00后比90后少4700萬人口周期下，理財(cái)應(yīng)該怎么做

乾道

人口紅利周期是指人口紅利在不同時(shí)期的特點(diǎn)呈現(xiàn)一定的規(guī)律性。如果以工業(yè)革命為基礎(chǔ)，分析每次工業(yè)革命時(shí)期的人口紅利規(guī)律，稱為人口紅利長(zhǎng)周期；如果以工業(yè)化為基礎(chǔ)，分析每次工業(yè)化和工業(yè)化后的人口紅利規(guī)律，則稱為人口紅利短周期。

這里的人口紅利不僅僅包括工業(yè)化時(shí)期生育率迅速下降帶來的撫養(yǎng)比減少，而勞動(dòng)年齡人口占比提高的、利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的人口條件，還包括經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)生育率下降帶來的撫養(yǎng)比減少，而勞動(dòng)年齡人口占比提高的、利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的人口條件，其中后者是工業(yè)化以后人口紅利的表現(xiàn)。

由于人為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了基本的要素，也貢獻(xiàn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，同時(shí)也不可避免帶來破壞以及帶來政治上的需求（比如政策、軍事等），因此人口周期為其他所有的周期提供了基礎(chǔ)。

人口紅利是人口的一個(gè)特征，而且與人口出生率、人口增長(zhǎng)率緊密相關(guān)。人口紅利會(huì)不會(huì)與人口周期（基于人口增長(zhǎng)率的周期）一樣，也呈現(xiàn)30年的周期？

數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)00后比90后少了4700多萬人，年輕人口的比重越來越少，網(wǎng)友驚呼“未來會(huì)大不一樣！”人口對(duì)投資帶來了哪些影響？怎樣做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備？

1、少子化+城市化，金融替代家庭經(jīng)濟(jì)

古代儒家“三綱五?！?、“父母在，不遠(yuǎn)游”的文化，可以降低子女不贍養(yǎng)的“違約概率”，卻以失去子女個(gè)人自由選擇權(quán)為代價(jià)。

現(xiàn)代社會(huì)中，由于少子化、城市化的影響，跨地區(qū)的人口流動(dòng)大大增加了，家族內(nèi)這種隱性的投資交易也就更難以執(zhí)行。

同時(shí)，完善的社會(huì)保障、金融產(chǎn)品，也讓“養(yǎng)子防老”不必繼續(xù)成為跨期交換、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，能給個(gè)人提供更大的自由空間，增加長(zhǎng)者的個(gè)人尊嚴(yán)。統(tǒng)計(jì)顯示，收入越高、同時(shí)投資金融品種的城市人，更容易認(rèn)為“生兒育女是出于感情”，而不是為防老等經(jīng)濟(jì)目的。

2、從嬰兒潮到“后浪”減少，怎么影響理財(cái)？

具體來看，我國(guó)人口數(shù)量的高峰（即“嬰兒潮”時(shí)期）出現(xiàn)于1962-1990年，在此期間平均每年出生2400萬人。由于1991年后計(jì)劃生育政策得到嚴(yán)格執(zhí)行，1991-2019年，平均每年出生1800萬人。

出生于“嬰兒潮”時(shí)期的人們，通常只有一兩個(gè)孩子，撫養(yǎng)子女的負(fù)擔(dān)沒有那么沉重。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們的生活水平得到很大提高，因此可以部分解釋我國(guó)不同尋常的高儲(chǔ)蓄率。

一般來說，一個(gè)人的儲(chǔ)蓄率在50歲左右達(dá)到最高。對(duì)于出生于1961～1991年“嬰兒潮”一代，儲(chǔ)蓄高峰會(huì)出現(xiàn)在2012～2041年，所以房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)將會(huì)擁有非常充足的流動(dòng)性。

未來又會(huì)有什么變化呢？未來的老人對(duì)幸福感的需求只會(huì)更強(qiáng)，醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、娛樂業(yè)、旅游業(yè)等行業(yè)都會(huì)受益于人口老齡化。

此外，變老并不是一件便宜的事，許多國(guó)家的老齡化都帶來了巨額支出。

3、養(yǎng)老投資，為什么配置基金？

面對(duì)人口結(jié)構(gòu)的變化，有必要專門為養(yǎng)老留一部分資金。金融產(chǎn)品有許多種類，為什么有必要投資基金？

1）分散投資

諾貝爾獎(jiǎng)得主馬科維茨提出，“多元化資產(chǎn)配置是投資的唯一免費(fèi)午餐”。目前許多家庭的資產(chǎn)配置都過于集中在房地產(chǎn)，但房地產(chǎn)暴利時(shí)代被普遍認(rèn)為已經(jīng)結(jié)束。對(duì)于養(yǎng)老投資，股債投資能力長(zhǎng)期優(yōu)秀的基金就是一種不錯(cuò)的選擇。

2）兼顧收益與波動(dòng)

養(yǎng)老投資，更注重控制風(fēng)險(xiǎn)和回撤。獨(dú)特的“養(yǎng)老FOF”，致力于滿足養(yǎng)老資金理財(cái)需求。FOF即“基金中基金”，以80%以上資產(chǎn)投資于基金，由專業(yè)FOF投研團(tuán)隊(duì)優(yōu)選基金，進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，在兼顧收益的同時(shí)，更能有效控制波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

3）投資更靈活

為退休生活準(zhǔn)備的資產(chǎn)，關(guān)鍵不在于快速致富，而是注重長(zhǎng)期積累，可用于投資的資金往往也是持續(xù)增加的。養(yǎng)老FOF可以隨時(shí)買入，相比房地產(chǎn)等投資更加靈活；在“最短持有期”結(jié)束后方可贖回，從時(shí)間設(shè)置上避免追漲殺跌，損害投資收益。

我國(guó)人口老齡化程度將不斷加深，預(yù)計(jì)到2050年，老齡化率將超過30%。大力發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱、提高養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)能力，是緩解財(cái)政支出壓力、促進(jìn)民生福祉的必然要求，實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)一再證明。

投資者的養(yǎng)老投資怎樣才能獲得足夠的長(zhǎng)期回報(bào)？

業(yè)內(nèi)專家曾分享了另一組數(shù)據(jù)：“假如從2005年4月開始，你每個(gè)月從工資中拿出1000元投資滬深300指數(shù)，到2020年10月9日一共投入了18.7萬元。你的收益是多少？86.38%。也就是說，當(dāng)前你賬戶的市值是34.85萬元。這個(gè)例子說明養(yǎng)老投資是長(zhǎng)期的，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資是個(gè)簡(jiǎn)單可行的養(yǎng)老投資計(jì)劃?！?/p>