提升服務(wù)實(shí)體能力 防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)前，全球疫情加速蔓延勢頭還在持續(xù)，國內(nèi)疫情防控相對(duì)穩(wěn)定。這次疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)、金融乃至全球治理體系、地緣政治格局帶來的沖擊巨大。金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像反映。經(jīng)濟(jì)下行壓力疊加疫情影響，將通過各種途徑傳導(dǎo)至金融體系，對(duì)銀行流動(dòng)性管理、資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來前所未有的壓力。在此背景下，商業(yè)銀行需要更加精準(zhǔn)、有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為引領(lǐng)，提升銀行競爭力和資產(chǎn)質(zhì)量，強(qiáng)化內(nèi)涵式發(fā)展。同時(shí)，平衡好防范金融風(fēng)險(xiǎn)與銀行發(fā)展的辯證關(guān)系，實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的重要基礎(chǔ)，要更加注重在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢簡析

（一）實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

當(dāng)前，我國在統(tǒng)籌疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)方面取得重大階段性成果，各類經(jīng)濟(jì)指標(biāo)從二季度開始已經(jīng)出現(xiàn)邊際改善。三季度我國GDP 增速進(jìn)一步回升至4.9%，經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)逐季向好、持續(xù)回升的趨勢。在經(jīng)歷了疫情期間一季度大幅收縮后，二季度隨著國內(nèi)疫情逐漸穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開始恢復(fù)，生產(chǎn)供給的回升快于總需求。前三季度GDP 累計(jì)增速0.7%，預(yù)計(jì)四季度將延續(xù)增長趨勢，全年經(jīng)濟(jì)增速在1%～2%左右。在構(gòu)建國內(nèi)循環(huán)為主、國際國內(nèi)雙循環(huán)經(jīng)濟(jì)格局的推動(dòng)下，我國將成為全球主要經(jīng)濟(jì)體唯一正增長的國家。

從總需求看，驅(qū)動(dòng)三季度增長的主要是汽車類消費(fèi)+房地產(chǎn)與基建投資+出口。未來趨勢上，汽車消費(fèi)繼續(xù)大幅增長空間不大，房地產(chǎn)處于銷售去化周期，房企融資從緊，使得房企投資繼續(xù)保持當(dāng)前增速有一定的壓力，基建投資受制于地方融資約束，新基建由于整體規(guī)模較小，限制了對(duì)基建投資整體推動(dòng)作用，出口在中長期仍面臨很大的不確定性。當(dāng)前工業(yè)產(chǎn)能利用率已接近去年同期，說明生產(chǎn)恢復(fù)已基本完成，因此生產(chǎn)供給快速反彈對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用將不斷下降，經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)因素將從供給轉(zhuǎn)向需求，特別是國內(nèi)消費(fèi)與投資需求等內(nèi)循環(huán)驅(qū)動(dòng)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的意義更為重要，國內(nèi)需求將成為決定我國未來經(jīng)濟(jì)走勢的決定因素?？紤]到未來總需求面臨的增長限制與外部不確定性，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的未來預(yù)期仍需保持謹(jǐn)慎，不宜對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)過度樂觀。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)整體情況

近年來，經(jīng)過持續(xù)治理，我國在降低金融杠桿率、化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險(xiǎn)、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)以及整治金融亂象中取得了不小的成績。疫情之前，我國金融風(fēng)險(xiǎn)已趨于收斂，這為金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了重要保障。新冠疫情暴發(fā)后，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢更加復(fù)雜多變，防范金融風(fēng)險(xiǎn)面臨新的挑戰(zhàn)。疫情對(duì)中小企業(yè)的生存和發(fā)展是重大考驗(yàn)，疫情加劇企業(yè)經(jīng)營困難，對(duì)于銀行業(yè)而言，部分客戶經(jīng)營困難導(dǎo)致貸款逾期和違約情況增多，不良貸款有一定上升壓力，最終可能影響我國金融穩(wěn)定，導(dǎo)致嚴(yán)重的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，疫情引發(fā)股市、債市大幅波動(dòng)，使得金融市場穩(wěn)定面臨更大壓力。因此，必須高度警惕，保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)決遏制各類風(fēng)險(xiǎn)反彈回潮，妥善處理和應(yīng)對(duì)新出現(xiàn)的問題與挑戰(zhàn)。

二、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

今年“兩會(huì)”對(duì)全年工作進(jìn)行了部署，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際出發(fā)，加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，堅(jiān)持總量政策適度，保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，全力支持做好“六穩(wěn)”“六保”工作。服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。要以高質(zhì)量發(fā)展為導(dǎo)向，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。要適應(yīng)各類市場主體需要，著力打通貨幣傳導(dǎo)的各種堵點(diǎn)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，提高小微企業(yè)貸款、信用貸款、制造業(yè)貸款比重。

（一）銀行業(yè)應(yīng)發(fā)揮更大作用，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

我國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前正處于通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)跨越中等收入陷阱、走出債務(wù)周期、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的關(guān)鍵時(shí)期，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是唯一出路。在舊有驅(qū)動(dòng)因素減弱導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速放緩、金融債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)積累的情形下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)深刻理解我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)金融形勢，堅(jiān)持金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的宗旨，為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展尋找新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和機(jī)遇，包括制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來信貸和投資機(jī)會(huì)，5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，高成長性的民營和小微企業(yè)，過剩產(chǎn)業(yè)和政府平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解，新冠肺炎疫情催生的新行業(yè)快速發(fā)展等。商業(yè)銀行在金融體系中一直扮演著重要的資金提供者的角色，并且在信貸投放方面以“量大價(jià)低”的方式支持著重大民生領(lǐng)域和經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)。在當(dāng)前全面做好“六穩(wěn)”“六保”工作、加大逆周期調(diào)節(jié)的背景下，商業(yè)銀行所發(fā)揮的信貸投放角色將更為重要。發(fā)揮商業(yè)銀行的政策傳導(dǎo)作用，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，促進(jìn)政策協(xié)調(diào)與金融體制形成合力，對(duì)于我國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展具有積極的意義。

（二）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是根本，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)是保障

金融業(yè)的宗旨是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措，也是金融立業(yè)之本。在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)供給需求平衡起到了基礎(chǔ)性作用。實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行暢通，是整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系趨向穩(wěn)態(tài)的前提。如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)結(jié)構(gòu)問題，則整個(gè)容易出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)失衡，積聚金融風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行應(yīng)按照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，以解決融資難、融資貴問題為突破口，在支持中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展更加均衡等方面發(fā)揮積極作用。通過貫徹和落實(shí)創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大發(fā)展理念，商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變以往沖規(guī)模、重外延的發(fā)展模式，轉(zhuǎn)為質(zhì)量優(yōu)先、效率至上的內(nèi)涵式發(fā)展思路。強(qiáng)化商業(yè)銀行服務(wù)意識(shí)，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中創(chuàng)造價(jià)值和利潤。商業(yè)銀行要加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，做優(yōu)主業(yè)，做精專業(yè)，下沉服務(wù)重心，加強(qiáng)對(duì)小微企業(yè)、“三農(nóng)”等的金融服務(wù)，建設(shè)普惠金融體系，推進(jìn)金融精準(zhǔn)扶貧。總之，深化改革商業(yè)銀行服務(wù)供給端，有效對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求，是提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力、防控金融風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑。

（三）要平衡好穩(wěn)增長與防風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)、方向是一致的，是相輔相成、有機(jī)結(jié)合的。商業(yè)銀行不能脫離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，孤立地理解防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)政策措施，不能將支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)與防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)割裂開來，不能為了防風(fēng)險(xiǎn)而防風(fēng)險(xiǎn)，也不能為了防范短期風(fēng)險(xiǎn)而拋開經(jīng)濟(jì)長期發(fā)展大局，要把防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)更好地結(jié)合起來，通過機(jī)制創(chuàng)新提高商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和意愿。商業(yè)銀行在穩(wěn)增長與防風(fēng)險(xiǎn)上發(fā)揮更好的作用，深化改革開放是根本途徑，只有不斷推進(jìn)金融領(lǐng)域改革與開放，才能提高商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、今年以來的經(jīng)濟(jì)金融政策

一季度疫情極為嚴(yán)峻，政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢困難的判斷，提出“當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)前所未有，必須充分估計(jì)困難、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，切實(shí)增強(qiáng)緊迫感”。今年政府工作報(bào)告認(rèn)為，全球疫情和經(jīng)貿(mào)形勢不確定性很大，我國發(fā)展面臨一些難以預(yù)料的影響因素，因此對(duì)疫情前考慮的預(yù)期目標(biāo)作了適當(dāng)調(diào)整，沒有具體設(shè)定今年增長目標(biāo)。事實(shí)上，今年只要GDP 增長1%，就相當(dāng)于2010年GDP 總量的1.9 倍，人均收入如果增長1.75%，就可以實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)。因此，沒有增長具體要求與完成或接近完成翻一番的預(yù)期目標(biāo)并不矛盾。二季度以來，經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)好轉(zhuǎn)，今年前三季度GDP 累計(jì)增速已達(dá)到0.7%，因此全年基本接近實(shí)現(xiàn)GDP 總量比2010 年翻一番的目標(biāo)。

（一）“六穩(wěn)”“六?！笔墙衲杲?jīng)濟(jì)工作的著力點(diǎn)

中央是在2018 年7 月首次提出“六穩(wěn)”，即穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期工作。當(dāng)時(shí)的背景是，外部中美貿(mào)易爭端加劇，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有變，穩(wěn)中有憂。今年4 月17日，在國內(nèi)外新冠肺炎疫情防控形勢嚴(yán)峻，發(fā)展任務(wù)異常艱巨的背景下，中共中央政治局召開會(huì)議，首次提出“六?！比蝿?wù)，即保居民就業(yè)、?；久裆?、保市場主體、保糧食能源安全、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、保基層運(yùn)轉(zhuǎn)。這是當(dāng)前國內(nèi)需求回升緩慢、海外市場面臨持續(xù)壓力、我國所處的國內(nèi)外環(huán)境正在發(fā)生嚴(yán)峻變化的條件下的必然選擇。今年政府報(bào)告提出，要堅(jiān)持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，堅(jiān)持以改革開放為動(dòng)力推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，堅(jiān)決打好三大攻堅(jiān)戰(zhàn)，在扎實(shí)做好“六穩(wěn)”的基礎(chǔ)上，形成了“六穩(wěn)”加“六?！钡墓ぷ骺蚣堋Ｊ刈　傲！钡拙€，是今年經(jīng)濟(jì)工作最重要的要求和基準(zhǔn)，是積極主動(dòng)的防范戰(zhàn)略安排。

（二）逆周期調(diào)控力度將會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)

財(cái)政政策方面，預(yù)算內(nèi)財(cái)政赤字從去年的2.8%擴(kuò)大至3.6%，財(cái)政赤字規(guī)模比去年增加1萬億元，同時(shí)發(fā)行1 萬億元抗疫特別國債，主要是支持抗疫，包括小微企業(yè)稅費(fèi)、五險(xiǎn)一金減免、失業(yè)救濟(jì)、貸款貼息等。今年將繼續(xù)下調(diào)增值稅率和企業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率，新增減稅降費(fèi)約5000 億元。前期出臺(tái)的6 月前到期的減稅降費(fèi)政策全部延長到今年年底，小微企業(yè)、個(gè)體工商戶所得稅繳納一律延緩到明年。預(yù)計(jì)全年為企業(yè)新增減負(fù)超過2.5萬億。

貨幣政策方面，與美國基準(zhǔn)利率最終降到0、開啟無限的新一輪量寬相比，我國貨幣政策整體相對(duì)克制，尤其是政策利率的調(diào)整。一季度我國貨幣政策調(diào)控主要集中在數(shù)量型工具的使用，包括一次全面與兩次面向中小銀行等機(jī)構(gòu)的定向降準(zhǔn)，公開市場操作穩(wěn)定流動(dòng)性。逆回購、MLF 等政策利率在年后僅有一次20BP 幅度的調(diào)整，這實(shí)際上是在貨幣市場利率持續(xù)處于低位情形下的調(diào)整。1年期與5 年期的LPR 在今年以來下調(diào)了兩次，合計(jì)下調(diào)幅度分別為30BP 與15BP。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)前所未有，必須充分估計(jì)困難、風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，切實(shí)增強(qiáng)緊迫感，運(yùn)用降準(zhǔn)、降息、再貸款等手段，保持流動(dòng)性合理充裕，穩(wěn)健基調(diào)的貨幣政策將會(huì)增加靈活適度性，貨幣政策在數(shù)量與價(jià)格層面的調(diào)控空間將會(huì)擴(kuò)大，通過LPR 機(jī)制政策利率引導(dǎo)社會(huì)融資成本下行調(diào)整將會(huì)變得明顯，為降低企業(yè)成本、專項(xiàng)再貸款定向紓困中小企業(yè)、普惠金融服務(wù)特別國債、專項(xiàng)債發(fā)行等提供支持。

社會(huì)融資方面，表內(nèi)信貸、企業(yè)債券、政府債券融資占比進(jìn)一步提高，非標(biāo)融資占比繼續(xù)收窄。在一季度GDP 下降6.8%的情況下，社會(huì)融資規(guī)模與名義GDP 同比增速之差將擴(kuò)大至近年來的高位。今年政府工作報(bào)告提出要引導(dǎo)廣義貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速明顯高于去年，因此非常時(shí)期的社融增速不會(huì)拘泥于以往社融高于名義GDP 增速約為2 個(gè)百分點(diǎn)的經(jīng)驗(yàn)性約束，未來實(shí)現(xiàn)“六穩(wěn)”“六?！毙枰泿湃谫Y條件進(jìn)一步增加靈活調(diào)整的空間。

（三）疫情后金融監(jiān)管進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判與管理

第五次金融工作會(huì)議后，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)成為金融工作的重要內(nèi)容。按照部署，2020 年是化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的收官之年。從近年來的金融監(jiān)管演進(jìn)情況看，2018 年我國制訂了金融風(fēng)險(xiǎn)防范的總體攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案，開始落實(shí)各項(xiàng)工作舉措，已實(shí)現(xiàn)良好開局；2019 年承上啟下，全面、縱深推進(jìn)各項(xiàng)任務(wù)部署；2020 年是攻堅(jiān)戰(zhàn)收官之年，力爭從基本完成風(fēng)險(xiǎn)治標(biāo)逐步向治本過渡，完成攻堅(jiān)戰(zhàn)的既定任務(wù)。面對(duì)疫情可能引發(fā)出新的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管的思路應(yīng)當(dāng)是，堅(jiān)持應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要走在市場曲線前面。在經(jīng)濟(jì)下行壓力和各種不確定條件下，要增強(qiáng)對(duì)市場的預(yù)判性，理解市場預(yù)期，把握穩(wěn)增長與防風(fēng)險(xiǎn)之間的有效平衡，提高金融監(jiān)管與金融機(jī)構(gòu)治理機(jī)制的有效性。具體措施包括有效應(yīng)對(duì)銀行不良資產(chǎn)反彈、多種渠道補(bǔ)充中小銀行資本、依法依規(guī)處置高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)、持之以恒整治影子銀行、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)市場出清、嚴(yán)厲打擊金融腐敗和違法犯罪等。

四、商業(yè)銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)思考

（一）做好貨幣政策傳導(dǎo)，防止資金脫實(shí)向虛

受疫情影響，中小企業(yè)經(jīng)營面臨更多壓力，商業(yè)銀行加大了金融定向支持力度，通過創(chuàng)新工具積極引導(dǎo)資金直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，避免脫實(shí)向虛。年初以來，央行在結(jié)構(gòu)上加大了定向調(diào)控、精準(zhǔn)滴灌力度，向中小銀行提供3000 億抗疫專項(xiàng)再貸款，增加商業(yè)銀行定向投放規(guī)模，此后加大支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)的再貸款、再貼現(xiàn)支持力度，增加再貸款再貼現(xiàn)專用額度5000 億，向中小銀行增加1 萬億元再貸款再貼現(xiàn)額度。創(chuàng)設(shè)支持中小微企業(yè)的定向工具，一是普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具400 億，二是普惠小微企業(yè)信用貸款支持計(jì)劃4000 億。對(duì)于大型銀行，今年政府工作報(bào)告要求大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%。融資成本方面，進(jìn)一步通過LPR 機(jī)制引導(dǎo)貸款利率下行，利用發(fā)放優(yōu)惠利率貸款、實(shí)施中小微企業(yè)貸款延期還本付息、支持發(fā)放小微企業(yè)無擔(dān)保信用貸款、減少銀行收費(fèi)等降低企業(yè)經(jīng)營成本。此外，疫情之下，銀行響應(yīng)國家政策，進(jìn)一步加大了為實(shí)體經(jīng)濟(jì)減負(fù)力度，通過降低利率、減少收費(fèi)、貸款延期還本付息等措施，前三季度銀行向?qū)嶓w讓利1.1 萬億，對(duì)小微企業(yè)支持力度明顯加大，預(yù)計(jì)全年為市場主體減負(fù)約1.5 萬億元，基本可以達(dá)到年初對(duì)銀行業(yè)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模要求。疫情帶來了諸多困難，但中國經(jīng)濟(jì)長期向好的趨勢沒有改變。工商銀行堅(jiān)定不移地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高質(zhì)量的金融支持，加強(qiáng)制造業(yè)中長期貸款投放，擴(kuò)大民營企業(yè)精準(zhǔn)服務(wù)、拓展供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)，創(chuàng)新新動(dòng)能金融服務(wù)。

（二）優(yōu)化體制機(jī)制，提升金融供給

我國經(jīng)濟(jì)當(dāng)前正處于通過產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)跨越中等收入陷阱、走出債務(wù)周期、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的關(guān)鍵時(shí)期，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是唯一出路。從政策層面看，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)體系、市場體系、產(chǎn)品體系，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)，是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主線。十九大報(bào)告提出，要推動(dòng)發(fā)展多層次資本市場，解決不同類型、不同規(guī)模的企業(yè)資金問題。近期，中央關(guān)于資本要素市場化配置體制機(jī)制建設(shè)的意見提出，要增加有效金融服務(wù)供給，健全多層次資本市場體系，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異、大中小合理分工的銀行機(jī)構(gòu)體系，優(yōu)化金融資源配置。目前我國融資結(jié)構(gòu)仍然是以銀行信貸為主的間接融資體系占據(jù)主體，以資本市場為代表的直接融資體系在融資結(jié)構(gòu)中的占比和重要性會(huì)逐漸增加。商業(yè)銀行發(fā)揮資金、客戶、信息渠道等經(jīng)營優(yōu)勢,優(yōu)化體制機(jī)制，提升金融供給，強(qiáng)化綜合化經(jīng)營能力。從工商銀行對(duì)公綜合服務(wù)架構(gòu)的建設(shè)思路來看，包括兩個(gè)層次，一是在集團(tuán)層面上，順應(yīng)集團(tuán)綜合化經(jīng)營趨勢，加快形成可為客戶提供覆蓋境內(nèi)外、橫跨貨幣和資本市場的全產(chǎn)品金融服務(wù)的能力；二是在銀行內(nèi)部，加強(qiáng)商投聯(lián)動(dòng)，以客戶為中心，提升一站式服務(wù)體驗(yàn)，打造開放互聯(lián)的對(duì)公金融服務(wù)生態(tài)圈，通過集團(tuán)挖潛實(shí)現(xiàn)內(nèi)生有機(jī)發(fā)展，提升客戶綜合服務(wù)能力，進(jìn)一步增強(qiáng)對(duì)公前臺(tái)競爭力。

（三）豐富金融服務(wù)工具箱，增強(qiáng)全口徑融資能力

我國宏觀債務(wù)積累、產(chǎn)業(yè)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)，商業(yè)銀行單一的信貸融資方式，已經(jīng)難以適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的要求。當(dāng)前企業(yè)客戶的金融需求也已經(jīng)從單一的信貸業(yè)務(wù)拓展為綜合化、多元化、個(gè)性化的表內(nèi)外、境內(nèi)外金融服務(wù)，傳統(tǒng)商行業(yè)務(wù)難以有效滿足客戶日益提高的金融服務(wù)需求。商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步豐富金融服務(wù)工具，滿足多元化融資需求,實(shí)現(xiàn)商行傳統(tǒng)與創(chuàng)新業(yè)務(wù)有效互動(dòng)與深度融合,充分發(fā)揮價(jià)值挖掘和要素整合的優(yōu)勢，緊密結(jié)合國家發(fā)展戰(zhàn)略，加大對(duì)國家區(qū)域戰(zhàn)略、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和科技創(chuàng)新的金融支持力度，提升小微和民營金融服務(wù)，發(fā)揮服務(wù)新經(jīng)濟(jì)的更大動(dòng)能，支持企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，支持疫情防控重點(diǎn)保障企業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供綜合化金融服務(wù)。近年來，工商銀行通過強(qiáng)化整體有效聯(lián)動(dòng)，為企業(yè)提供個(gè)性化的綜合金融服務(wù)解決方案，以同一客戶有機(jī)對(duì)接和跟進(jìn)N 個(gè)產(chǎn)品服務(wù)，實(shí)現(xiàn)信貸、債券、股權(quán)、投顧、租賃等對(duì)公金融服務(wù)的深度融合與有效互動(dòng)。

（四）下沉服務(wù)重心，支持穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)

引導(dǎo)大銀行服務(wù)重心下沉是2019 年12 月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議對(duì)大銀行首次提出的要求。服務(wù)重心下沉，至少應(yīng)該包括兩個(gè)方面，一是加大服務(wù)三農(nóng)力度，二是服務(wù)加大普惠金融服務(wù)力度。當(dāng)前，大企業(yè)大項(xiàng)目資金供給過剩，而三農(nóng)和普惠金融領(lǐng)域，市場主體龐大，正規(guī)、優(yōu)惠、便捷的金融供給嚴(yán)重不足。大型銀行應(yīng)發(fā)揮頭雁的作用，堅(jiān)持商業(yè)性與社會(huì)性有機(jī)結(jié)合，切實(shí)改變過度追求大企業(yè)客戶開展業(yè)務(wù)的現(xiàn)象，大力發(fā)展普惠金融，在業(yè)務(wù)體系、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、產(chǎn)品服務(wù)等方面采取進(jìn)一步措施，并充分應(yīng)用數(shù)字技術(shù)，加大對(duì)民營企業(yè)、小微企業(yè)和“三農(nóng)經(jīng)濟(jì)”和個(gè)人客戶的支持和服務(wù)，在這個(gè)過程中實(shí)現(xiàn)自身的轉(zhuǎn)型與變革。中小企業(yè)產(chǎn)生我國60%的GDP，解決和吸納我國近80%的就業(yè)。疫情對(duì)中小企業(yè)的影響很大，中小企業(yè)保持穩(wěn)定是實(shí)現(xiàn)“六穩(wěn)”“六?！钡闹匾⒂^基礎(chǔ)。疫情當(dāng)下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的紓困支持。從工商銀行的經(jīng)驗(yàn)來看，就是通過實(shí)行“重點(diǎn)突破，梯次發(fā)展”的區(qū)域布局，推進(jìn)小微信貸產(chǎn)品體系建設(shè)與區(qū)域產(chǎn)品創(chuàng)新，規(guī)范小微專營機(jī)制，完善專營模式，切實(shí)提升銀行對(duì)小微企業(yè)的服務(wù)效能，逐步解決小微企業(yè)融資難、融資貴的問題。

(五)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行應(yīng)成為風(fēng)控有效、合規(guī)有力的金融機(jī)構(gòu)，全面落實(shí)打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案，按照“穩(wěn)定大局、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、分類施策、精準(zhǔn)拆彈”的基本方針，找準(zhǔn)主攻方向和突破口，從客戶、機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)三個(gè)維度，把好新增準(zhǔn)入、存量化解、不良處置三道關(guān)口，依托夯實(shí)基礎(chǔ)管理、強(qiáng)化從嚴(yán)治貸、提升信貸經(jīng)營能力三大支柱，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善。要突出抓好地方政府隱性債務(wù)、房地產(chǎn)、高負(fù)債企業(yè)、線上融資、代理投資、境外融資、疫情相關(guān)等領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)管控，確保相關(guān)業(yè)務(wù)尤其是發(fā)展較快業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)得起周期考驗(yàn)。

總的來看，當(dāng)前我國正深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，經(jīng)濟(jì)向高水平供需平衡跨越。商業(yè)銀行應(yīng)從戰(zhàn)略上重視并加強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的精準(zhǔn)度與有效性，以客戶為中心，整合資源優(yōu)勢，提升服務(wù)實(shí)體能力，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)與可持續(xù)發(fā)展提供金融支持。