*ST上普：難了身前身后事

何艷

上市公司年報(bào)披露工作正緊鑼密鼓地進(jìn)行，面對(duì)新一輪業(yè)績(jī)“大考”，退市成為當(dāng)下最敏感的詞匯，還能否在A股繼續(xù)活下去，成為不少公司眼下最大的麻煩。垂死者猶自?huà)暝?，去者也并不太平，曾?019年主動(dòng)退市的*ST上普，最近就因此前的遺留問(wèn)題，再次出現(xiàn)在投資者視野中。

索賠案投資者一審勝訴

2020年4月20日，*ST上普在公司官網(wǎng)網(wǎng)站發(fā)布《累計(jì)涉及訴訟及進(jìn)展公告》稱(chēng)，7名投資者訴*ST上普證券虛假陳述責(zé)任糾紛案，近日公司收到法院《民事判決書(shū)》，該案一審終結(jié)。

根據(jù)判決書(shū)，法院依法認(rèn)定，被告*ST上普在2014年年報(bào)中對(duì)當(dāng)年利潤(rùn)和收入進(jìn)行虛假陳述的行為構(gòu)成證券侵權(quán)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)民事賠償責(zé)任。法院一審判決，公司于本判決生效之日起十日內(nèi)，向4名原告支付賠償款合計(jì)82006.25元（原訴訟請(qǐng)求合計(jì)為121297.61元），賠付比例均在60%以上，而另3名原告申請(qǐng)撤訴裁定準(zhǔn)許，撤訴總金額為119854.62元。

此外，*ST上普索賠案件已被上海金融法院選定為示范判決案件，這也是繼方正科技之后，被列為上海金融法院的第二個(gè)示范案件。依照上海金融法院此前示范判決的模式，*ST上普一審下達(dá)后，還需要上海市高級(jí)人民法院進(jìn)行終審，而終審一旦宣判，該系列案件的法理適用標(biāo)準(zhǔn)將得以統(tǒng)一。示范判決生效后，其所認(rèn)定的共通的事實(shí)和確立的共通的法律適用標(biāo)準(zhǔn)對(duì)平行案件具有擴(kuò)張效力。

同時(shí)，值得注意的是，投資者向*ST上普索賠的訴訟時(shí)效將在2021年3月19日到期，過(guò)時(shí)仍未提起訴訟的，將失去獲賠的權(quán)利，留給投資者維權(quán)索賠的時(shí)間已不足一年。

鑒于已被證監(jiān)會(huì)行政處罰的事實(shí)，根據(jù)相關(guān)司法解釋?zhuān)绻顿Y者于2015年3月21日至2017年1月18日期間買(mǎi)入*ST上普，并在2017年1月19日后賣(mài)出或仍持有并曾產(chǎn)生一定浮虧（無(wú)論是否解套）均可發(fā)起索賠，您只需將姓名、聯(lián)系電話(huà)與交易記錄（建議為Excel文件）發(fā)送到weiquan@hongzhoukan.com的郵箱，參與由《證券市場(chǎng)紅周刊》“民間維權(quán)”欄目組織的索賠征集活動(dòng)，以維護(hù)自身合法權(quán)益。廣大投資者在獲得賠償前無(wú)須支付任何律師費(fèi)用。

主動(dòng)退市 未來(lái)不排除登陸科創(chuàng)板

公司遭到索賠一事，源于五年前的信披違規(guī)。2017年1月19日，*ST上普發(fā)布了被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的公告，2018年3月20日，*ST上普公告稱(chēng)，收到證監(jiān)會(huì)《行政處罰決定書(shū)》。

經(jīng)查明，*ST上普為彌補(bǔ)2014年度利潤(rùn)缺口、完成利潤(rùn)指標(biāo)，2014年9月至11月，與上海晟飛商貿(mào)有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“晟飛商貿(mào)”）、深圳巴斯巴科技發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“深圳巴斯巴”）之間進(jìn)行兩筆三方貿(mào)易，虛增營(yíng)業(yè)收入1783.12萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額134.73萬(wàn)元;2014年11月，與上海成雨能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“成雨能源”）、上海中瀚企業(yè)發(fā)展有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中瀚企業(yè)”）之間進(jìn)行1筆三方貿(mào)易，虛增營(yíng)業(yè)收入2478.63萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額863.67萬(wàn)元。

上述3筆三方貿(mào)易共導(dǎo)致*ST上普2014年度虛增營(yíng)業(yè)收入4261.75萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額998.4萬(wàn)元，占上海普天2014年度合并財(cái)務(wù)報(bào)表利潤(rùn)總額1354.96萬(wàn)元的73.68%。在上述三方貿(mào)易中，貿(mào)易合同的標(biāo)的貨物相同，簽訂合同及支付款項(xiàng)的時(shí)間相同或相近，在流程上，均是由*ST上普對(duì)外銷(xiāo)售，最后又由*ST上普購(gòu)回，貿(mào)易流程與資金劃轉(zhuǎn)形成閉環(huán)，且所涉及的貨物均以虛擬庫(kù)的形式出入庫(kù)，不發(fā)生實(shí)物流轉(zhuǎn)，屬于虛假貿(mào)易。

*ST上普的違法行為給投資者造成嚴(yán)重?fù)p失。*ST上普作為國(guó)內(nèi)最早的通信設(shè)備制造企業(yè)之一，2015年下半年，公司一度因充電樁、新能源等概念被爆炒。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年11月16日，*ST上普股價(jià)一度漲至64.6元，達(dá)到歷史最高位，此后，股價(jià)持續(xù)下跌，并于2017年3月下旬及2018年1月下旬開(kāi)始，開(kāi)啟斷崖式下跌，公司股價(jià)連續(xù)一字跌停，截至公司退市前最后一個(gè)交易日，股價(jià)停留在了7.69元，自最高位下跌近90%。

2019年4月9日，*ST上普召開(kāi)股東大會(huì)，審議以股東大會(huì)方式主動(dòng)終止公司股票上市等議案。在當(dāng)天的股東大會(huì)上， *ST上普控股股東中國(guó)普天信息產(chǎn)業(yè)股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“普天股份”）方面表示，將繼續(xù)給予公司資金支持和產(chǎn)業(yè)支持，并尋求重新上市的機(jī)會(huì)。

*ST上普更早前也發(fā)出公告，公司將通過(guò)多種方式減輕負(fù)擔(dān)、改善資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、深化內(nèi)部改革，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，在具備重新上市條件的前提下，將積極爭(zhēng)取重新上市，不排除選擇科創(chuàng)板。