中國城市軌道交通運營維保后市場發(fā)展分析

萬傳風(fēng) 楊雨明 秦暄陽

摘 要：文章介紹我國城市軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈細分市場及未來前景，并以近年我國城市軌道交通投資情況、出臺政策及發(fā)達國家產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀為依據(jù)，分析城市軌道交通行業(yè)市場發(fā)展趨勢。從分析可知，我國城市軌道交通運營維修保養(yǎng)（以下簡稱“維?！保┊a(chǎn)業(yè)已進入發(fā)展黃金期，運營維保后市場將成為城市軌道交通行業(yè)最具發(fā)展前景、空間最大的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié);在該領(lǐng)域，隨著時間的推移和商業(yè)模式的積累，必將產(chǎn)生營收、市值過千億的超大型企業(yè)。從事運營維保體系建設(shè)、特別是能夠自主提供智能運營維保系統(tǒng)的企業(yè)將成為城市軌道交通行業(yè)的領(lǐng)軍者。

關(guān)鍵詞：城市軌道交通;運營維保;市場分析;規(guī)模預(yù)測

中圖分類號：[U2-9]

0 引言

近年來，我國已經(jīng)成為全世界城市軌道交通發(fā)展最迅猛的國家，每年新建線路不斷增加，運營里程持續(xù)增長。截至2019年12月31日，我國內(nèi)地累計有40個城市開通城市軌道交通，運營線路里程達到6 730.27 km，擁有城市軌道交通的城市數(shù)量和線路總長都位居世界首位，我國已成為城市軌道交通大國[1]。

城市軌道交通行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可以分為建筑施工、車輛制造、運營維保后市場3大環(huán)節(jié)。過去10年是我國城市軌道交通的大規(guī)模投資建設(shè)期，是建筑施工和車輛制造環(huán)節(jié)企業(yè)的黃金發(fā)展期，在相應(yīng)領(lǐng)域均誕生了營收數(shù)千億、市值超千億的大型企業(yè)，即中國鐵建股份有限公司（以下簡稱“中國鐵建”）、中國中車集團有限公司（以下簡稱“中國中車”）。展望未來，我國城市軌道交通行業(yè)的發(fā)展將從大規(guī)模設(shè)計建造階段轉(zhuǎn)入長期運營維保階段，運營維保產(chǎn)業(yè)將進入黃金發(fā)展期，并同時面臨巨大挑戰(zhàn)[2]。在過去10年中，線路的建設(shè)與開通運營較為集中，導(dǎo)致運營人才相對缺乏，也為政府籌集資金帶來了較大的壓力[3]。此外，由于城市軌道交通行業(yè)具有政府公益性特征，采用限價、聽證定價機制，票款收入難以覆蓋日常運營支出，行業(yè)整體處于虧損狀態(tài)，主要依靠政府補助[4]。因此，我國已出臺多項旨在進一步提高城市軌道交通行業(yè)市場化程度的政策，以達到優(yōu)化運營模式、降低運營成本的目標。

1 運營維保后市場的內(nèi)涵

城市軌道交通運營維保后市場是指城市軌道交通線路投入運營后，圍繞城市軌道交通運營維保的各種后繼需要和服務(wù)而產(chǎn)生的一系列交易活動的總稱。其在商業(yè)內(nèi)容上包括運營和維保服務(wù)2部分，香港地鐵有限公司（以下簡稱“香港地鐵”）等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的公司已經(jīng)探索出了成熟的商業(yè)模式。

運營是指為城市軌道交通線路提供運營及“運營+N”服務(wù)從而獲取相應(yīng)收入的活動。目前，“運營+N”包含了商業(yè)物業(yè)開發(fā)、廣告、文化旅游、面向消費者業(yè)務(wù)（To C）、智能化無人服務(wù)、綜合能源管理等。其中，商業(yè)物業(yè)開發(fā)、廣告等已經(jīng)較為成熟，是城市軌道交通運營公司的主要收入來源。此外，由于城市軌道交通線路人流密集，是集中的“流量入口”，在乘客乘車期間能夠創(chuàng)造出很多新的To C商業(yè)模式，因此很多公司在做積極的嘗試，以使其成為新的收入來源。智能化無人服務(wù)可以通過采用智能化裝備及手段減少人員投入，降低日常成本，創(chuàng)新服務(wù)模式，提高運營附加值。綜合能源管理從城市軌道交通綠色、環(huán)保的核心理念出發(fā)，采用節(jié)能的最新科技手段，控制電能、水耗成本，提升效率，是城市軌道交通運營管理的重要價值提升環(huán)節(jié)[5]。

維保是為了保持和恢復(fù)裝備或設(shè)備的良好工作狀態(tài)而進行的活動[6]。維保服務(wù)是保障城市軌道交通安全運營的基礎(chǔ)，對于運營公司屬于成本端，是運營管理的重要組成部分。各線路級別不同，修程修制也各異，但其維保服務(wù)大體可以分為車輛系統(tǒng)維保、線路系統(tǒng)維保、供電系統(tǒng)維保、信號系統(tǒng)維保、站場系統(tǒng)維保5個系列，分別負責(zé)城市軌道交通各子系統(tǒng)的檢測、檢修、維護和保養(yǎng)。

就中國城市軌道交通而言，目前所有線路的維保工作仍基于大量人員的現(xiàn)場作業(yè)，多數(shù)檢修設(shè)備沿用大鐵路（以下簡稱“大鐵”）的工裝設(shè)備，相對簡單、落后，維修時主要采取修復(fù)性的維修策略[7]。以智能化裝備替代人工的工作剛剛起步，僅有個別企業(yè)（如神州高鐵技術(shù)股份有限公司，以下簡稱“神州高鐵”）進行了相關(guān)領(lǐng)域的嘗試，推廣應(yīng)用了各類檢修機器人，開創(chuàng)了智能運營維保的先河。這類企業(yè)參與城市軌道交通的運營維保工作，可大大減少人員投入、降低人工成本，進一步提高整條線路運營維保的有效性、安全性和可靠性[8]。

2 運營維保后市場發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 我國發(fā)展現(xiàn)狀

我國城市軌道交通正處在快速市場化的進程之中。

各地方政府為了降低成本、提高效率、盤活資產(chǎn)，大力引入社會資本對多條線路進行市場化和商業(yè)化運營，并取得了良好效果?？紤]到新建線路缺乏運營維保專業(yè)人才，短期內(nèi)難以補充，許多新建線路從建設(shè)期起即選擇了委托給專業(yè)化第三方的運營管理方式，使政府不用再承擔(dān)運營維保這一市場化的企業(yè)職能，充分發(fā)揮了專業(yè)化企業(yè)的積極性，有效減少了政府的財政支出。上述做法在歐美日等先進國家和地區(qū)已被廣泛采用并取得了成功。國內(nèi)外事實均證明該模式可行。目前，我國的香港地鐵和深圳市地鐵集團有限公司（以下簡稱“深圳地鐵”）已走在市場化運營的前列，并在發(fā)達國家取得了線路運營維保權(quán)。

城市軌道交通線路在維保方面具有較高的靈活性，特別是政府與社會資本合作（PPP）和移交-經(jīng)營-移交（TOT）模式的不斷完善，為市場化專業(yè)公司參與維保服務(wù)創(chuàng)造了新的可能。近年來，我國在城市軌道交通領(lǐng)域以及“PPP+軌道交通”領(lǐng)域的政策利好頻頻釋放。國泰君安證券股份有限公司分析稱，截至2019年6月，入庫城市軌道交通PPP項目投資金額已超萬億元，占所有市政PPP項目總投資金額的37%，在市政細分行業(yè)中穩(wěn)居第一;PPP已成為當(dāng)前城市軌道交通項目主要運營模式之一[9]。綜合來看，無論是整條線路的運營維保綜合解決方案，還是各子系統(tǒng)的定制化運營維保服務(wù)，都已在各地陸續(xù)得到實施。

2.2 全球發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)世界鐵路行業(yè)著名咨詢公司德國SCI Verkehr公司于2019年發(fā)布的研究報告[10]，2018年，全球軌道交通運營維保后市場規(guī)模近540億歐元（其中城市軌道交通近60億歐元），比車輛制造市場高出6%的份額，并且預(yù)計至2023年將以平均每年3.2%的速率繼續(xù)增長。依托于軌道交通的快速建設(shè)，亞洲目前已經(jīng)超過西歐，擁有全球最大的軌道交通運營維保后市場（包括大鐵和城市軌道交通），并將在未來繼續(xù)充當(dāng)全球軌道交通運營維保后市場進一步增長的引擎，如圖1所示。

在城市軌道交通方面，2018年美國運營維保后市場容量居世界第一;中國由于近年來城市軌道交通得到快速發(fā)展，市場容量達到世界第二，如圖2所示。

全球城市軌道交通產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀印證了運營維保終將逐步占據(jù)城市軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈主要市場份額這一產(chǎn)業(yè)趨勢。美國、日本、歐洲等發(fā)達國家和地區(qū)早已完成大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在其城市軌道交通行業(yè)中，建筑施工的市場容量非常少;雖然日本、歐洲由于其技術(shù)優(yōu)勢，仍擁有一些體量較大的車輛制造企業(yè)，但在各個發(fā)達國家中，占據(jù)城市軌道交通行業(yè)最主要市場空間的是城市軌道交通運營維保服務(wù)企業(yè)。

隨著全球運營維保需求逐年提升，運營維保后市場份額逐步擴大，不同公司之間競爭激烈，其中占比最大的是城市軌道交通線路運營企業(yè)（一般由政府直接管理）和運營維保系統(tǒng)裝備提供商。全球大部分國家（如日本、德國、法國、印度、意大利和波蘭等）均由線路運營企業(yè)自行承擔(dān)大部分車輛、信號、軌道保養(yǎng)等工作。目前，由線路運營企業(yè)提供的運營維保服務(wù)仍占全球運營維保后市場的50%以上，但呈下降趨勢。運營維保系統(tǒng)裝備提供商在市場中所占份額正逐漸增大，原因在于：①車輛、線路、信號、供電等運營維保系統(tǒng)裝備提供商可以借助其對系統(tǒng)的全面認識和對關(guān)鍵技術(shù)的掌握，有效控制運營成本;②其參與可以緩解線路運營企業(yè)的資金壓力;③城市軌道交通設(shè)備在運營中反復(fù)使用，極易出現(xiàn)疲勞傷損，其運營維保需要更加專業(yè)化，因此城市軌道交通線路運營企業(yè)將維保和管理工作外包是大勢所趨[10]。例如，2012年，俄羅斯國營鐵路公司（RZD）將機車維修業(yè)務(wù)出售給運營維保系統(tǒng)裝備提供商Locotech[11]。

發(fā)達國家的現(xiàn)狀對我國城市軌道交通行業(yè)的未來有著重要的借鑒意義，以5～10年為周期考察，國內(nèi)城市軌道交通行業(yè)各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的市場容量也將呈現(xiàn)出運營維保后市場大于車輛制造，并遠大于建筑施工的態(tài)勢。以全生命周期理念來審視城市軌道交通行業(yè)的發(fā)展，運營維保后市場必將占據(jù)市場的最大份額。此外，對于城市軌道交通線路運營企業(yè)而言，為提升運營維保專業(yè)程度、降低運營成本，將維保和管理工作外包是大勢所趨。

3 我國運營維保后市場發(fā)展趨勢分析

3.1 市場規(guī)模容量測算

城市軌道交通運營維保后市場與運營里程正相關(guān)，與城市軌道交通的重置成本成一定的比例關(guān)系。截至2019年底，我國城市軌道交通運營里程為6730.27km。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會的預(yù)測，未來10年全國城市軌道交通總運營里程將持續(xù)增加，每年新開通線路里程也呈逐年增加趨勢。以每年新開通線路同比上年增長約5%計算，預(yù)測2029年將新開通1578.02km，總運營里程將達到約1.95 萬 km，為2019年運營里程的2.9倍，如圖3所示。

根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗，城市軌道交通運營維保支出一般占總投資的2%～3%。2019年我國已投入運營的城市軌道交通線路里程為6 730.27 km，考慮重置成本為每公里平均造價10億元，按照中位數(shù)2.5%測算，2019年我國城市軌道交通運營維保后市場規(guī)模約為1682 億元。至2029年，城市軌道交通總建設(shè)投資將達到19.5 萬億（按每公里平均造價10億進行估算），年運營維保市場規(guī)模將達到4 875億元。

通過分析城市軌道交通運營維保市場容量可以發(fā)現(xiàn)，我國城市軌道交通運營維保后市場正處在快速增長期。未來10年，隨著各地方政府職能及定位的清晰化，政府盤活存量資產(chǎn)、改善財政狀況動機的加強，城市軌道交通運營維保后市場規(guī)模必將繼續(xù)擴大，迎來黃金10年。

3.2 新形勢下我國相關(guān)企業(yè)的發(fā)展趨勢

展望未來，今后10年仍將是城市軌道交通投資建設(shè)高峰期，新建投資額仍能保持穩(wěn)定增長，但10年之后隨著城市軌道交通建設(shè)的日益完善，其年新增投資額也將下滑，這個過程將對應(yīng)著城市軌道交通行業(yè)建筑施工、車輛制造環(huán)節(jié)的逐漸萎縮。

同時，隨著投資建設(shè)的逐漸完成，城市軌道交通的運營維保線路數(shù)量及總里程都將持續(xù)增長，預(yù)計10年后將超過千條。很多城市的政府為了解決既有線路負債及運營管理能力不足的問題，必然會選擇將線路的長期運營權(quán)出售給或?qū)⒕€路的運營維保工作直接委托給具有相應(yīng)能力的專業(yè)第三方。僅以上述千條線路的20%計算，由專業(yè)第三方運營維保的線路也將達到200條。因此，一定會產(chǎn)生兩三家達到千億規(guī)模、能夠運營維保幾十條線路的專業(yè)化連鎖型運營公司;城市軌道交通市場也一定會出現(xiàn)既有政府直營又有商業(yè)運營的多元化競爭格局，從而有力確保運營安全，提升運營效率及服務(wù)質(zhì)量。

目前，我國城市軌道交通市場化改革趨勢明顯，香港地鐵、深圳地鐵等行業(yè)先行者已經(jīng)在國內(nèi)北京、杭州、鄭州等城市布局整線運營維保，并開始走出國門，在英國、以色列等發(fā)達國家承擔(dān)線路運營維保工作。按照目前行業(yè)趨勢，結(jié)合行業(yè)內(nèi)各企業(yè)的優(yōu)勢，本文分析認為國內(nèi)城市軌道交通運營維保服務(wù)的數(shù)千億市場將由以下4類企業(yè)分享。

（1）各城市由政府直接管理的城市軌道交通運營公司。目前是國內(nèi)城市軌道交通運營維保服務(wù)的主要提供商，但由于市場化程度不高，普遍存在效率較低的問題，給各地方政府帶來沉重的財務(wù)壓力。在未來的市場化改革中，城市軌道交通運營公司的市場份額將逐漸減少。

（2）以香港地鐵、深圳地鐵為代表的市場化先行者。這類企業(yè)擁有成熟的運營管理經(jīng)驗，香港地鐵業(yè)務(wù)已經(jīng)進入歐洲，深圳地鐵已經(jīng)進入以色列，充分說明香港地鐵和深圳地鐵已經(jīng)具備了世界領(lǐng)先的運營管理水平，在國內(nèi)市場開拓中必將成為重要的參與力量。

（3）以中國交通建設(shè)集團有限公司、中國鐵建股份有限公司為代表的建筑施工企業(yè)。在未來，建筑施工逐漸萎縮是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，也對建筑施工企業(yè)提出了轉(zhuǎn)型要求。以前，城市軌道交通線路建設(shè)與運營分離;而未來，將建筑施工和線路運營權(quán)打包招標將成為重要的行業(yè)趨勢。因此，這類企業(yè)也有機會參與運營維保服務(wù)。

（4）以神州高鐵為代表的車輛、線路、信號、供電等運營維保系統(tǒng)裝備提供商。運營維保設(shè)備和系統(tǒng)的穩(wěn)定可靠是確保安全運營、減少故障的關(guān)鍵[12]。運營維保裝備本身亦是復(fù)雜的系統(tǒng)，運營商在使用此類系統(tǒng)及相關(guān)設(shè)備提供運營維保服務(wù)的同時，也需對其進行維修養(yǎng)護。運營維保設(shè)備的維修養(yǎng)護需要專業(yè)工程技術(shù)人員和原裝配件，因此運營維修費也比較高。例如，廣州地鐵的進口設(shè)備，每年需3 000萬美元的養(yǎng)護維修費。上海地鐵1號線運營第2年的進口配件消耗就達1500～2000萬元人民幣[13]。因此，運營檢修裝備制造商向運營維保服務(wù)商轉(zhuǎn)型是業(yè)務(wù)模式的自然延伸，具有天然的優(yōu)勢，原因在于激烈的市場競爭會促使企業(yè)不斷更新設(shè)備技術(shù)，提高設(shè)備國產(chǎn)化率，從而有效降低企業(yè)運營維保的成本[14]。神州高鐵作為軌道交通運營檢修行業(yè)的龍頭企業(yè)，憑借其全產(chǎn)業(yè)鏈運營維保裝備體系和智能化、無人化布局的優(yōu)勢，正積極向服務(wù)商轉(zhuǎn)型，力爭通過有效減少運營維保人員投入，降低成本，提高效率，實現(xiàn)模式升級[15]。

4 結(jié)論與展望

以全生命周期理念來審視我國城市軌道交通行業(yè)的發(fā)展，運營維保后市場在5～10年內(nèi)將占據(jù)市場最大份額。城市軌道交通關(guān)系國計民生，其運營維保是交通出行安全的保障，是各地方政府高度關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，擁有軌道交通的城市一定會選擇信譽好、實力強的企業(yè)承擔(dān)運營維保相關(guān)工作。以長遠的眼光來看，從事運營維保體系建設(shè)、特別是能夠自主提供智能運營維保系統(tǒng)的企業(yè)將是城市軌道交通行業(yè)的領(lǐng)軍者。

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收稿日期 2019-10-29

責(zé)任編輯 蘇靖棋