應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式運用過程出現(xiàn)的問題及改進(jìn)措施分析

【摘要】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)運營能力分析評價的一個重要指標(biāo)，對于企業(yè)財務(wù)管理和企業(yè)利益相關(guān)者的決策具有重要的作用。但是現(xiàn)在的計算公式還存在一定的缺陷，不能對企業(yè)應(yīng)收賬款進(jìn)行準(zhǔn)確的反映，因此影響了相關(guān)決策。本文對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公司運用過程中的相關(guān)問題進(jìn)行了分析，并提出了相關(guān)的解決措施?！娟P(guān)鍵詞】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率問題措施

一、引言

應(yīng)收賬款是企業(yè)重要的流動資產(chǎn)之一，其也是資本循環(huán)當(dāng)中極為重要的一環(huán)，其回收的情況將對企業(yè)資金的安全與完整產(chǎn)生重要的影響，衡量企業(yè)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)變?yōu)橄冗M(jìn)的速度的比率就是通過應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來實現(xiàn)的。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是反映公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的比率，表明一定會計期間內(nèi)公司應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為周轉(zhuǎn)現(xiàn)金的平均次數(shù)。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，表明公司收賬速度快，平均收賬期短，壞賬損失少，資產(chǎn)流動快，償債能力強。與之相對應(yīng)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)則是越短越好。如果公司實際收回賬款的天數(shù)越過了公司規(guī)定的應(yīng)收賬款天數(shù)，則說明債務(wù)人拖欠時間長，資信度低，增大了發(fā)生壞賬損失的風(fēng)險；同時也說明公司催收賬款不力，使資產(chǎn)形成了呆賬甚至壞賬，造成了流動資產(chǎn)不流動，這對公司正常的生產(chǎn)經(jīng)營是很不利的。但從另一方面說，如果公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)太短，則表明公司奉行較緊的信用政策，付款條件過于苛刻，這樣會限制企業(yè)銷售量的擴(kuò)大，特別是當(dāng)這種限制的代價（機會收益）大于賒銷成本時，會影響企業(yè)的盈利水平。

從分析企業(yè)經(jīng)營資金的這個過程來看，企業(yè)資金當(dāng)中的“周轉(zhuǎn)”指的是在這個經(jīng)營周期內(nèi)，資金完成了某一個環(huán)節(jié)的任務(wù)，進(jìn)入了下一個環(huán)節(jié)。舉例來說，存活的周轉(zhuǎn)指的就是存貨先進(jìn)入銷售環(huán)節(jié)，然后售出，“存貨周轉(zhuǎn)率”衡量的是存貨周轉(zhuǎn)速度。同理，對應(yīng)收賬款來說，其“周轉(zhuǎn)”應(yīng)該是企業(yè)的經(jīng)營已經(jīng)完成了從“應(yīng)收賬款”到“現(xiàn)金”這一環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)換。簡單來說，就是完成了應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)任務(wù)的資金數(shù)額應(yīng)該是“已經(jīng)收回了的應(yīng)收賬款”，就像完成了存貨周轉(zhuǎn)任務(wù)的資金數(shù)額是“已經(jīng)售出的存貨”一樣。如此，我們可以得到應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算公式：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均占用額（在一個會計期內(nèi)）

上式中，分子等于主營業(yè)務(wù)收入減去現(xiàn)銷收入、商業(yè)折扣、銷售折扣和銷售退回，數(shù)據(jù)可以通過數(shù)據(jù)查詢利潤表以及利潤分配表來獲得；分母則是指一個會計周期之內(nèi)，應(yīng)該賬款的余額末數(shù)和期初數(shù)的算術(shù)平均數(shù)。

二、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存在的問題

1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子的選用

目前，我國現(xiàn)行的對于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分子的選取主要存在兩種意見。一種是利用某一期間的銷售收入作為分子，但是從理論上來看，應(yīng)收賬款是由賒銷引起的，其對應(yīng)的流量應(yīng)該是賒銷額，而并不是全部銷售的收入。如果將銷售額作為收入，就等同于假設(shè)現(xiàn)銷是收銷時間等于零的應(yīng)收賬款。但是很多企業(yè)并不是這種情況，所以將銷售額作為分子會直接引起應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加，從而使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少。這樣的計算出來的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率并不準(zhǔn)確，將會影響企業(yè)運營決策的制定。還有一種是分子采用主營業(yè)務(wù)賒銷收入凈額，這是用主營業(yè)務(wù)收入尖刺現(xiàn)銷收入、商業(yè)折扣、銷售折扣和銷售退回，數(shù)據(jù)可以通過查詢利潤表以及利潤分配表來獲得。但是，企業(yè)額應(yīng)收賬款回收額一般是不對外公布的，外部的投資者難以取得這些數(shù)據(jù)，從而使得主營業(yè)務(wù)賒銷收入凈額作為分析應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率對外部投資者來說實用性不大。

2.應(yīng)收賬款分母的計算

當(dāng)前的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分母一般都是采用某一會計期間應(yīng)收賬款余額年度初與年末數(shù)的算術(shù)平均數(shù)，這是基于應(yīng)收賬款在一個會計期間內(nèi)呈線性增加或者減少的假設(shè)。但是實際上，大多數(shù)企業(yè)的應(yīng)收賬款變化不會如此簡單。這樣選取分母的方法主要有兩大缺陷。首先是忽略了季節(jié)性行業(yè)的企業(yè)。季節(jié)性的企業(yè)有自己獨有的特點，其應(yīng)收賬款占用額會隨著季節(jié)的因素出現(xiàn)非線性的波動。其次是利用算術(shù)平均數(shù)作為分母計算，除了沒有考慮季節(jié)性企業(yè)之外，這個公式的利用假設(shè)前提是分母必須不等于0。

當(dāng)期初期末應(yīng)收賬款為零、分期收回應(yīng)收賬款時，會使應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式失去意義、達(dá)不到設(shè)計該公式衡量應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的目的。筆者認(rèn)為分母應(yīng)使用按月加權(quán)的應(yīng)收賬款加權(quán)平均余額代替年初年末應(yīng)收賬款簡單算術(shù)平均。應(yīng)收賬款年初和年末的平均余額不能反映應(yīng)收賬款在每階段的占有量及占有時間，不能反映應(yīng)收賬款的實際變動情況。應(yīng)收賬款按月加權(quán)平均數(shù)=∑應(yīng)收賬款×加權(quán)月份/12。

3.應(yīng)收賬款的壞值準(zhǔn)備問題

財務(wù)報表上列式的應(yīng)收賬款是已經(jīng)計提壞賬準(zhǔn)備后的凈額，而銷售收入并未響應(yīng)的減少。這種情況下造成的結(jié)果就是，計提的壞賬準(zhǔn)備越多，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，天數(shù)越少。這種周轉(zhuǎn)次數(shù)的增加、天數(shù)減少不是業(yè)績改善的結(jié)果，反而說明應(yīng)收賬款的管理不佳。因此，為了更好的運用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率這個指標(biāo)，在計算該指標(biāo)時應(yīng)考慮壞賬準(zhǔn)備的影響，使用應(yīng)收賬款的賬面余額，而非扣除減值準(zhǔn)備后的凈額來計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。

4.應(yīng)收票據(jù)是否計入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收票據(jù)大部分也是企業(yè)在銷售商品或提供勞務(wù)而得到的，它也是企業(yè)應(yīng)收項目的重要組成部分，而現(xiàn)行的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率計算并未將其包括在其中。

5.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是否越少越好

應(yīng)收賬款是由賒銷引起的，如果賒銷有可能比現(xiàn)銷更有利，周轉(zhuǎn)天數(shù)就不是越少越好。收現(xiàn)時間的長短與企業(yè)的信用政策有關(guān)。例如，甲企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是18天，信用期是20天；乙企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是15天，信用期是10天。前者的收款業(yè)績優(yōu)于后者，盡管周轉(zhuǎn)天數(shù)較多，因為后者應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)超過了公式的信用期。改變信用政策通常會引起企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)的變化。信用政策的評價因素涉及多種因素，不能僅僅考慮周轉(zhuǎn)天數(shù)的縮短。

6.應(yīng)收賬款分析應(yīng)與銷售額分析、現(xiàn)金分析相聯(lián)系

應(yīng)收賬款從銷售開始，到現(xiàn)金終止。在正常情況下，銷售增加引起了應(yīng)收賬款的增加，現(xiàn)金流量和經(jīng)營現(xiàn)金流量也會隨著增加。如果一個企業(yè)應(yīng)收賬款不斷增加，同時銷售和現(xiàn)金日益減少，那么就可能是銷售除了問題，從而導(dǎo)致了放寬信用政策，甚至隨意發(fā)貨，但是現(xiàn)金卻收不回來。

三、對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式的改進(jìn)措施

因為企業(yè)內(nèi)部管理人員與外部信息使用者的信息往往都存在著不相對稱的情況，企業(yè)管理層可以通過查閱應(yīng)收賬款明細(xì)賬單等資料來獲取本期收回應(yīng)收賬款，所以對于企業(yè)的管理層來講，公式可以修改為：

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=當(dāng)期收回應(yīng)收賬款/（應(yīng)收賬款+壞賬準(zhǔn)備）按月加權(quán)平均數(shù)額

另外，因為企業(yè)外部的信息使用者不可能得到“當(dāng)期收回應(yīng)收賬款”和“當(dāng)期賒銷收入”等涉及商業(yè)機密的具體數(shù)據(jù)，所以對外部信息使用者來講，公式可以修改為：

營收有賬款周轉(zhuǎn)率=（營業(yè)收入凈額+增值稅項稅額）/（應(yīng)收賬款+壞賬準(zhǔn)備）按月加權(quán)平均數(shù)額

如果存在壞賬準(zhǔn)備金額較大的情況，就應(yīng)該使用未計提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款進(jìn)行計算，可以以報表附注中披露的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備信息作為調(diào)整的依據(jù)，從而簡化核算。

擴(kuò)大應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率核算采集數(shù)據(jù)的范圍。考慮到賒銷可能包括票據(jù)結(jié)算，并且大部分應(yīng)收票據(jù)是銷售形成的，是應(yīng)收賬款的另外一種形式，應(yīng)將其納入應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算。所以，我們在考慮應(yīng)收賬款平均余額的時候也應(yīng)包含應(yīng)收票據(jù)平均余額。

四、結(jié)語

不同的利益相關(guān)者可以分別使用改進(jìn)后的公司進(jìn)行應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算。之前使用的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率公式當(dāng)中存在的計算口徑不一致、分母為零、分期收回應(yīng)收賬款等問題能夠得到有效地解決。改進(jìn)之后的公式可以更好地反映應(yīng)收賬款的管理情況，并且還提高了該指標(biāo)計算結(jié)果的準(zhǔn)確性，減少了對信息使用者產(chǎn)生的誤導(dǎo)，可以更好地發(fā)揮指標(biāo)在營運能力評價中所起的作用。

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作者簡介：付建紅（1986.07---），女，新疆伊犁人，畢業(yè)于廣西工學(xué)院財務(wù)管理專業(yè)