移動支付發(fā)展的要害是什么

劉功潤

加強對移動支付的監(jiān)管，是尋求“快”與“慢”平衡術的重要方面。監(jiān)管趨嚴之下，技術含量低且同質化問題嚴重的小企業(yè)將逐漸淘汰，行業(yè)集中度將提高，競爭力將得到提升。

“快”與“慢”中獲得平衡

時下，人們常說“金融科技”極大地影響了現(xiàn)實的生活方式和消費方式，其實對于普通大眾而言，這種影響在相當程度上是由“移動支付”帶來的。不可否認，近年來，移動支付以強勁發(fā)展之勢，深刻地重塑、沖擊著產(chǎn)業(yè)格局，人們的消費支付習慣偏好也發(fā)生了改變。在一定意義上，在移動互聯(lián)的時代，“互聯(lián)網(wǎng)+”越來越演變?yōu)椤耙苿又Ц?”。由于移動支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展似乎過于迅猛，甚至大有“單兵突進”的味道，許多新的問題也相伴而來。比如，風險監(jiān)管、金融消費者權益保護、數(shù)據(jù)安全甚至包括金融科技倫理等問題日益引發(fā)人們的關注。

在最新一期英國智庫Z/Yen集團發(fā)布的第28期“全球金融中心指數(shù)報告”（GFCI 28）中，上海取得了該指數(shù)發(fā)布以來的最好成績，位列第三。值得關注的還在于，本期全球金融中心指數(shù)的金融科技排行榜上，中美兩國在金融科技方面的表現(xiàn)亮眼。紐約在金融科技領域排名第一，隨后是北京、上海、倫敦和深圳。前15的金融科技排名中，有5個來自中國。毋庸諱言，中國在金融科技領域之所以得到國際金融界的普遍認可，大數(shù)據(jù)分析和交易支付系統(tǒng)尤其是移動支付無可比擬的場景應用，占據(jù)了很大優(yōu)勢。

以P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融曾一度引領中國金融創(chuàng)新的潮流，但其野蠻生長態(tài)勢卻也導致了整個行業(yè)的崩潰。移動支付產(chǎn)業(yè)，尤應引以為戒。當國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛轉向金融科技之后，特別是當信息技術與金融創(chuàng)新實現(xiàn)交融式發(fā)展之后，如何客觀審慎認識和把握這種跨行業(yè)、跨地域、跨學科新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢已變得越來越重要。未來移動支付如何在動態(tài)平衡中尋求穩(wěn)健發(fā)展之道，是一個繞不開的思考題。概言之，未來移動支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，需要在“快”與“慢”中尋求平衡。

在“快”與“慢”的平衡中，首要處理好“效率”與“安全”的關系問題。移動支付的最大顯性價值是提升了支付效率和便捷度，但前提是要安全可靠。效率提升是一種“快”，安全性要求是風控，是要基于審慎原則的“剎車”“降速”。效率問題較直觀，容易理解，相對而言，安全性問題則需要傾注更多關注。否則，一味踩油門，會有翻車之虞。安全性大致有兩個重要方面，即技術和業(yè)務。技術安全和業(yè)務安全能否得到足夠的重視，能否得到很好的解決，將影響整個支付產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

從技術角度看，移動支付需要依托手機等智能終端載體，因此移動支付的安全性在很大程度上取決于手機作為載體的移動網(wǎng)絡的安全性，特別是對遠程支付、跨境支付而言?，F(xiàn)實生活中，移動支付確實在技術上已經(jīng)暴露出不少安全問題。比如，大量手機支付類病毒頻繁爆發(fā)，給用戶支付安全造成嚴重威脅。淘寶和支付寶認證多次被曝存在安全缺陷，黑客可以簡單利用安全漏洞登錄他人賬號進行操作。再比如，詐騙短信、騷擾電話也造成了一定的手機支付風險。客觀地講，技術性風險總是存在的，未來移動支付產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，實際上有賴于其堅實的安全性技術支撐。安全產(chǎn)生信任，而信任是移動支付的基石。

從業(yè)務層面看，目前仍然缺乏統(tǒng)一的被廣泛認可的支付安全標準，而且與傳統(tǒng)支付形式相比，移動支付相對應的政策法規(guī)有些滯后，法規(guī)的約束跟不上業(yè)務創(chuàng)新的步伐，導致監(jiān)管“真空”。雖說我國已經(jīng)出臺了有關互聯(lián)網(wǎng)金融的政策性文件與規(guī)范，如人民銀行等十部門發(fā)布了《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，其中專門提及“互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務由人民銀行負責監(jiān)管”，這對移動支付起到一定的規(guī)范作用，但顯然遠遠不夠。長期以來，移動支付的監(jiān)管實際上處于缺位或“各自為政”的狀態(tài)，“安全”的監(jiān)管漏洞需要一個個“補”上。大致看來，個“缺失”：一是沒有統(tǒng)一專門立法，各種法規(guī)分散在不同部門、不同層級;二是法律層級和效力不高，其效力低于法律和行政法規(guī);三是法律法規(guī)大多以行政法律規(guī)范為主，“行政性”色彩濃厚。

未來將呈現(xiàn)三大特點

加強對移動支付的監(jiān)管，是尋求“快”與“慢”平衡術的重要方面。監(jiān)管趨嚴之下，技術含量低且同質化問題嚴重的小企業(yè)將逐漸淘汰，行業(yè)集中度將提高，競爭力將得到提升。從這個意義上講，監(jiān)管導致的“慢”，從長遠看是追求高質量發(fā)展的另一種“快”。當前，我們也注意到，在強監(jiān)管的作用下，支付機構雖然業(yè)務面臨挑戰(zhàn)，但新的生機得到發(fā)展。特別明顯的是，新技術的應用、新場景的融合，讓一些傳統(tǒng)的金融業(yè)務有了煥發(fā)新生機的可能，移動支付的發(fā)展將越來越穩(wěn)健，而這一趨勢將在未來愈發(fā)明顯。當然，我們要警惕出現(xiàn)寡頭壟斷的苗頭。在我國的移動支付平臺中，支付寶和微信已占據(jù)市場的絕大部分份額，形成某種事實上的市場壟斷，因此要在行業(yè)生態(tài)建設上多做文章，一方面需要領軍企業(yè)的競爭力，另一方面也需要給創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的土壤、空間。

放眼未來發(fā)展趨勢，移動支付產(chǎn)業(yè)將在“快”與“慢”平衡中呈現(xiàn)出三大特點：其一，“野蠻生長”時代過去，移動支付市場進入規(guī)范化發(fā)展階段。從短期看，受監(jiān)管趨嚴的影響，主要支付企業(yè)的盈利能力將受到?jīng)_擊;長期看，只有大企業(yè)才能有效應對和化解監(jiān)管風險，導致行業(yè)資源會進一步集中到頭部。未來，移動支付產(chǎn)業(yè)的競爭力，越來越依托于支付科技的能力，技術領先的企業(yè)將在新一輪競爭格局中勝出，而這種技術領先優(yōu)勢主要取決于兼顧支付效率與支付安全的可靠性。

其二，傳統(tǒng)金融機構紛紛進軍移動支付市場，新的市場格局有望形成。傳統(tǒng)金融機構有強勢的制度背景支撐，比如銀聯(lián)和傳統(tǒng)商業(yè)銀行，可以通過與實體商業(yè)結合探索出新的移動支付發(fā)展模式，有機會打破現(xiàn)由支付寶、財付通雙寡頭稱雄的市場格局。目前，最“亮眼”的莫過于央行數(shù)字貨幣，有國家主權信用背書的數(shù)字貨幣如果得以大規(guī)模應用，必然會吸引大規(guī)模的金融消費者使用，經(jīng)過一定的市場教育和培育周期，假以時日，央行數(shù)字貨幣的使用流量將毫無懸念地超越第三方支付機構。從金融消費數(shù)據(jù)安全的角度來講，這種發(fā)展趨勢也是可取的。對于普通金融消費者群體而言，金融消費數(shù)據(jù)掌握在央行系統(tǒng)比民營市場機構顯然更為安全可靠。當然，這里也有一個平衡的問題，如果“國家隊”取代“民間隊”，需要重點考慮的是如何更有效地激發(fā)支付市場創(chuàng)新活力。

其三，跨境支付成為第三方支付機構角逐的重要領域，技術安全仍是競爭關鍵因素。如今，支付寶、財付通兩大巨頭都開始掘金海外支付市場，如國內(nèi)游客出境游熱門目的地日韓、東南亞等地。不過，在第三方支付機構吃透中國出境游客紅利后，要實現(xiàn)真正業(yè)務版圖的國際化增長，關鍵在于支付業(yè)務海外的本土化戰(zhàn)略能否取得成功，而海外的監(jiān)管規(guī)則和制約環(huán)境更為復雜，不確定因素加劇，挑戰(zhàn)更大。特別是境外金融業(yè)務發(fā)展到一定體量又會在某種程度上威脅國家金融安全，這又需要在新的平衡中謀求產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（作者系中歐陸家嘴國際金融研究院副院長、研究員，兼任上海市支付清算協(xié)會副秘書長、上海市徐匯區(qū)政協(xié)委員、上海財經(jīng)大學上海國際金融中心研究院客座研究員、上海金融發(fā)展研究中心客座研究員、上海市作家協(xié)會會員、上海現(xiàn)代服務業(yè)聯(lián)合會金融科技服務專委會專家等。）