留學(xué)生家庭的財(cái)富規(guī)劃

文熙

家庭成員情況

譚先生，50歲，是一家造紙廠老總，資本1億元，凈資產(chǎn)2億元。譚總持股60%，合伙人王總持股30%，其余10%由員工持有。目前公司產(chǎn)品供應(yīng)國內(nèi)外印刷廠為主，屬于高污染行業(yè)。由于國家大力整治高污染行業(yè)，只能維持營收利潤零增長，譚總決定外移設(shè)廠，希望去越南發(fā)展。公司目前年?duì)I收為5億元，其中外銷有2億元，稅前利潤率8%，每年分紅比率為30%。公司目前無上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)去越南設(shè)廠需要籌資5000萬元人民幣。妻子胡女士已申請美國投資移民，尚未取得綠卡。兩人育有一子，22歲，在美國讀MBA。譚總希望兒子能繼承家業(yè)。

家庭財(cái)務(wù)現(xiàn)狀

1.除企業(yè)股權(quán)外，家庭資產(chǎn)有國內(nèi)自用住宅，價(jià)值800萬元，寫字樓一層600平米，價(jià)值約1300萬元，稅后租金收益為每年40萬元。譚總個(gè)人持有澳洲別墅一棟，價(jià)值150萬澳幣，稅后租金3%，美元存款50萬美元，人民幣存款100萬元，美元流動(dòng)性資金100萬美元，沒有貸款。

2.家庭收支方面，除了企業(yè)分紅以外，譚總稅后年薪50萬元，家庭年支出100萬元，兒子學(xué)費(fèi)每年10萬美元。

3.譚總5年前在香港投保萬能終身壽險(xiǎn)，保額100萬美元，躉交美元保險(xiǎn)50萬美元，現(xiàn)金價(jià)值40萬美元。

家庭財(cái)務(wù)分析

家庭資產(chǎn)及家庭收支表

（一）家庭資產(chǎn)配置所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

1.股權(quán)占比較大，流動(dòng)性較差，且受行業(yè)和政策影響較大；

2.投資房產(chǎn)比例較高，可變現(xiàn)能力差；投資房產(chǎn)在澳洲，但主要往來國——美國無房產(chǎn)；

3.負(fù)債為零，可適當(dāng)通過融資貸款，有效利用杠桿紅利；

4.存款回報(bào)率較低，缺少權(quán)益類資產(chǎn)及另類資產(chǎn)投資，并且存款在傳承時(shí)稅負(fù)較高，可多樣化投資，獲得收益；

5.財(cái)富傳承方式單一，且終身壽險(xiǎn)保障不足，醫(yī)療養(yǎng)老類保險(xiǎn)較少；

6.家庭資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)未做到有效隔離，婚姻風(fēng)險(xiǎn)有可能影響企業(yè)經(jīng)營。

（二）建議調(diào)整方案

1.有效利用股權(quán)、房產(chǎn)、保單抵質(zhì)押，有效利用杠桿融資或提高收益；

2.提前購置美國房產(chǎn)，待妻子兒子入住；

3.提高貨幣類、固收類、權(quán)益類資產(chǎn)及另類資產(chǎn)投資比重，提升投資收益；

4.需為自己家庭每名成員配置國際醫(yī)療保險(xiǎn)及養(yǎng)老保險(xiǎn)；

5.加購一份以太太為被保險(xiǎn)人、兒子為身故受益人的年金險(xiǎn)，生前由夫人受益，固定的年金流量可支持3人海外生活費(fèi)；

6.海外房產(chǎn)設(shè)置成家庭信托，受益人指定為自己的兒子，固定領(lǐng)取，防止揮霍，同時(shí)隔離兒子未來的婚姻風(fēng)險(xiǎn)共同財(cái)產(chǎn)問題，同時(shí)節(jié)稅。

（三）客戶企業(yè)和個(gè)人投資分析及理財(cái)規(guī)劃

一、客戶面臨的問題

1.企業(yè)籌資問題：譚總的海外設(shè)廠計(jì)劃，需要籌資5000萬元，資金來源？

2.移民、股權(quán)及遺產(chǎn)問題：若妻子移民成功，兒子也辦理移民，譚總留在國內(nèi)，企業(yè)股權(quán)及遺產(chǎn)如何安排？

3.企業(yè)股權(quán)梳理：順應(yīng)企業(yè)發(fā)展及家庭傳承，如何安排股權(quán)轉(zhuǎn)移？

4.稅務(wù)籌劃：如何運(yùn)用香港較低稅率做稅務(wù)籌劃？如何運(yùn)用境外信托進(jìn)行稅務(wù)籌劃？

5.風(fēng)險(xiǎn)管理：家庭資產(chǎn)配置面臨哪些風(fēng)險(xiǎn)？是否需要調(diào)整？

6.保險(xiǎn)規(guī)劃：目前的壽險(xiǎn)保額是否足夠？以后若課收遺產(chǎn)稅的節(jié)稅效果？是否需要增加，配偶、兒子若移民如何規(guī)劃？

二、解決方案及理財(cái)規(guī)劃

1.企業(yè)籌資問題

建議籌資方案如下：

2.移民、股權(quán)及遺產(chǎn)問題

⑴企業(yè)股權(quán)規(guī)劃

目前譚總持股60%，因發(fā)展需要，未來很有可能將公司遷移至越南發(fā)展，同時(shí)譚總希望兒子接班。目前譚總年齡50歲，兒子22歲，距離兒子接班時(shí)間預(yù)計(jì)3到5年。且公司目前無上市計(jì)劃。通過上述分析，譚總持股占公司60%，擁有絕對控制權(quán)。理財(cái)師建議譚總將所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分開，保留部分股權(quán)投資，如果未來兒子不愿意接班，仍可接手當(dāng)投資人。

⑵遺產(chǎn)規(guī)劃

因譚總太太希望兒子及自己均移民至美國，這就涉及未來跨境傳承規(guī)劃。理財(cái)師認(rèn)為，由不移民的譚總持有大部分資產(chǎn)，未來贈(zèng)與美國身份的妻子及兒子免稅，同時(shí)境外信托的收益分配免稅。

3.企業(yè)股權(quán)梳理

客戶可進(jìn)行境內(nèi)信托及境外信托的雙重配置，其中境外信托每年需根據(jù)家庭實(shí)際情況作回顧。具體措施如下圖：

4.稅務(wù)籌劃

⑴香港低利率做稅務(wù)籌劃

建議譚總以國內(nèi)同樣的出資比例，在香港成立該企業(yè)獨(dú)家外銷代理的貿(mào)易公司，利用香港較低的稅率，以略高于成本的價(jià)格，將公司產(chǎn)品先出售給香港的銷售代理公司，再以較高的市場價(jià)出售，將利潤留在香港公司。代理公司的利潤可全部分紅，提高股東的美元流水，以此逐年增加境外資產(chǎn)，譚總目前每年分紅可作為境外信托財(cái)產(chǎn)。