全球新能源汽車發(fā)展報(bào)告2020：中國(guó)汽車人離汽車強(qiáng)國(guó)的夢(mèng)想從未如此近過(guò)

任澤平 連一席 郭雙桃

一、中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)建立一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模優(yōu)勢(shì)

2019年上半年，中國(guó)新能源乘用車市場(chǎng)份額過(guò)半，增速遠(yuǎn)超海外。據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計(jì)，2019H1國(guó)內(nèi)新能源乘用車（EV+PHEV）銷售56.29萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)57.75%。據(jù)Markline統(tǒng)計(jì)，2019H1海外新能源乘用車銷售42.13萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)24.50%。2019H1全球新能源乘用車合計(jì)銷售98.42萬(wàn)輛，中國(guó)占比57.19%，超過(guò)一半，增速較國(guó)外高33.25個(gè)百分點(diǎn)。

圖表1 2015-2019H1 全球新能源乘用車銷量

一

圖表2 2019H1 全球主要乘用車市場(chǎng)新能源車型滲透率

二、政策端：各國(guó)加快電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，歐盟最積極，中國(guó)次之，日本隨后，美國(guó)最保守

1.各國(guó)電動(dòng)化總體規(guī)劃

新能源汽車總體規(guī)劃分為兩類：燃油車禁售時(shí)間表和新能源汽車發(fā)展目標(biāo)。

1）燃油車禁售：挪威最激進(jìn)，英法隨后，日本保守，中、美、德暫未出臺(tái)文件。

2）目標(biāo)：挪威最激進(jìn)，中國(guó)、歐盟次之，日本、美國(guó)最保守。

2.中國(guó)：補(bǔ)貼加速退坡，雙積分接力構(gòu)建長(zhǎng)效驅(qū)動(dòng)機(jī)制

一是財(cái)政補(bǔ)貼。截至2018年底，累計(jì)中央財(cái)政補(bǔ)貼661.87億元。財(cái)政補(bǔ)貼自2017年開始明顯退坡，2019年加速退出，2020年后完全退出。

二是雙積分，接力財(cái)政補(bǔ)貼，供給側(cè)構(gòu)建長(zhǎng)效驅(qū)動(dòng)機(jī)制。雙積分發(fā)力于供給端，既有節(jié)能油耗、新能源汽車積分占比的硬性約束，又有積分交易、轉(zhuǎn)讓的價(jià)格信號(hào)引導(dǎo)，將在后補(bǔ)貼時(shí)代對(duì)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展發(fā)揮重要作用。

2019年7月9日，工信部發(fā)布《乘用車企業(yè)平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》修正案（征求意見稿），相比2017年版，主要體現(xiàn)出3點(diǎn)變化：傳統(tǒng)燃油車油耗趨嚴(yán)，鼓勵(lì)發(fā)展低油耗車型；NEV積分下調(diào)，比例要求提高；NEV積分允許結(jié)轉(zhuǎn)，延續(xù)中小企業(yè)考核優(yōu)惠。

3.歐盟：史上最嚴(yán)碳排放標(biāo)準(zhǔn)，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型成唯一出路

2019年上半年，歐盟范圍內(nèi)乘用車總銷量818.36萬(wàn)，僅次于中國(guó)；新能源乘用車銷量19.78萬(wàn)輛，全球占比20.10%；且主流車企大眾、寶馬、奔馳、奧迪等都在歐盟，歐盟在世界汽車行業(yè)舉足輕重。

1）碳排放解讀：降幅大、緩沖短、測(cè)試嚴(yán)、罰款重

2）車企應(yīng)對(duì)：電動(dòng)化轉(zhuǎn)型成唯一出路

供給端：面對(duì)如此高額罰款，改進(jìn)節(jié)能技術(shù)效果有限，發(fā)展新能源汽車是唯一選擇。

4.美國(guó)：需求側(cè)稅收減免，供給側(cè)積分驅(qū)動(dòng)

美國(guó)推廣新能源汽車政策主要有5個(gè)：稅收減免、CAFE（Corporate Average Fuel Economy）標(biāo)準(zhǔn)、GHG（Greenhouse Gas Emissions）標(biāo)準(zhǔn)、先進(jìn)車輛貸款支持項(xiàng)目、ZEV（Zero-Emission Vehicle）法案。前4者是聯(lián)邦層面推行，ZEV是州層面。ZEV最早由加州制定和推行，后被康涅狄格州、馬薩諸塞州、馬里蘭州等9個(gè)州采用。

“先進(jìn)車輛貸款支持項(xiàng)目”旨在為研發(fā)新技術(shù)車企提供低息貸款。

以特斯拉為例，為抵御稅收減免沖擊，2019年1-7月特斯拉4次降價(jià)。據(jù)特斯拉財(cái)報(bào)披露，2019Q3公司汽車銷售毛利率21.78%，單車毛利11525.77美元，稅收減免占毛利比重16.27%，稅收減免取消后，預(yù)計(jì)降低毛利率3.54個(gè)百分點(diǎn)。

圖表3 2010-2019年1-9月特斯拉積分收入

5.日本：財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免雙核推動(dòng)

作為資源匱乏、能源對(duì)外依存度極高的國(guó)家，日本很早就重視新能源汽車的開發(fā)和應(yīng)用，并出臺(tái)了一系列政策，集中在戰(zhàn)略規(guī)劃、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免3個(gè)方面。

三、需求端：中國(guó)為全球最大新能源汽車市場(chǎng)

1.分地區(qū)：中國(guó)占比過(guò)半、歐盟占比兩成、美國(guó)排第三

2019H1新能源乘用車全球份額，中國(guó)五成、歐盟兩成、美日共兩成。據(jù)中汽協(xié)披露，2018、2019H1中國(guó)新能源乘用車分別銷售105.3萬(wàn)、56.3萬(wàn)輛。

圖表4 歷年各地區(qū)新能源乘用車銷量

歐盟增速持穩(wěn)，中、美增速下滑，日本持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。據(jù)中汽協(xié)、IEA、ACEA等機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2019H1中國(guó)、美國(guó)、歐盟、日本、其它地區(qū)同比增速分別為58.6%、27.9%、37.9%、-29.1%、23.1%。

2.分技術(shù)：全球EV市場(chǎng)份額持續(xù)提升

2019H1全球新能源乘用車市場(chǎng)EV占比3/4，份額持續(xù)提升。2019H1全球市場(chǎng)PHEV增速下滑，歐美EV、PHEV增速分化嚴(yán)重。

圖表5 各地區(qū)EV乘用車銷量同比增速