國企在融資過程中的財務(wù)管理問題分析

程友斌

摘 要：國有企業(yè)是國民經(jīng)濟的頂梁柱，其發(fā)展關(guān)系到我國經(jīng)濟的整體發(fā)展。融資過程是我國國有企業(yè)目前重要的企業(yè)行為，而財務(wù)管理是保證這一行為有效發(fā)展的重要保障。國有企業(yè)只有保證財務(wù)管理的科學(xué)性、合理性、高效性和透明性，才能有效控制國有企業(yè)在融資過程中面臨的各項風(fēng)險，提升融資的效率和質(zhì)量，從而保證國有企業(yè)的健康發(fā)展。本文介紹了國有企業(yè)融資過程中財務(wù)管理的重要性，分析了國有企業(yè)融資過程中財務(wù)管理存在的問題，并提出加強財務(wù)管理的有效措施。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)? 融資? 財務(wù)管理

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）04（b）--02

國有企業(yè)對于資金的需求量較大，故而存在諸多融資行為。融資行為可以為國有企業(yè)帶來大量的現(xiàn)金流，從而有效促進國有企業(yè)健康發(fā)展，為國有企業(yè)再生產(chǎn)帶來新鮮的血液。國有企業(yè)可以通過多種融資行為進行融資，不同的融資方式的難度、風(fēng)險和成本存在差異，而通過財務(wù)管理可以控制國有企業(yè)在融資行為中的風(fēng)險和成本，從而有效提高資金使用效率。

1 國有企業(yè)融資過程中財務(wù)管理的重要性

1.1 可以準確測算對資金的需求

國有企業(yè)融資量的大小需要綜合考慮當(dāng)前企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，從而計算出企業(yè)對于資金量的需求。企業(yè)在融資行為發(fā)生之前，需要對于企業(yè)的實際資金需求做出評價，形成融資預(yù)算。通過財務(wù)管理可以有效地對于企業(yè)的現(xiàn)狀做出科學(xué)的評價，形成貼合企業(yè)實際需求的融資預(yù)算，為企業(yè)實際融資提供科學(xué)的依據(jù)，有效避免融資過度從而提高企業(yè)成本的情況發(fā)生，也可以避免融資額度滿足不了企業(yè)資金需求的情況發(fā)生。

1.2 可以提升融資的科學(xué)性

財務(wù)管理可以有效控制融資行為，對于融資量的大小進行科學(xué)分析，從而使得企業(yè)通過融資獲得的資金量在合理的范圍之內(nèi)。此外，融資市場會受到外部環(huán)境的變化而產(chǎn)生變動，財務(wù)管理會對市場的前景進行預(yù)測，推算出未來的變動幅度，從而為企業(yè)提供低成本、低風(fēng)險的融資決策。

1.3 可以有效控制融資風(fēng)險

財務(wù)管理部門是連接融資市場和國有企業(yè)內(nèi)部的重要渠道。一方面，財務(wù)管理部門掌握著企業(yè)內(nèi)部的實際運營情況，另一方面，財務(wù)管理部門實時關(guān)注外部融資市場的變化情況。財務(wù)管理部門通過財務(wù)管理，可以綜合判斷外部融資市場變化給國有企業(yè)帶來的影響，從而制定出適宜的融資決策方案。此外，作為國有企業(yè)，需要綜合考慮當(dāng)?shù)卣豌y行的優(yōu)惠政策以及本身企業(yè)的社會責(zé)任，通過財務(wù)管理保證財務(wù)的透明性，在承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任的同時盡可能地進行融資，擴大生產(chǎn)規(guī)模，從而控制融資的風(fēng)險。

2 國企融資中的財務(wù)管理問題

近年來，國有企業(yè)整體發(fā)展水平逐漸提升，但是其在融資過程中暴露出以下幾個方面的財務(wù)管理問題。

2.1 融資決策科學(xué)性差

部分國有企業(yè)未設(shè)置專業(yè)的投融資部門和財務(wù)管理部門，這導(dǎo)致在進行融資決策過程中，無法進行科學(xué)的財務(wù)管理決策。此外，企業(yè)的財務(wù)管理決策也經(jīng)常受到外在因素的干擾，缺乏必要的市場化分析。對于重大性的融資決策，也缺乏公開討論機制，無法將財務(wù)問題進行公開化處理，從而無法保證財務(wù)管理的工作質(zhì)量。對于企業(yè)的融資決策，尤其是重大事項的融資決策，需要專業(yè)的投融資部門和財務(wù)管理部門共同商議、共同決策，必要情況下引入外部專家或者成立決策項目組，保證融資決策的科學(xué)性，避免企業(yè)財務(wù)決策陷入“一言堂”的漩渦。

2.2 財務(wù)人員專業(yè)性有待提高

在當(dāng)前國有企業(yè)市場化的大背景下，國有企業(yè)融資的財務(wù)管理決策對于人員的專業(yè)素質(zhì)要求越來越高。然而，多數(shù)的國有企業(yè)缺乏專業(yè)的融資人員，現(xiàn)有融資人員的專業(yè)化水平也很難跟上市場的變化，對于未來市場的經(jīng)濟發(fā)展以及融資環(huán)境，往往缺乏專業(yè)的洞察力，最終導(dǎo)致融資方案的專業(yè)度不夠，給企業(yè)帶來額外的財務(wù)費用，甚至造成財務(wù)風(fēng)險。此外，在進行融資決策過程中，融資人員往往只考慮融資規(guī)模這一指標(biāo)，很難兼顧企業(yè)自身的財務(wù)風(fēng)險以及企業(yè)所承擔(dān)的社會責(zé)任，財務(wù)部門對于融資決策流程中也缺乏相關(guān)地反饋機制，從而導(dǎo)致融資人員的決策缺乏科學(xué)性，融資人員自身的專業(yè)性很難通過實踐得以成長。

2.3 缺乏必要的監(jiān)督管理

國有企業(yè)因為自身背景的原因，有著政府信用作為擔(dān)保，在融資過程中較于普通的民營企業(yè)有著天然的優(yōu)勢，相關(guān)的金融機構(gòu)和當(dāng)?shù)卣矔o予相關(guān)的政策支持。然而，這樣的現(xiàn)狀一方面給國有企業(yè)的融資帶來極大地便利性，另一方面也導(dǎo)致企業(yè)在融資過程中對于資金的需求把握不準，從而增加了企業(yè)的財務(wù)費用和財務(wù)風(fēng)險。在融資決策中，管理層對于企業(yè)的融資影響程度過大，管理者往往從政績以及自身角度出發(fā)，造成財務(wù)決策科學(xué)性的丟失。以上問題，究其原因是企業(yè)的內(nèi)控制度不完善，在融資決策的制定和審核過程中缺乏必要的監(jiān)督。因此，企業(yè)融資的財務(wù)管理的核心工作是建立完善的內(nèi)控制度，保證融資決策的科學(xué)合理。此外，也要建立相關(guān)的信息披露制度，在保證融資決策的科學(xué)性的同時，也方便管理人員掌握準確的會計信息資料，發(fā)揮會計信息的重要作用。

3 加強國企融資中財務(wù)管理的有效策略

基于以上對于國企投融資以及財務(wù)管理過程面臨的主要問題及原因，結(jié)合筆者自身的工作實踐，總結(jié)出以下幾方面的財務(wù)管理改進策略。

3.1 提高認識，做好基礎(chǔ)工作，提高決策的科學(xué)性

我國金融市場的發(fā)展已經(jīng)日漸成熟，國有企業(yè)在融資方面也積累了相關(guān)的工作經(jīng)驗。然而，融資市場依然變化莫測，國有企業(yè)通過融資獲取資金的同時，也要承擔(dān)起與之相關(guān)的財務(wù)費用和財務(wù)風(fēng)險。很多時候，融資方案是基于當(dāng)前穩(wěn)定的市場環(huán)境而做出的決策，一旦市場環(huán)境以及融資環(huán)境發(fā)生較大的變化，超過當(dāng)時決策的預(yù)期，融資方案就出現(xiàn)失誤，企業(yè)未來的資金鏈以及融資也會受到較大的影響。因此，國有企業(yè)相關(guān)的管理人員以及財務(wù)人員需要提高自己的認識，一方面對于企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)和運營狀況有著清晰的認識，另一方面對于外部的環(huán)境以及預(yù)期的環(huán)境變化也要有所了解。

準確來說，國有企業(yè)管理者和財務(wù)人員需要做的是：一是全面了解國家以及當(dāng)?shù)氐氖袌鼋?jīng)濟環(huán)境和社會環(huán)境，深入了解國家以及當(dāng)?shù)氐慕鹑谡?，對于融資市場有著清晰的認知，并結(jié)合企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)和運營狀況，對于企業(yè)自身的發(fā)展有著正確的判斷;二是熟悉各類金融工具，通過對實際案例的分析以及同類型企業(yè)的對比，選取貼合企業(yè)實際的融資方案，并明確方案相關(guān)細節(jié)，對于融資規(guī)模、渠道以及相關(guān)管控都要做出要求;三是提高資金使用效率，通過財務(wù)管理實現(xiàn)對于企業(yè)成本的控制，建立多元化管控體系，綜合考慮當(dāng)?shù)氐膬?yōu)惠政策，必要時可以與優(yōu)秀的民營企業(yè)進行合作，提升資金使用效率。

3.2 通過提高財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，提升融資決策的專業(yè)性

在對于財務(wù)管理有著清晰的認識的前提下，需要建立完善的決策體系，確保融資決策的專業(yè)性，提出可行性和科學(xué)性兼顧的融資決策，全面實施融資方案。首先，國有企業(yè)需要健全自身內(nèi)部的管理機制，建立專門的投融資部門和財務(wù)管理部門，兩者共同完成融資的決策工作。此外，還需要保證兩部門工作的獨立性，不能過度受到管理人員個人思想的影響，要從自身專業(yè)的角度來完成融資決策。其次，需要加強企業(yè)財務(wù)人員的專業(yè)性培訓(xùn)，通過聘請財務(wù)專家或者外部咨詢機構(gòu)等方式來幫助財務(wù)人員加強自身專業(yè)性學(xué)習(xí)，在條件允許的情況下，也可以以市場價格聘請外部專業(yè)的財務(wù)人才，完善財務(wù)部門的人才建設(shè)工作，從而保證融資決策的專業(yè)性。最后，在融資方案的確定階段，要嚴格按照企業(yè)的內(nèi)控流程標(biāo)準，讓相關(guān)人員按照標(biāo)準來決定最后的方案取舍，以避免營私舞弊的風(fēng)險發(fā)生，企業(yè)的管理人員不應(yīng)過度干預(yù)決策，避免自我的個人思想影響融資決策。

3.3 加大監(jiān)督管理力度，落實績效獎懲機制

國有企業(yè)的融資方案制定會涉及多方面的利益，其中也會涉及國企內(nèi)部部門和成員的利益，而實際過程中，個人往往從自身利益角度出發(fā)，這樣的決策一般都會損害到國企的利益。因此，國企應(yīng)當(dāng)加強監(jiān)督管理力度，實行方案透明制度，讓更多的人參與到?jīng)Q策中來，進行民主化決策。此外，也可以征詢與融資決策無直接利益關(guān)系的外部專家或者第三方咨詢機構(gòu)，聽取他們的合理化建議。在此過程中，企業(yè)的監(jiān)事會、黨委會、內(nèi)審機構(gòu)以及董事會應(yīng)當(dāng)監(jiān)督融資方案的流程，避免融資決策的個人化現(xiàn)象。此外，在融資方案確定后，結(jié)合融資方案的實際運營情況以及對企業(yè)的影響，對方案進行科學(xué)的評價。為提高財務(wù)人員的積極性，應(yīng)落實績效獎懲機制，對于表現(xiàn)突出的人員進行褒獎，對于違法亂紀的人員進行懲罰，必要的情況進行追責(zé)甚至訴諸法律。對于財務(wù)管理人員，其工作業(yè)績與其工資進行掛鉤，落實競爭淘汰機制，激發(fā)員工的積極性和主動性。

4 結(jié)語

國企融資是全面提升企業(yè)經(jīng)濟實力及拓展生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的有效途徑和方法，有利于促進企業(yè)轉(zhuǎn)型和快速發(fā)展。為保證國企融資工作順利進行，必須降低融資中的風(fēng)險，加強財務(wù)管理，優(yōu)選融資渠道和方法，從而為企業(yè)正常的運營提供資金保障。

本文的分析表明，財務(wù)管理在企業(yè)融資過程中發(fā)揮著重要的作用，對于融資的科學(xué)性提升、財務(wù)成本的降低、財務(wù)風(fēng)險的控制以及自身企業(yè)融資的效率提升等方面都有著積極的意義?？梢酝ㄟ^提高國企財務(wù)人員對財務(wù)管理重要性的認知、提升財務(wù)人員自身的專業(yè)素質(zhì)以及加大監(jiān)管的力度等手段，加強國企融資的財務(wù)管理。而實際工作中，融資中的財務(wù)管理工作的落實需要循序漸進，建立長期的改進計劃，突出重點，逐一落實。

參考文獻

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