疫情沖擊下的全球供應(yīng)鏈重組

劉裘蒂

新冠肺炎疫情剛暴發(fā)之際，大多數(shù)對于經(jīng)濟(jì)影響的分析，都以2002年～2003年的“非典”疫情做起始點(diǎn)來類推，重點(diǎn)關(guān)注對中國經(jīng)濟(jì)的影響，但是隨著最近跨國疫情的擴(kuò)散，全球供應(yīng)鏈中斷問題開始劇烈沖擊世界股市。

其實(shí)自2003年以來，中國已從世界第六大經(jīng)濟(jì)體躍升為僅次于美國的第二大經(jīng)濟(jì)體，國際貨幣基金組織（IMF）估計(jì)，中國為2019年全球經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)了39%。根據(jù)世貿(mào)組織（WTO）的數(shù)據(jù)，中國在2003年是全球第四位出口國，自2009年以來已經(jīng)是最大的出口國，連日本和越南等國家都“對中國供應(yīng)鏈有很大依賴”。

近日，《哈佛商業(yè)評論》專文探討新冠肺炎疫情下全球脆弱的供應(yīng)鏈。在2011年3月日本福島地震和海嘯之后，許多跨國公司都發(fā)現(xiàn)了供應(yīng)鏈中隱藏的弱點(diǎn)，這些弱點(diǎn)導(dǎo)致收入甚至市值上的損失。但令人驚訝的是，盡管大多數(shù)公司可以快速評估福島事件對其直接供應(yīng)商的影響，但它們對災(zāi)區(qū)二級和三級供應(yīng)商的影響卻缺乏認(rèn)識(shí)。

因此，當(dāng)下許多企業(yè)必須在九年后重新學(xué)習(xí)福島的教訓(xùn)。隨著世界各地區(qū)許多公司慌亂地確定哪些“隱形”下級供應(yīng)商（也就是與它們沒有直接交易的供應(yīng)商）位于疫情地區(qū)，更凸顯了過度集中和不透明的供應(yīng)鏈所帶來的問題。這些即將到來的補(bǔ)救動(dòng)作勢必將導(dǎo)致全球供應(yīng)鏈的重組，但這是否意味著大規(guī)模撤離中國，從而使中國失去“世界工廠”的桂冠呢？

從數(shù)據(jù)看對供應(yīng)鏈的沖擊

全球最大的商業(yè)協(xié)作平臺(tái)Tradeshift支持190個(gè)國家的150萬家用戶公司產(chǎn)業(yè)鏈對接，包括世界500強(qiáng)中的150家企業(yè)，每年促成5000億美元的交易。根據(jù)平臺(tái)上交易量支付數(shù)據(jù)的分析，由于新冠肺炎抗疫而造成的工廠關(guān)閉，在1月和2月之間，使得中國通過其平臺(tái)處理的國內(nèi)和國際交易量下降了17%。

春節(jié)前后傳統(tǒng)放緩的交易量在整個(gè)1月持續(xù)下降之后，從2月16日開始的一周內(nèi)，中國的總體貿(mào)易活動(dòng)下降了56%。中國國內(nèi)供應(yīng)鏈?zhǔn)艿礁裢鈬?yán)峻的沖擊，本國企業(yè)之間的訂單下降了60%，而中國企業(yè)與國際公司之間的交易數(shù)量下降了50%。

Tradeshift首席執(zhí)行官克里斯蒂安·蘭恩（Christian Lanng）表示：“新冠病毒在中國的暴發(fā)速度，已經(jīng)在全球復(fù)雜的供應(yīng)鏈微妙生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)出了沖擊波……隨著病毒有可能造成大流行，許多企業(yè)發(fā)現(xiàn)無法迅速識(shí)別、并與替代供應(yīng)商建立聯(lián)系，這對生產(chǎn)產(chǎn)生了明顯影響?！?/p>

加州大數(shù)據(jù)公司Resilinc于2010年推出了一個(gè)平臺(tái)，為制造業(yè)公司、原材料供應(yīng)商和零部件供應(yīng)商之間提供聯(lián)系網(wǎng)絡(luò)。它的大數(shù)據(jù)預(yù)測了未來幾個(gè)月可能出現(xiàn)的三個(gè)場景：最糟糕的情況（確定有疫苗或有效治療之前）、中間的情況（與H1N1流感疫情類似，持續(xù)3到6個(gè)月），以及最好的情況（幾周之內(nèi)解決）。雖然三種情況下對供應(yīng)鏈造成的近期和中期影響各有不同，但在所有情況下，由于全球圍堵抗疫措施已啟動(dòng)，加上中國是世界上所有品類商品的制造國，短期內(nèi)供應(yīng)鏈都可能處于“高度中斷”狀態(tài)。

Resilinc的數(shù)據(jù)顯示，新冠肺炎的疫情已導(dǎo)致制造業(yè)活動(dòng)的放緩，主要體現(xiàn)在零部件短缺、勞動(dòng)力中斷、交通中斷、無法交付給客戶以及因?yàn)橐陨纤幸蛩囟鴮?dǎo)致總產(chǎn)能未被充分利用，更重要的是，目前到3月中旬，廠商正嚴(yán)重依賴庫存和瓶頸零件的配給供應(yīng)。

從另一個(gè)角度來量化可能受到威脅的中國供應(yīng)鏈和制造業(yè)：根據(jù)中國美國商會(huì)在 2月17日～20日對會(huì)員進(jìn)行的問卷調(diào)查，近三分之一的受訪者表示，他們面臨著成本增加和收入大幅下降的挑戰(zhàn)。將近一半的受訪者預(yù)計(jì)，如果業(yè)務(wù)不能在4月底之前恢復(fù)正常，那么2020年在中國的收入將會(huì)減少;而接近五分之一的人說，如果疫情持續(xù)到8月底，2020年的收入將下降50%以上。

實(shí)際上，一半受訪者認(rèn)為，評估疫情對計(jì)劃中的投資的影響為時(shí)過早，而四分之一的受訪者計(jì)劃保持現(xiàn)有的投資計(jì)劃。

上海美國商會(huì)在2月11日～14 日對位于長三角的109個(gè)美國制造業(yè)公司進(jìn)行的調(diào)查結(jié)果顯示，三分之一的公司計(jì)劃在工廠無法開業(yè)的情況下將業(yè)務(wù)遷出中國。對很多外國公司而言，3月底是替換供應(yīng)源的分水嶺。也就是說，如果在此之前不能復(fù)工，將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)到中國境外可能不可避免。這主要還是因?yàn)橹爸忻蕾Q(mào)易戰(zhàn)的關(guān)稅影響所做的鋪墊。

根據(jù)中國美國商會(huì)2019年5月對會(huì)員企業(yè)進(jìn)行的關(guān)稅影響調(diào)查，為了應(yīng)對關(guān)稅的影響，35.3%的受訪者采用“在中國，為中國生產(chǎn)”的策略，或33.2%推遲和取消投資決定，并且約39.7%的受訪者正在考慮將制造工廠遷至中國境外。

可以說，病毒危機(jī)可能把接近40%基于關(guān)稅問題、已經(jīng)有外移意向的美國企業(yè)推向行動(dòng)。加上前述上海美國商會(huì)調(diào)查的結(jié)果顯示，三分之一的會(huì)員公司計(jì)劃在工廠無法開業(yè)的情況下將業(yè)務(wù)遷出中國。這意味著如果供應(yīng)鏈中斷的情況持續(xù)下去，至少30%到40%的在華美國企業(yè)可能考慮把部分業(yè)務(wù)遷出中國。

供應(yīng)鏈中斷已超越中國

隨著疫情向世界擴(kuò)展，供應(yīng)鏈的問題也越發(fā)復(fù)雜。Resilinc在3月4日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，這場危機(jī)的嚴(yán)重程度不僅限于中國境內(nèi)，事實(shí)上已經(jīng)向其他亞洲和歐洲國家延燒。

從產(chǎn)業(yè)劃分來看，消費(fèi)品領(lǐng)域已經(jīng)全面可以觀察到了成品庫存緩沖區(qū)減少、下單到交貨之間的期間推遲、訂單交貨延遲、供應(yīng)商按配給供貨、生產(chǎn)線停擺、為客戶配給產(chǎn)量、收入損失等種種現(xiàn)象。在高科技與消費(fèi)電子產(chǎn)品、汽車、工業(yè)、重型機(jī)械、半導(dǎo)體和醫(yī)療設(shè)備等領(lǐng)域，上述現(xiàn)象也已大面積出現(xiàn)。

如果檢疫造成的停工持續(xù)到3月底，所有這些產(chǎn)業(yè)都可能經(jīng)歷前述的這些供應(yīng)鏈?zhǔn)д{(diào)狀態(tài)。Resilinc首席執(zhí)行官本迪亞·瓦基爾（Bindiya Vakil）在接受《中國新聞周刊》采訪時(shí)表示，由于供應(yīng)鏈的性質(zhì)不同，高科技和生命科學(xué)等更專業(yè)的行業(yè)面臨最大風(fēng)險(xiǎn)。

另外值得觀察的是制造業(yè)對亞洲的依賴。全球制造業(yè)產(chǎn)出的50%以上來自亞洲，2019年亞洲制造業(yè)GDP超過7.1萬億美元，其中的三大支柱是分別中國（4.1萬億美元，占亞洲的58.3%）;日本（1萬億美元，14.7%）;和韓國（5000億美元，6.3%）。

在3月初，中國有36000種以上的零部件、9000家以上的工廠、1500個(gè)以上獨(dú)特的一級/次級供應(yīng)商受到疫情影響。而韓國、日本和意大利，分別都有數(shù)以千計(jì)的零部件、工廠和獨(dú)特的一級/次級供應(yīng)商受到影響。

整體而言，到3月2日為止，中國大陸有10.8%的供應(yīng)商面臨中斷、韓國有11.2%、日本估計(jì)可能有5%～10%、而臺(tái)灣地區(qū)估計(jì)可能有6%～9%。

這些Resilinc數(shù)據(jù)顯示，供應(yīng)鏈的沖擊遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出中國，并且已在亞洲和歐洲不同國家和地區(qū)出現(xiàn)。

這些風(fēng)險(xiǎn)，由于員工無法上班或政府旅行限制造成的利潤損失，通常不會(huì)觸發(fā)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的理賠。業(yè)務(wù)中斷險(xiǎn)通常限于對指定客戶或供應(yīng)商的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行直接的物資損害賠償，由于冠狀病毒并未對財(cái)產(chǎn)造成物質(zhì)上的損害，因此通常不會(huì)引發(fā)此類保險(xiǎn)對經(jīng)濟(jì)損失的賠償。

貿(mào)易中斷險(xiǎn)涵蓋了因貿(mào)易流量中斷而導(dǎo)致的收入損失、不可預(yù)見的成本和合同罰款。由于通常此類保險(xiǎn)并不要求對貨物或其運(yùn)輸造成直接的物資損失，或許可以為企業(yè)提供一定程度的保護(hù)。

但是企業(yè)不但需要表面上以“買保險(xiǎn)”來防止經(jīng)濟(jì)上的損失，更要借多元化、數(shù)字化管理供應(yīng)鏈來以無形的方式“買保險(xiǎn)”。

中美兩國可能的應(yīng)對策略

如果供應(yīng)鏈的中斷造成類似2007年～2008年金融危機(jī)所導(dǎo)致的股市動(dòng)蕩或崩盤，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)如證券交易委員會(huì)有可能要求上市公司，在未來強(qiáng)制性地披露其供應(yīng)鏈集中程度的信息。美國政府雖然可能要求某些具有國家安全和醫(yī)療衛(wèi)生意義的產(chǎn)業(yè)將供應(yīng)鏈和生產(chǎn)鏈遷回國內(nèi)，但是它的資本主義體系將會(huì)阻止聯(lián)邦政府用硬性規(guī)定迫使更多層面的企業(yè)回國，更多可能是通過稅務(wù)和其他政策優(yōu)惠來吸引企業(yè)回歸。

美國商務(wù)部長威爾伯·羅斯在1月30日發(fā)表了不被人待見的評論，表示新冠病毒雖然不幸，但將導(dǎo)致美國公司重新考慮它們的全球供應(yīng)鏈，并最終“幫助加速”就業(yè)崗位回歸美國。事實(shí)上，中國美國商會(huì)在2019年5月對會(huì)員企業(yè)進(jìn)行的關(guān)稅影響調(diào)查顯示，對于那些將制造業(yè)從中國轉(zhuǎn)出的企業(yè)，東南亞（24.7%）和墨西哥（10.5%）是它們的首選，少于6%的受訪者表示將回歸“美國制造”。

同時(shí)也有評論家認(rèn)為，大量供應(yīng)鏈將從中國撤到越南是一種謬論，部分原因是未能認(rèn)識(shí)到越南（或者南亞、東南亞任何其他發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體）與中國之間規(guī)模的巨大差異，這阻礙了越南等國的吸收能力。

3月6日，在緬甸仰光市郊的Shwe Pyi Thar工業(yè)區(qū)，一名工人坐在一家制衣廠的車間里。工人們占據(jù)了這家新近關(guān)閉的制衣廠，要求支付工資和加班費(fèi)。受新冠肺炎疫情影響，來自中國的供應(yīng)鏈中斷，緬甸的紡織業(yè)受到沉重打擊。

過去二十多年來，中國已成為一個(gè)龐大且日趨富裕的消費(fèi)市場，這說明了為何制造業(yè)投資不斷流入中國，中國占全球制造業(yè)產(chǎn)值的35%。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，盡管中國僅占全球家庭消費(fèi)的10%，但在2010年至2016年間卻是全球家庭消費(fèi)增長38%的來源，這也促成了所謂“在中國，為中國生產(chǎn)”的現(xiàn)象。這將有助于保持至少很大部分生產(chǎn)線留在中國。

另外，目前的疫情也暴露了越南和泰國的許多制造業(yè)其實(shí)仰賴中國供應(yīng)源的事實(shí)，這也是未來跨國企業(yè)在全球布局必須考慮的復(fù)雜性。另外，這些替代國家自身的架構(gòu)是否健全？如果疫情在當(dāng)?shù)乇┌l(fā)（新加坡的經(jīng)歷顯示，氣候可能不是疫情擴(kuò)散與否的決定性因素），它們的醫(yī)療系統(tǒng)是否有足夠資源來應(yīng)付？ 也是值得考慮的問題。

Resilinc首席執(zhí)行官瓦基爾表示，應(yīng)對新冠病毒并沒有理由使供應(yīng)鏈大規(guī)模撤離中國，因?yàn)檫@將涉及知識(shí)、資本、基礎(chǔ)設(shè)施和勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移。即使是在中國的供應(yīng)商，也可以依賴在亞洲多個(gè)國家（或地區(qū)）運(yùn)營的許多次級供應(yīng)商。將運(yùn)營轉(zhuǎn)移到另一個(gè)地方必須建立新的供應(yīng)商關(guān)系，必須開發(fā)新的物流和運(yùn)輸線，以及必須遵守新的法規(guī)，這將增加更多的復(fù)雜性和挑戰(zhàn)。

瓦基爾說，“開發(fā)新供應(yīng)鏈可能需要很長時(shí)間，遷往新地點(diǎn)可能需要更多的勞動(dòng)力基礎(chǔ)設(shè)施，而中國已經(jīng)大規(guī)模支持了這一點(diǎn)。今天很難在他地復(fù)制中國制造業(yè)所做的一切。將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到其他地方的成本也將成倍增加，這既包括用于轉(zhuǎn)移或購買新制造設(shè)備的資本成本，也包括較高的人工成本，況且許多替代供應(yīng)商在這一點(diǎn)上承擔(dān)新制造業(yè)務(wù)的能力可能有限?！?/p>

在中國方面，商務(wù)部已經(jīng)出臺(tái)了穩(wěn)外貿(mào)和穩(wěn)外資的政策，并且重申全力執(zhí)行《外商投資法》。最理想的狀況是，即使有不少外國制造業(yè)蠢蠢欲動(dòng)，但這會(huì)倒逼中國的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型。長期來講，中國應(yīng)該還是世界的制造大國，只是“世界工廠”的桂冠不應(yīng)該是執(zhí)著的重點(diǎn)，因?yàn)橹袊慕K極目標(biāo)不是僅僅成為世界的生產(chǎn)者或是原料國，而是成為世界的發(fā)明中心和創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)。

中國企業(yè)及商業(yè)組織可以積極參與各領(lǐng)域的供應(yīng)鏈重組以及分散風(fēng)險(xiǎn)的討論與規(guī)劃，不必被動(dòng)地把全球供應(yīng)鏈多元化視為一個(gè)損害中國利益的問題，因?yàn)樵谥袊目鐕髽I(yè)也會(huì)面對類似的挑戰(zhàn)，包括在中國境內(nèi)如何在區(qū)域分配上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在新冠肺炎疫情徹底平息、世界經(jīng)濟(jì)重回軌道之后，中國有望成為全球供應(yīng)鏈多元化的先驅(qū)者和實(shí)踐者。