國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中股權(quán)結(jié)構(gòu)治理問題研究

廖曉紅 陳盛

【摘? 要】在國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中，股權(quán)結(jié)構(gòu)治理問題主要表現(xiàn)為“一股獨(dú)大”，人事任免體系不完善，管理層缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)，員工很少參與公司治理等。針對(duì)這些問題，本文提出了建立有制衡的公司法人制度，推進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)化建設(shè)，鼓勵(lì)員工持股等對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè);混合所有制改革;股權(quán)結(jié)構(gòu)治理

1.國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中股權(quán)結(jié)構(gòu)問題分析

1.1“一股獨(dú)大”的治理模式依然存在

自90年代以來，我國(guó)國(guó)有企業(yè)分批進(jìn)行了股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，很多國(guó)有企業(yè)由過去單一的國(guó)有控股轉(zhuǎn)變?yōu)榱硕嘣蓹?quán)結(jié)構(gòu)的混合所有制，但即使如此，部分國(guó)有企業(yè)由于存在“一股獨(dú)大”的問題而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)改革難以推進(jìn)。在國(guó)有企業(yè)改革的上一個(gè)階段，國(guó)有企業(yè)改革主要針對(duì)的是效益不好的地方國(guó)有企業(yè)，針對(duì)具有較大行業(yè)壟斷地位的國(guó)有企業(yè)改革進(jìn)展較為緩慢，這些占有壟斷地位的國(guó)有企業(yè)由于占據(jù)行業(yè)壟斷地位以及各行各業(yè)供應(yīng)鏈的上游，盈利能力極高，但他們的高額盈利對(duì)于我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)的生存有一定的影響。

1.2國(guó)有企業(yè)人事任免體系存在弊端

我國(guó)國(guó)有企業(yè)人事任免體系存在一定弊端，很多國(guó)有企業(yè)的管理層往往都與地方政府有千絲萬縷的聯(lián)系，使得國(guó)有企業(yè)與地方政府利益緊密聯(lián)系，國(guó)有企業(yè)管理層的任命受地方政府監(jiān)督，而政府又掌握著國(guó)有企業(yè)的股權(quán)，導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)沒有分離，存在較大的內(nèi)部腐敗空間。由于國(guó)有企業(yè)人事任免只能通過國(guó)有企業(yè)內(nèi)部渠道完成，使得國(guó)有企業(yè)管理層等與外部私營(yíng)企業(yè)管理層有較大的風(fēng)格區(qū)別，國(guó)有企業(yè)管理層往往提高企業(yè)效益也無法獲得太多的物質(zhì)獎(jiǎng)勵(lì)，使得企業(yè)管理層偏向于守舊而不是創(chuàng)新，在經(jīng)營(yíng)風(fēng)格上比民營(yíng)企業(yè)保守的多。而且我國(guó)很多國(guó)有企業(yè)官員是從政府官員體系中掛靠而來，這些管理者在企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)上存在較大不足，又由于是掛靠，使得他們注定因無法長(zhǎng)期在企業(yè)任職而更多地關(guān)注企業(yè)的短期利益，放棄長(zhǎng)期利益。

1.3沒有形成完善的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)

由于我國(guó)沒有完善的職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，我國(guó)企業(yè)高層管理的淘汰機(jī)制尚不健全，導(dǎo)致很多國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)只要不嚴(yán)重錯(cuò)誤就不會(huì)被體制淘汰。如我國(guó)國(guó)有企業(yè)高管即使沒有完成經(jīng)營(yíng)目標(biāo)在保證企業(yè)不發(fā)生較大安全事故的情況下依然可以通過人事任免轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)或政府部門任職，而外部的職業(yè)經(jīng)理人由于無法直接進(jìn)入國(guó)有企業(yè)的管理體系，導(dǎo)致很多優(yōu)秀的人才被排除在體制之外，使得國(guó)有企業(yè)的管理長(zhǎng)期處于低效狀態(tài)。國(guó)有企業(yè)管理低效的問題早在上個(gè)世紀(jì)90年代就被國(guó)家關(guān)注，但由于國(guó)有企業(yè)與地方政府利益糾葛較深，關(guān)于國(guó)有企業(yè)的改革推進(jìn)長(zhǎng)期處于較為緩慢的狀態(tài)。直到2014年黨的十八屆三中全會(huì)中提出要建立和利用職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)為國(guó)有企業(yè)服務(wù)，這一問題才得的一定的改善。但國(guó)有企業(yè)內(nèi)部給管理者帶來的壓力同樣使得職業(yè)經(jīng)理人在國(guó)有企業(yè)難以大放異彩，關(guān)于國(guó)有企業(yè)的職業(yè)經(jīng)理人制度建設(shè)依然處于較為落后的局面。

1.4國(guó)有企業(yè)員工參與監(jiān)督管理的力度不高

國(guó)有企業(yè)最鮮明的特征是黨組織成員與國(guó)有企業(yè)管理成員高度重合，國(guó)有企業(yè)的工會(huì)組織往往是配合企業(yè)的工作而無法完全代表廣大職工的利益，這導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)員工參與監(jiān)督管理的力度較低。在國(guó)有企業(yè)員工參與監(jiān)督管理的力度較低還表現(xiàn)在員工與國(guó)有企業(yè)的利益聯(lián)系并不十分緊密，國(guó)有企業(yè)中員工持股的比例較低，只要國(guó)有企業(yè)能夠繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，員工的薪資福利就不會(huì)有太大的調(diào)整，使得國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)行情較好和較差時(shí)表現(xiàn)出的效率都相同，員工的積極性無法發(fā)揮。

2.混合所有制改革的政策設(shè)計(jì)

2.1遵循市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，推動(dòng)“混改”資源配置效率

混合所有制改革是國(guó)有企業(yè)改革轉(zhuǎn)型的重要方向，推動(dòng)“混改”有助于國(guó)有企業(yè)引進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的力量，如管理層競(jìng)品上崗等都可以在“混改”之后順利進(jìn)行?！盎旄摹钡母灸康氖且胧袌?chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，激發(fā)國(guó)有企業(yè)各個(gè)崗位競(jìng)爭(zhēng)的活力，從而使國(guó)有企業(yè)煥發(fā)生機(jī)。但與此同時(shí)，并不是所有國(guó)有企業(yè)都需要搞“混改”，“混改”主要針對(duì)的依然是效率較低的國(guó)有企業(yè)，對(duì)于效率較高的國(guó)有企業(yè)更多的是減少企業(yè)內(nèi)部的腐敗以及企業(yè)占據(jù)供應(yīng)鏈導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)被侵蝕的問題。

2.2建立有效制衡的公司法人治理結(jié)構(gòu)

公司法人制度是國(guó)有企業(yè)混改后比較有效的制衡制度，公司法人制度是現(xiàn)代企業(yè)管理制度的核心，其使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)分離，企業(yè)能夠有更多的空間實(shí)施委托代理策略，組織架構(gòu)和管理層調(diào)整的阻礙會(huì)極大地減少。同時(shí)，通過委托代理的職業(yè)經(jīng)理人實(shí)施的是競(jìng)聘上崗，通過市場(chǎng)淘汰和篩選職業(yè)經(jīng)理人能夠在很大程度上保證管理層的治理水平，促使管理者更關(guān)心企業(yè)的實(shí)際效益而不是推卸責(zé)任。但需要注意的是，公司法人治理結(jié)構(gòu)也不能簡(jiǎn)單地照搬國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，而應(yīng)該具體企業(yè)具體分析，最重要的是要保證國(guó)有資產(chǎn)的保值增值，保證國(guó)有資產(chǎn)不會(huì)流失，而不以簡(jiǎn)單的民進(jìn)國(guó)退去評(píng)價(jià)國(guó)有企業(yè)混改。

2.3推進(jìn)市場(chǎng)化職業(yè)經(jīng)理人的制度建設(shè)，提高“民資”話語權(quán)

國(guó)有企業(yè)混改后可以更便捷地引進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人，但我國(guó)職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)還不完善，很多職業(yè)經(jīng)理人是通過獵頭公司進(jìn)行招聘的，這種非公開的招聘往往會(huì)帶來很多非議。職業(yè)經(jīng)理人制度的建設(shè)應(yīng)該依托在整個(gè)企業(yè)界之中，應(yīng)讓各大中型企業(yè)的管理層在職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)進(jìn)行備案，鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)對(duì)職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，將職業(yè)經(jīng)理人的能力與企業(yè)業(yè)績(jī)掛鉤，從而提高職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)的透明化公開化。另外，還有提高“民資”的話語權(quán)，鼓勵(lì)“民資”參與職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)制度建設(shè)，鼓勵(lì)“民資”參與國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)化改革，從而推動(dòng)民營(yíng)企業(yè)與國(guó)有企業(yè)齊頭并進(jìn)。

2.4推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，加快員工持股進(jìn)程

員工不愿意在國(guó)有企業(yè)發(fā)揮監(jiān)督管理職能根本原因在于職工與國(guó)有企業(yè)的利益并不完全符合，職工只需要保證自己不犯錯(cuò)就很難被國(guó)有企業(yè)辭退。要想職工發(fā)揮對(duì)國(guó)有企業(yè)監(jiān)督管理的職能，首先需要讓職工與國(guó)有企業(yè)的利益一致，要讓職工的收入與國(guó)有企業(yè)的實(shí)際效益掛鉤，如此員工才有動(dòng)力對(duì)國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行監(jiān)督。因此，推動(dòng)股權(quán)結(jié)構(gòu)改革，加快員工持股進(jìn)程十分必要。員工持股可以激發(fā)各個(gè)核心崗位職工的潛力，促使他們?yōu)槠髽I(yè)的利益服務(wù)，提高他們的工作效率。而且，持股的員工也更愿意參與股東大會(huì)，參與企業(yè)治理，從而使企業(yè)的管理長(zhǎng)期保持在員工的監(jiān)督之下，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)、職工以及股東的共贏。

3.結(jié)束語

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革中股權(quán)結(jié)構(gòu)治理的變化會(huì)使得企業(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，提高國(guó)有企業(yè)管理效率。而員工持股也會(huì)提高員工發(fā)揮工作積極主動(dòng)性以及發(fā)揮監(jiān)督管理職能的欲望，并最終實(shí)現(xiàn)業(yè)、職工以及股東利益的共贏。

參考文獻(xiàn)

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作者簡(jiǎn)介：廖曉紅（1969.08--），女，漢族，江西南昌人，本科，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)閲?guó)有企業(yè)股權(quán)投資管理（航空工業(yè)企業(yè)方向）、混合所有制改革。

陳盛（1989.05--），男，漢族，江西南昌人，本科，中級(jí)經(jīng)濟(jì)師，研究方向?yàn)閲?guó)有企業(yè)股權(quán)投資、混合所有制改革。