朝陽科技(002981) 申購代碼002981 申購日期4.8

發(fā)行概覽：公司擬申請向社會公開發(fā)行人民幣普通股A股不超過2400萬股，本次募集資金投向經(jīng)公司股東大會審議確定，由董事會負責(zé)實施，用于以下項目：耳機及配件生產(chǎn)線技術(shù)升級改造及擴產(chǎn)項目、現(xiàn)代化電聲產(chǎn)品生產(chǎn)基地建設(shè)項目、電聲研究院研發(fā)中心建設(shè)項目。

基本面介紹：公司是一家專業(yè)從事電聲產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要是耳機和電聲產(chǎn)品配件等。通過持續(xù)的研發(fā)投入和技術(shù)積累，公司掌握了一系列核心技術(shù)，包括射頻測試分析及優(yōu)化技術(shù)、主動降噪技術(shù)、智能耳機關(guān)鍵技術(shù)、耳機防水防汗技術(shù)、通訊線材加工技術(shù)、耳機皮套加工技術(shù)、自動化生產(chǎn)技術(shù)等，為公司持續(xù)快速發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。公司具備強大的設(shè)計研發(fā)和制造能力、高標準的質(zhì)量控制水平，能夠為下游電聲產(chǎn)品品牌商、智能終端廠商提供智能或特殊功能的耳機產(chǎn)品，如智能耳機、智能運動耳機、智能翻譯耳機、TWS耳機、高防水等級藍牙運動耳機、主動降噪耳機、電競耳機等;并為下游電聲產(chǎn)品制造商生產(chǎn)高品質(zhì)電聲產(chǎn)品配件。

核心競爭力：公司不斷提升耳機成品及配件等產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計和生產(chǎn)制造技術(shù)水平，已取得主要生產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)域的多項專利，為公司的產(chǎn)品開發(fā)及量產(chǎn)提供了技術(shù)支撐。通過與下游品牌廠商的長期合作并配套研發(fā)，公司目前已經(jīng)掌握了包括無線耳機、有線耳機、通訊線材、耳機皮套等相關(guān)的全套工藝設(shè)計技術(shù)、精密制造技術(shù)、質(zhì)量檢測技術(shù)，且能對客戶的新產(chǎn)品外觀、結(jié)構(gòu)、性能、舒適性等要求進行快速反應(yīng)。

與眾多知名客戶的長期合作關(guān)系，形成了公司的客戶資源優(yōu)勢。一方面，客戶的業(yè)務(wù)量大且較為穩(wěn)定，為公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展奠定了基礎(chǔ);另一方面，客戶高標準的要求帶動公司在生產(chǎn)制造、產(chǎn)品研發(fā)、內(nèi)部管理等方面不斷提高，為滿足高端客戶的質(zhì)量管理要求，公司在生產(chǎn)檢測中引入了CCD視頻顯微鏡和全自動3D影像測量儀，大大提升了公司高精度產(chǎn)品的檢測能力。

募投項目匹配性：公司專注于電聲產(chǎn)品及電聲配件研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，本次募集資金的運用，將提升公司的研發(fā)實力，完善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增加公司產(chǎn)品線，擴大公司主營業(yè)務(wù)的經(jīng)營規(guī)模，完善公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增強公司的市場競爭能力和抗風(fēng)險能力，為公司進一步發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

風(fēng)險因素：經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、募投項目風(fēng)險、實際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險、稅收優(yōu)惠政策變化的風(fēng)險、中美貿(mào)易摩擦的風(fēng)險、品牌客戶需求變化的風(fēng)險。

（數(shù)據(jù)截至4月3日）