發(fā)動(dòng)機(jī)維修需求低迷且退役數(shù)量增多

Sean Broderick

據(jù)國(guó)際航協(xié)稱(chēng)，4月份全球航空客運(yùn)需求觸底，部分大型航空公司樞紐網(wǎng)絡(luò)的客運(yùn)量下降超過(guò)了50%。航空客運(yùn)需求的下降已經(jīng)影響到了發(fā)動(dòng)機(jī)維修領(lǐng)域。盡管行業(yè)對(duì)于發(fā)動(dòng)機(jī)MRO市場(chǎng)的恢復(fù)很有信心，但是當(dāng)前航空公司擁有和訂購(gòu)的飛機(jī)明顯過(guò)剩，這就使得發(fā)動(dòng)機(jī)維修業(yè)務(wù)的回升變得有些復(fù)雜。

首先，好的消息是，即使包括當(dāng)前一代Leap和PW1000發(fā)動(dòng)機(jī)在內(nèi)，大多數(shù)窄體發(fā)動(dòng)機(jī)的售后市場(chǎng)收入仍能實(shí)現(xiàn)歷史最佳。而且CFM56-5B和-7B機(jī)隊(duì)中有57%的發(fā)動(dòng)機(jī)機(jī)齡不到10年，62%的發(fā)動(dòng)機(jī)的返廠維修次數(shù)少于一次。

隨著空中交通的恢復(fù)，窄體客機(jī)預(yù)計(jì)會(huì)因國(guó)內(nèi)旅行回暖而領(lǐng)跑市場(chǎng)，但寬體客機(jī)仍將受長(zhǎng)途旅行持續(xù)受限而壓力倍增。這些不僅對(duì)CFM來(lái)說(shuō)是個(gè)好兆頭，對(duì)普惠和MTU公司而言也很不錯(cuò)，因?yàn)檫@兩家公司的V2500和PW1100G發(fā)動(dòng)機(jī)，與CFM公司的CFM56和Leap發(fā)動(dòng)機(jī)都是為窄體飛機(jī)機(jī)隊(duì)提供動(dòng)力。

這些發(fā)動(dòng)機(jī)大多簽有長(zhǎng)期協(xié)議，如果飛機(jī)停飛，OEM的售后收入就會(huì)受影響。GE表示，CFM生產(chǎn)線一直是其收入的主要來(lái)源之一，但今年第二季度該部分收入可能減少50%。普惠的母公司雷神技術(shù)公司也表示，第一季度的運(yùn)營(yíng)基本正常，但在4月份其發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)量驟降了70%。

對(duì)于當(dāng)前主流型號(hào)飛機(jī)上的發(fā)動(dòng)機(jī)而言，維修業(yè)務(wù)的恢復(fù)主要與飛行小時(shí)和飛行循環(huán)數(shù)有關(guān)?？湛虯220、A320neo、A350、波音787以及以Leap-1B為動(dòng)力的737 MAX機(jī)隊(duì)的運(yùn)營(yíng)商一旦獲準(zhǔn)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，那么這些運(yùn)營(yíng)商都將會(huì)轉(zhuǎn)向發(fā)動(dòng)機(jī)原始制造商尋求支持。但出現(xiàn)的新情況是退役發(fā)動(dòng)機(jī)數(shù)量開(kāi)始激增，帶來(lái)了新的MRO需求。

AeroDynamic Advisory咨詢公司分析了截至5月初停飛的15000架飛機(jī)，原因都是與疫情有關(guān)的運(yùn)力下降。其中近三分之一的飛機(jī)（約4600架）機(jī)齡超過(guò)15年，許多可能永遠(yuǎn)不會(huì)恢復(fù)運(yùn)營(yíng)。但是，具有剩余壽命的發(fā)動(dòng)機(jī)（即時(shí)壽件仍有剩余循環(huán)數(shù)或者發(fā)動(dòng)機(jī)尾氣排放溫度有裕度）有可能重返機(jī)隊(duì)。

類(lèi)似的分析還有，奧緯咨詢（Oliver Wyman）的一項(xiàng)分析指出，在疫情期間停飛的2200架飛機(jī)不太可能復(fù)航，其中37%為窄體飛機(jī)，而這些飛機(jī)的退役將使大約4000臺(tái)發(fā)動(dòng)機(jī)的剩余壽命超出90天，大多數(shù)可用的發(fā)動(dòng)機(jī)在大修之前都有1～2年的使用壽命，有些發(fā)動(dòng)機(jī)的壽命甚至長(zhǎng)達(dá)4年。預(yù)計(jì)在2020年剩余的時(shí)間里，這些發(fā)動(dòng)機(jī)的儲(chǔ)備將減少9%的維修業(yè)務(wù)量，明年將減少7%，相當(dāng)于17.5億美元的發(fā)動(dòng)機(jī)大修費(fèi)用。

這意味著隨著運(yùn)輸市場(chǎng)需求的逐漸回升，在未來(lái)幾年內(nèi)仍有剩余壽命的發(fā)動(dòng)機(jī)的使用并不會(huì)嚴(yán)重侵蝕MRO市場(chǎng)的收入，但影響程度主要取決于退役飛機(jī)的數(shù)量和類(lèi)型。另一個(gè)因素是可用的二手航材將急速增多，這有助于減緩運(yùn)營(yíng)商對(duì)新件市場(chǎng)的依賴。

加通貝祥咨詢公司表示，如果退役數(shù)量激增，航空公司和租賃公司都會(huì)在擁有剩余壽命的發(fā)動(dòng)機(jī)上做出更多選擇，有可能會(huì)限制發(fā)動(dòng)機(jī)MRO業(yè)務(wù)的提升。雖然多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為發(fā)動(dòng)機(jī)售后市場(chǎng)仍是這一輪變革中最強(qiáng)勁的市場(chǎng)之一，但二手航材的潛在應(yīng)用可能會(huì)對(duì)部件和發(fā)動(dòng)機(jī)原始制造商以及售后市場(chǎng)的備件銷(xiāo)售產(chǎn)生直接影響。

在疫情爆發(fā)之前，售后服務(wù)市場(chǎng)在過(guò)去一年達(dá)到了9%的高速增長(zhǎng)。據(jù)《航空周刊》預(yù)測(cè)，2020年整個(gè)市場(chǎng)的收入為825億美元，其中約40%來(lái)自發(fā)動(dòng)機(jī)維修。但當(dāng)前由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的速度無(wú)法預(yù)測(cè)，這些估算可能存在很大偏差。加通貝祥公司認(rèn)為，如果下半年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長(zhǎng)，全年的收入減少可能會(huì)小于25%，最顯著的減少是在第二季度。雷神公司也表示，其民用售后服務(wù)業(yè)務(wù)，即普惠和柯林斯宇航的售后業(yè)務(wù)將下降近50%。

雖然德國(guó)MTU的業(yè)務(wù)領(lǐng)域涉及眾多，既有制造，又有售后服務(wù)，而且在多個(gè)產(chǎn)品平臺(tái)上有著風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，但對(duì)于未來(lái)的市場(chǎng)預(yù)測(cè)也并不樂(lè)觀。該公司認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，想要預(yù)測(cè)全年的業(yè)績(jī)還為時(shí)過(guò)早。

（陸軍軍事交通學(xué)院 李輝編譯）