淺談2019年稀土價格波動的成因

倪暉 中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

一、稀土簡介

（一）稀土就是化學(xué)元素周期表中鑭系元素―主要包括鑭、鈰、鐠、釹、鋱、鏑等15個元素 ，以及鈧和釔兩個元素，共17種元素，稱為稀土元素。簡稱稀土。根據(jù)這17種稀土元素的原子電子層結(jié)構(gòu)和物理化學(xué)性質(zhì)，以及它們在礦物中共生情況和不同的離子半徑可產(chǎn)生不同性質(zhì)的特征，將其分為兩組。輕稀土，主要包括：鑭、鈰、鐠、釹、钷、釤、銪、釓；重稀土，主要包括：鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、鈧、釔。[1]

（二）稀土的應(yīng)用

稀土的應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，主要包括：新能源汽車、風力發(fā)電、家電、化工、電子、節(jié)能環(huán)保。應(yīng)用稀土可以生產(chǎn)稀土永磁材料、電池材料、儲氫材料、超導(dǎo)材料、激光材料、熒光材料、磁致伸縮材料、電光源材料、光導(dǎo)纖維材料、催化材料、磁致冷材料、磁光存儲材料、精密陶瓷材料等。

常用的氯化物體系為KCl-RECl3，其在工業(yè)和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)以及科研中有廣泛的運用，在鋼鐵、鑄鐵及合金中加入少量的稀土可以極大地改善產(chǎn)品的性能。用稀土制造的磁性材料，因其矯頑力和磁能級性能好，用途廣泛。在化工應(yīng)用中可以廣泛用作催化劑。稀土氧化物是非常重要的發(fā)光和激光材料。[2]

（三）我國稀土資源情況

中國擁有較為豐富的稀土資源，根據(jù)2012年國務(wù)院發(fā)布的《中國的稀土狀況與政策》白皮書披露，中國的稀土儲量約占世界總儲量的23%。中國的稀土資源主要有以下特點：

1.資源賦存分布“北輕南重”。輕稀土礦產(chǎn)主要分布于內(nèi)蒙古包頭等北方地區(qū)及四川涼山等地區(qū)，離子型的中重稀土礦則主要分布于江西贛州、湖南、福建、廣東、廣西等南方地區(qū)。

2.中國已形成了以內(nèi)蒙古包頭和四川涼山為代表的輕稀土和以江西贛州為代表的南方五省的中重稀土三大生產(chǎn)基地，具有完整的采選、冶煉、分離技術(shù)以及裝備制造、材料加工和應(yīng)用工業(yè)體系，可以生產(chǎn)400多個品種、1000多個規(guī)格的稀土產(chǎn)品。2011年，中國稀土冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量為9.69萬噸，占世界總產(chǎn)量的90%以上。

當前，中國以23%的稀土資源承擔了世界90%以上的市場供應(yīng)。中國生產(chǎn)的稀土永磁材料、發(fā)光材料、儲氫材料、拋光材料等均占世界產(chǎn)量的70%以上。中國的稀土材料、器件以及節(jié)能燈、微特電機、鎳氫電池等終端產(chǎn)品，滿足了世界各國特別是發(fā)達國家高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求。

二、2019年主要稀土元素的價格走勢情況

（一）稀土價格指數(shù)走勢圖

稀土價格在1-4月份基本保持較平穩(wěn)的狀態(tài)，期間3-4月有震蕩下行的趨勢。然而在5月20日以后，整體稀土價格出現(xiàn)跳躍拉升，并一路穩(wěn)步上行至6月中旬。

（數(shù)據(jù)來源：中國稀土行業(yè)協(xié)會）

（二）主要輕稀土和中重稀土價格趨勢

1.輕稀土：

11月份氧化鐠釹掛牌均價為：28.52萬元/噸，相比1月份下降9.46%。金屬鐠釹掛牌均價為36.16萬元/噸，相比1月份下降9.92%；

11月份氧化鑭掛牌均價為：1.20萬元/噸，相比1月份下降4%；

11月份氧化銪掛牌均價為：21.70萬元/噸，相比1月份下降18.88%。

2.中重稀土

11月份氧化鏑主流均價為：155.93萬元/噸，相比1月份上漲28.70%。鏑鐵主流均價為155.19萬元/噸，相比1月上漲27.20%；

11月份氧化鋱市場主流均價為344.02萬元/噸，相比1月份上漲16.46%。

11月份氧化鉺市場掛牌均價為15.98萬元/噸，相比1月份上漲4.44%。

（數(shù)據(jù)來源：中國稀土行業(yè)協(xié)會）

（數(shù)據(jù)來源：亞洲金屬網(wǎng)日平均價格）

三、2019年稀土價格波動的原因

（一）稀土的供給和需求方面：

稀土價格主要受到供給和需求的共同作用。稀土供給主要由六大稀土集團控制，稀土的需求由下游各應(yīng)用領(lǐng)域決定。

2010年，我國將稀土確定為戰(zhàn)略稀缺資源，以收儲形式對稀土總量進行控制。由此，國家開始對稀土開采、冶煉、分離企業(yè)進行整合。至2016年底，六大稀土集團組建完成，每個集團實現(xiàn)資源開采、冶煉分離、加工應(yīng)用、技術(shù)研發(fā)于一體的全方位布局。六大稀土集團的生產(chǎn)總量由國家統(tǒng)一控制，按工信部下達的總量控制計劃指標進行生產(chǎn)，其礦產(chǎn)品和冶煉分離產(chǎn)品的產(chǎn)量分別占全國總量控制計劃的99.89%和99.57%。然而，每年國家下達給六大稀土集團的總量控制計劃指標遠遠無法滿足下游企業(yè)和市場的需求。2019年礦產(chǎn)品總量控制計劃指標13.2萬（見表1），而根據(jù)統(tǒng)計2018年稀土永磁產(chǎn)品產(chǎn)量約15.5萬噸（見表2），剔除綜合回收的稀土供應(yīng)后，僅國內(nèi)市場對稀土礦產(chǎn)品的實際需求就高達18萬噸（見表3）。

表1：2019年度稀土集團開采、冶煉分離總量控制指標

表2:2015-2018年主要稀土新材料產(chǎn)量統(tǒng)計

表3:2018年稀土永磁對稀土產(chǎn)品的需求

（二）2019年稀土價格波動的具體原因：

1.具體來看2019年1-4月份，稀土市場整體表現(xiàn)穩(wěn)中有降，且輕稀土和中重稀土的走勢出現(xiàn)分化：輕稀土價格由于受到全球最大的輕稀土供應(yīng)商——北方稀土掛牌價格持續(xù)壓低的影響，同時由于受到春節(jié)及下游以稀土永磁為首的應(yīng)用端需求平平的影響，1-4月輕稀土的價格一路走低。

2.緬甸封礦影響：

緬甸稀土進口受限預(yù)期是推升中重稀土價格上漲的主要因素。2018年11月初，緬甸“中央”與“地方”因利益分配不均，導(dǎo)致緬方開始禁止中國企業(yè)運輸稀土礦開采輔料。作為對此的回應(yīng)，云南騰沖海關(guān)宣布緬甸所有資源類產(chǎn)品無法進口到中國。11月3日，云南騰沖海關(guān)禁止緬甸所有資源類商品進口至中國，其中包括稀土礦資源。12月14日，騰沖海關(guān)針對緬甸稀土礦通關(guān)，執(zhí)行期5個月，即2019年5月起將重新全面禁止緬甸稀土礦進口中國；2019年2月14日，云南騰沖市政府全面停止稀土有關(guān)的化工原材料出口到緬甸，覆蓋面包括騰沖滇灘口岸、以及國家一級口岸猴橋與周邊口岸。2019年5月15日我國開始全面禁止緬甸稀土進口至我國。

緬甸是我國混合碳酸稀土最大的進口國。2017年，我國從緬甸進口的混合碳酸稀土占當年總量的82%。2018年，我國從緬甸進口的混合碳酸稀土占當年總量的85%。2019年1-3月，我國從緬甸進口的混合碳酸稀土占當期總量的84%。

表4:我國混合碳酸稀土進口情況

3.國家對稀土行業(yè)的高度重視：

2019年5月20日，習(xí)近平總書記在江西贛州實地考察調(diào)研相關(guān)稀土企業(yè)，并就推動稀土產(chǎn)業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展做出重要指示。習(xí)總書記強調(diào)，稀土是重要的戰(zhàn)略資源，也是不可再生資源。要加大科技創(chuàng)新工作力度，不斷提高開發(fā)利用的技術(shù)水平，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高附加值，加強項目環(huán)境保護，實現(xiàn)綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。稀土永磁產(chǎn)業(yè)對國家的清潔能源和節(jié)能環(huán)保事業(yè)有戰(zhàn)略意義，大有可為。

受到此消息面的影響，以及5月份緬甸稀土正式封關(guān)，中美貿(mào)易戰(zhàn)加劇。5月份稀土各系列產(chǎn)品價格整體大幅拉升。

此外，今年國家各部委頻頻出臺有利于稀土行業(yè)發(fā)展的政策，確定稀土戰(zhàn)略資源地位：

①2019年1月，工信部、發(fā)改委、公安部等12部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于持續(xù)加強稀土行業(yè)秩序整頓的通知》，強調(diào)加大對資源地和礦山的監(jiān)督力度，嚴厲打擊稀土違法違規(guī)行為；

②2019年5月21日，原材料工業(yè)司組織召開稀土行業(yè)運行情況座談會，以習(xí)近平總書記視察金力永磁為契機，扎實推進稀土行業(yè)平穩(wěn)運行；

③國家發(fā)展改革委6月份以來連續(xù)舉辦了三場座談會，目的旨在加快構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理、科技水平先進、資源有效保護和生產(chǎn)運行有序的稀土行業(yè)發(fā)展格局，推動我國稀土產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展；

④2019年7月，工信部公示了《稀土產(chǎn)品的包裝、標志、運輸和貯存》強制性國家標準。該標準是稀土產(chǎn)品追溯體系的重要組成部分， 這將進一步推動產(chǎn)業(yè)改革升級；

⑤2019年8月24日，我國第三批對美進口商品加征關(guān)稅公告中顯示，將對稀土原材料及稀土產(chǎn)品，包括稀土永磁體加征5%關(guān)稅，部分合金產(chǎn)品加征10%關(guān)稅。

4.中美貿(mào)易戰(zhàn)影響：

中國在稀土加工方面具有明顯優(yōu)勢，具有全球唯一的稀土全產(chǎn)業(yè)鏈，根據(jù)英國研究公司Adamas Intelligence的數(shù)據(jù)顯示，中國合計稀土加工能力占全球85%。中美經(jīng)貿(mào)摩擦發(fā)生后，中國稀土被認為是抗衡美國的一張“王牌”，隨著中美貿(mào)易戰(zhàn)的升級或者降溫，市場對稀土價格預(yù)期也會隨之變化。

6月下旬開始，稀土整體價格開始震蕩回落，主要原因之一就是與中美貿(mào)易戰(zhàn)的消息面相關(guān)，市場多將稀土行業(yè)可能出現(xiàn)的政策與中美貿(mào)易戰(zhàn)捆綁聯(lián)系，但中美貿(mào)易戰(zhàn)時戰(zhàn)時和，令市場難以捉摸，價格也隨之有一定波動；除此，下游購買力由于在先前漲價時期有一定程度透支，下半年價格整體呈現(xiàn)下滑趨勢。

四、總結(jié)

稀土是一種重要的資源，因其獨特的光、電、磁、熱等特性在工業(yè)領(lǐng)域得到了廣泛的應(yīng)用，同時我們的日常生活也離不開稀土。2019年國內(nèi)稀土價格出現(xiàn)了較大幅度的波動，引起了業(yè)內(nèi)人士的普遍關(guān)注。稀土價格的波動直接影響下游生產(chǎn)，如何有效控制好稀土價格，是一項十分重要的課題。而稀土價格波動的原因，有其自身供需失衡的因素，也有外在政治性、市場性等因素的影響。在當前市場環(huán)境下，中國的輕稀土供應(yīng)基本充足，而重稀土的國內(nèi)供應(yīng)因為環(huán)保等因素影響，相關(guān)礦產(chǎn)生產(chǎn)基本處于停滯狀態(tài)，很大程度依賴國外進口。建議鼓勵混合氯化稀土或者混合碳酸稀土的進口，補充國內(nèi)這一塊的缺口。此外，在礦石進口過程中加強稀土提取后的尾渣處理和管理，注重生態(tài)環(huán)境保護，防止因尾渣處理不當而引發(fā)的環(huán)境污染問題。