警示”了豬肉攤販，不敢高價(jià)進(jìn)豬肉，也不敢高價(jià)賣(mài)出，從而間接壓低了豬價(jià)。 從短期來(lái)看，隨著北方壓欄大豬涌入南方和受終端打壓態(tài)度堅(jiān)決的影響， 生豬價(jià)格大幅上漲難度增大。 但生豬存欄下降，供不應(yīng)求已成事實(shí)，繼續(xù)大跌也不可能。 從長(zhǎng)期來(lái)看，整體而言，生豬消費(fèi)端影響不大，雖然短期外出用餐消費(fèi)出現(xiàn)明顯下滑，但是家庭消費(fèi)彌補(bǔ)部分缺失。而對(duì)于供應(yīng)端來(lái)說(shuō)，前期受道路影響，仔豬和母豬調(diào)運(yùn)困難， 部分養(yǎng)殖企業(yè)不得不采購(gòu)凍精來(lái)進(jìn)行補(bǔ)欄，效果不佳。 雖然目前道路基本暢通，但是物流運(yùn)輸人員未全部到崗，運(yùn)輸車(chē)輛少，對(duì)于仔豬和母豬調(diào)運(yùn)還具有一定影響，影響后續(xù)配種進(jìn)度，因此今年生豬供應(yīng)仍然偏緊， 豬價(jià)在今年仍將持續(xù)高位！

進(jìn)入3 月份，隨著各地企業(yè)陸續(xù)復(fù)工，學(xué)校開(kāi)學(xué)及工人返城，預(yù)計(jì)消費(fèi)端或有利好支撐。 隨著新冠肺炎疫情好轉(zhuǎn)后， 餐飲端對(duì)豬肉的需求會(huì)迎來(lái)補(bǔ)償性消費(fèi)增長(zhǎng)。 但供應(yīng)端來(lái)看，各地港口進(jìn)口肉爆倉(cāng)，進(jìn)口量持續(xù)增加。 加之養(yǎng)殖端多對(duì)復(fù)工后市場(chǎng)看好，近期多有壓欄大豬操作，或一定程度上抑制復(fù)工后生豬價(jià)格的上漲力度及上漲空間。 預(yù)計(jì)短期內(nèi)生豬價(jià)格將繼續(xù)偏弱調(diào)整為主（圖11）。 不過(guò)隨企業(yè)及工廠的復(fù)工復(fù)產(chǎn)的繼續(xù)增加， 市場(chǎng)需求逐漸好轉(zhuǎn)，豬價(jià)趨勢(shì)性走強(qiáng)再度凸顯，預(yù)計(jì)3 月中旬后豬價(jià)有望再度開(kāi)啟上漲模式。

2020 年1 月30 日至2 月15 日期間， 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、交通運(yùn)輸部、國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)3 次下發(fā)緊急通知，要求保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料正常流通秩序、不得攔截畜禽類(lèi)產(chǎn)品及原料運(yùn)輸車(chē)輛、 不得關(guān)閉屠宰場(chǎng)，加快飼料和畜禽屠宰加工企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)、確保物資和產(chǎn)品運(yùn)輸暢通。 但仍有不少地方采取封鎖措施，養(yǎng)殖人員、檢疫人員、物流運(yùn)輸人員及屠宰人員難以到位復(fù)工，導(dǎo)致部分養(yǎng)殖場(chǎng)出現(xiàn)壓欄，影響?zhàn)B殖戶(hù)的補(bǔ)欄積極性。 由于春節(jié)期間，大型養(yǎng)殖場(chǎng)一般會(huì)提前準(zhǔn)備1 至2 月飼料量， 飼料供應(yīng)不足主要影響的是散戶(hù)養(yǎng)殖。 受延期開(kāi)工影響，在建及擬建養(yǎng)殖場(chǎng)進(jìn)度延后， 生豬產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)欄周期延長(zhǎng)。 當(dāng)前我國(guó)能繁母豬存欄量已止跌企穩(wěn)并逐步有所恢復(fù)，但整體仍處于較低水平，由于從母豬懷孕到商品豬出欄需要10 個(gè)月左右時(shí)間，預(yù)計(jì)疫情期間生豬的供給仍處于偏緊狀態(tài)。 正是在這樣的行業(yè)大背景下，由溫氏引發(fā)的“搶”豬大戰(zhàn)拉開(kāi)了序幕，溫氏的獎(jiǎng)勵(lì)從2020 年2 月1 日起，截止日為12 月31 日（對(duì)豬苗外購(gòu)給予5 元/頭的獎(jiǎng)勵(lì)）。 按育肥需要時(shí)長(zhǎng)計(jì)算，溫氏至少對(duì)2021 年上半年的行情都是看好的。 預(yù)計(jì)2020 年生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)空間將處于較高水平， 整體行業(yè)信用質(zhì)量將較2019 年提升，但信用分化仍將持續(xù)，規(guī)模以上養(yǎng)殖企業(yè)在成本效應(yīng)、 管理效率和防疫水平等方面都較中小型養(yǎng)殖場(chǎng)及散戶(hù)有更大的優(yōu)勢(shì)， 面對(duì)疫情的不利影響具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力， 非洲豬瘟和新冠肺炎疫情將進(jìn)一步加速生豬養(yǎng)殖行業(yè)的集中度提升。