優(yōu)化住房公積金管理研究

文| 周愛芬

我國住房公積金制度是行之有效的住房金融體系，為解決城市居民住房起了積極的推動作用，是在社會主義市場經(jīng)濟(jì)下的改善城鎮(zhèn)居民住房條件的正確的途徑，應(yīng)該堅(jiān)持的實(shí)施下去，但是由于國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，住房公積金在發(fā)展過程中出現(xiàn)了公積金覆蓋面窄、利用率低、管理不規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)防范力較差等現(xiàn)象。

住房公積金管理中存在的問題

監(jiān)督機(jī)制不健全

由于《住房公積金管理?xiàng)l例》中一些具體條款難以適應(yīng)當(dāng)前需求，具有一定的滯后性，例如由于不同行業(yè)單位之間的工資收入差距較大，造成了繳存基數(shù)相差較大，有失公平的現(xiàn)象依然存在，一些資金寬裕的單位充分利用住房公積金制度提高職工福利，把住房公積金在成本中列支，直接造成將單位負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)化為國家負(fù)擔(dān)。另外住房公積金中心難以把非公有制企業(yè)職工的住房公積金納入，大量的下崗失業(yè)工人尚未建立或難以繳存住房公積金，分析原因有企業(yè)法人代表意識淡薄，職工主張權(quán)利意識不強(qiáng)。住房公積金繳存隨意性大，對其強(qiáng)制力有限，住房公積金管理中心缺乏的有效的責(zé)令繳存的強(qiáng)制手段，在執(zhí)行過程中難以管理落實(shí)。

風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制不健

住房公積金大量的資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來極大安全隱患，有些中心為了獲得高額收益，委托理財(cái)機(jī)構(gòu)管理住房公積金，或者在金融機(jī)構(gòu)購買國債，這些看似安全的做法容易造成公積金被受委托單位挪作它用。有數(shù)據(jù)表明住房公積金違規(guī)挪用修建官員宿舍、實(shí)業(yè)證券投資已經(jīng)造成了大量的呆賬和壞賬。其次，隨著房地產(chǎn)業(yè)作為我國支柱產(chǎn)業(yè)，從2015年至今，房地產(chǎn)發(fā)展速度迅猛，從全國平均水平來看住房公積金整體使用率高達(dá)120%，大量資金被使用帶來的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。但是個人住房貸款的解決主要還是依靠商業(yè)貸款，個人住房公積金的作用明顯比商業(yè)貸款的作用小，這也正是最近黃奇帆提議取消住房公積金制度的主要原因。再次，企業(yè)公積金流動性較大，對企業(yè)公積金風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，這種比較薄弱易造成資金風(fēng)險(xiǎn)。

保值增值渠道不多

投資渠道單一，增值渠道受限，市場競爭力弱化，公積金保值增值的機(jī)制尚不完善，住房公積金主要收益來源是是銀行銀行付給公積金存款的利息收入，個人貸款利息收入和國家債券的利息收入。如果出現(xiàn)公積金沉淀資金存款利率倒掛，公積金存款利息收益甚微，國債購買到期的影響，公積金保值增值壓力較大。

優(yōu)化住房公積金管理措施

多種渠道保增值

托大債券投資品種并以防范風(fēng)險(xiǎn)為先，長短投資結(jié)合，抑制投資風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)控投資收益。住房公積金投資組合設(shè)計(jì)，擴(kuò)大國債投資規(guī)模以及購買債券種類，投資政策性金融債券，投資高信用基本的企業(yè)債券，投資地方政府債券。還要根據(jù)資金狀況和市場行情對投資期限和比例進(jìn)行調(diào)整，調(diào)控投資收益。

風(fēng)險(xiǎn)防控促化解

在“住房不炒作”的嚴(yán)格要求下，現(xiàn)階段數(shù)據(jù)表明2019年我國住房公積金使用率不會低于2018年的119.11%的使用率。隨著新型冠狀病毒在我國的流行，經(jīng)濟(jì)增長壓力較大，就業(yè)形勢愈發(fā)不利，借款人還款風(fēng)險(xiǎn)凸顯，商品房市場漸趨回暖，貸款規(guī)模逐漸增大，這種趨勢造成的風(fēng)險(xiǎn)直接影響住房公積金繳存職工的切身利益，因此住房公積金管理必須增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)計(jì)量并設(shè)法控制風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移分散風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建住房供公積金的貸款風(fēng)險(xiǎn)體系，保證自己安全運(yùn)作。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際可以組建住房抵押貸款證券化的專門機(jī)構(gòu)，按照標(biāo)準(zhǔn)從各省級住房公積金管理中心和發(fā)放個人住房貸款的各家商業(yè)銀行收購商業(yè)貸款和公積金貸款，并以此為基礎(chǔ)發(fā)行證券籌集資金，各住房公積金中心可以用出售的個貸資金來發(fā)放住房抵押貸款，進(jìn)而將證券資本市場和信貸市場鏈接起來，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

多種措施強(qiáng)服務(wù)

現(xiàn)階段需強(qiáng)化住房公積金歸集工作，有關(guān)單位要充分認(rèn)識到住房公積金制度的重要意義，抓好公積金制度覆蓋，做到應(yīng)建盡建，應(yīng)繳盡繳，盡快將歸集面覆蓋到城市工作的各類就業(yè)人群。實(shí)現(xiàn)差異化操作，擴(kuò)大住房公積金貸款范圍公積金中心要根據(jù)本地區(qū)實(shí)際情況，適當(dāng)放寬個人購房貸款的政策性條件，讓更多的職工可以享受到住房公積金低息貸款的福利，另外還可以將住房公積金用于物業(yè)管理費(fèi)繳納、物業(yè)維修資金等相關(guān)住房消費(fèi)，還可以積極開展隔個人貸款轉(zhuǎn)住房公積金業(yè)務(wù)，在這個層面上精簡業(yè)務(wù)流程，取消不合理收費(fèi)，增加服務(wù)意識，為借款人提供優(yōu)質(zhì)的貸款環(huán)境。

變革機(jī)制迸活力

針對公積金制度的區(qū)域化特點(diǎn)，破除公積金區(qū)域內(nèi)循環(huán)和封閉運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)市際公積金之間的資金流動，改革現(xiàn)有住房公積金管理機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金的橫向流動和縱向流動相結(jié)合，讓個人住房公積金貸款真正成為業(yè)務(wù)的增長點(diǎn)。隨著山西中部盆地城市群一體化發(fā)展趨勢不斷發(fā)展，需要有大格局的住房公積金一體化發(fā)展，因此建立跨區(qū)域轉(zhuǎn)移接續(xù)和互認(rèn)互貸機(jī)制，職工在山西境內(nèi)間轉(zhuǎn)移住房公積金的，由“兩地跑”變?yōu)椤耙坏剞k”，辦理時間由1個月壓縮為2-3個工作日，辦理要件簡化為1張表，真正實(shí)現(xiàn)了“賬隨人走、錢隨賬走”。其次實(shí)施管營分離，就是實(shí)現(xiàn)資金營運(yùn)部的獨(dú)立運(yùn)作，成立專門的運(yùn)營機(jī)構(gòu)，對存量公積金進(jìn)行投資運(yùn)作，積極實(shí)現(xiàn)住房管理中心的政策性轉(zhuǎn)型發(fā)展。